英文进取的群岛：推动印度尼西亚；生产率

开拓进取的群岛：推动印度尼西亚的生产力 作者凯文·拉塞尔克里斯·布莱德克胡恩·蒂安詹姆斯·成菲莉亚·维博沃因迪安纳·朱西奥利维亚·怀特阿什温·巴拉苏布拉马尼安安托尼奥·桑托索吉约姆·德·加恩斯 2025年4月 机密和专有信息。未经麦肯锡公司特别许可 ，严禁使用本材料。 ©2025麦肯锡公司。保留所有权利。 封面图片由Darby创建。 麦肯锡全球研究院 麦肯锡全球研究所成立于1990年。我们的使命是为全球最具影响力的公司和政策制定者提供事实依据 ，以帮助他们在经济和商业问题上做出决策。我们受益于麦肯锡在地区、行业和职能方面的全面知识 、技能和专长，但编辑方向和决策完全由MGI的董事和合伙人负责。 我们的研究目前分为五大主题： —生产力和繁荣：最有效地创造和利用世界资产 —世界资源：可持续地建设、供电和养活世界 —人类潜能：最大化并实现人类人才的潜能 —全球连接：探索货物、服务、人员、资本和思想流动如何塑造经济体 —未来的技术与市场：探讨下一个价值与竞争的主战场 我们致力于独立和基于事实的研究。我们的任何工作都没有被任何企业、政府或其他机构委托或资助 ；我们免费向公众公开我们的成果；并且我们完全由麦肯锡的合作伙伴资助。虽然我们聘请了多位杰出的外部顾问来为我们的工作做出贡献，但我们出版物中的分析仅代表MGI的观点，任何错误都是我们自己的责任。 您可以在www.mckinsey.com/mgi了解更多有关MGI和我们研究的资讯。 MGI董事会MGI合作伙伴 斯文·史密斯（主席）克里斯·布拉德利克韦林·埃林格鲁德斯万·约翰松尼克·梁奥利维亚·怀特拉里纳·仪 MekalaKrishnanAnuMadgavkarJanMischkeJeongminSeong 1勇于进取的群岛：推 ©ejujuheri/GettyImages 敢闯的群岛：推动印度尼西亚的劳动生产率 一瞥 要在2045年成为高收入国家，印度尼西亚需要为生产力增长创造有利条件，并通过资本深化使大公司蓬勃发展。 —要在2045年实现高收入状态，印度尼西亚需要将生产率增长提高1.6倍。国内生产总值（GDP）需要每年增长5.4%，生产率需要发挥更大的作用——由于人口结构变化，其增长率需要从2000年起从每年3.1%加速到4.9%。那些开始时人均GDP相当的国家，通常在15至30年内实现高收入状态。 —通过将中等规模和大公司数量增至三倍来实现投资的激进式扩大可能带来效益。印尼商业主要由提供数百万人生计的非正规微型企业主导。但为了达到高收入水平，经济需要使每个工人的非农资本增加三倍以上，从而提升工资。为了实现这一目标，在健康竞争的环境下需要更多中等规模和大公司。查看其他接近高收入门槛的经济体表明，印尼需要有一半的非农劳动力在员工超过50人的公司就业——目前这一比例仅为四分之一。 —所有部门都需要为GDP增长做出贡献，但大约70%可以来自服务业。印度尼西亚可以通过充分利用旅游资源、现代化运营和培养技能来扩大服务业。它还可以通过利用全球价值链重构和利用快速增长的内需来重振制造业。发展可持续、宜居的城市可以让4000万人更多地向城市迁移 ——进入正式的、有生产力的工作。 —同步释放五种资本形式可以促进“创业型印度尼西亚”。印度尼西亚充满潜力，但面临着许多增长挑战，包括低效的城市化、区域差异和碎片化，以及发展不充分的资本市场。为了克服这些障碍，印度尼西亚需要转变其吸引、增长和部署金融、人力、制度、基础设施和创业资本的能力。通过这样做，它可以提高生产力和规模，促进新企业，并使公司能够支付更高的工资。 3勇于开拓的群岛：推动印尼的生产力 ©阿尔菲安·维当托诺/盖蒂图片社 执行摘要 为了在2045年实现成为高收入经济体的目标，印度尼西亚需要创造有利于生产力增长的条件，并使大型企业能够蓬勃发展。1其他经济体曾从与印尼今日相似的人均GDP水平走上高收入国家的道路。要让印尼复制他们的轨迹，就需要将其中等规模和大型企业的数量增加两倍，并通过这一过程，在快速资本深化的过程中增加每个工人的资本存量。要实现这一点，就需要生产力促进因素的全面到位，即金融、人力、制度、基础设施和创业资本。鉴于近几十年来亚洲有多个快速增长的经济体作为先例，现在轮到印尼了吗？如果是这样 ，需要什么？ 本报告描述了印度尼西亚为实现2045年愿景所需采取的一种情景。为制定这一情景，我们研究了其他国家如何从与印度尼西亚相似的基础出发，走过成为高收入经济体的历程。我们的重点是公司及其在资本深化中发挥的重要作用，资本深化为工人提供了更多更好的工具来提高生产力，这一点在其他已经完成这一历程的经济体中得到了体现。该分析旨在通过提供企业生态系统视角来补充关于结构因素的研究，这些结构因素能够实现生产力提升，从而使更多家庭受益于高收入经济体。它确定了印度尼西亚在这一历程中可能遇到的关键里程碑。 2012年，麦肯锡全球研究院（MGI）描述了印尼——我们称之为“群岛经济”——的潜力，使其在2030年成为全球第七大经济体。2尽管印尼尚未达到那个里程碑，但其收入增长了60%，目前是一个上中等收入国家 。但增长已放缓，许多阻碍增长和繁荣的实质性障碍仍然存在。现在，印尼的下一阶段征程开始了。 印度尼西亚有望在2045年实现成为高收入国家 印度尼西亚政府为该国经济增长设定了多个目标，包括在2045年前实现高收入水平，并在未来几年内加速增长速度至8%。3要在2045年成为高收入经济体，即人均收入达到14,000美元，这意味着要将自2000年 以来年均4.9%的GDP增长速度加速到2045年间的实际复合年均增长率(CAGR)为5.4%。4 为了帮助绘制印度尼西亚实现更高增长率的潜在路径图，我们借鉴了16个参考经济体的经验，这些经济体拥有相当多的人口，并且已经至少走过了从每年人均4000美元GDP（2024年印尼水平之下）到相对较近时期达到或超过高收入门槛的部分旅程。与印度尼西亚起点相似而成为高收入经济体的国家，在达到这一地位所花费的时间（以及它们的平均增长率）上存在差异。这些经济体的前四分位数——智利、中国、波兰和韩国——在二十年间实现了4%至10%的实际GDP增长率。在所有经济体中，韩国从印度尼西亚目前所处的位置成为高收入经济体速度最快，14年间GDP年复合增长率（CAGR）超过9%（参见方框1，“方法论：利用其他国家达到高收入的历程为印度尼西亚规划前进之路”）。 这些经济体的经验表明，印度尼西亚在2045年之前达到高收入水平是完全有可能的。自2000年以来，印度尼西亚的GDP年均增长率为4.9%。这比全球平均水平高两个百分点，并且比当今被归类为上中等收入水平的80%的国家增长更快。印度尼西亚将极端贫困率从1984年开始可靠测量时的70%降低至2023年的不到2%。5 5勇于开拓的群岛：推动印尼的生产力 一、方法论：借鉴他国迈向高收入水平的历程，为印度尼西亚规划发展路径 这项研究利用参照经济体来评估印度尼西亚实现高收入地位的可能途径以及一 四种主要分析方法为：公司规模和要素投入。由于数据限制，我们将印度尼西亚的景观与特定国家进行 系列潜在的经济结果。当然，参照经济体彼此之间有所不同，但它们具有相似的特点和发展标志。虽然我们倾向于使 增长与生产力。这项分析涵盖人均GDP 超过4,000美元的国家（2023年印度尼西亚为4,900美元）以及人口超过2,000万的 匹配，清楚地指明了示例并对其进行了背景说明。对于不同规模公司的分布，我们使用了在规模分布方面有数据且最接近高 用相同的国家作为例子，在所有其他条国家（2024年印度尼西亚约为2.8亿）。1我收入门槛的国家（巴西、墨西哥、波兰和 件相同的情况下，每种类型的分析都适合于特定的参照点集或受到不同的数据限制。 对于核心分析，我们使用了与人均GDP增长相关的经济指标，包括不同规模和不同形式“赋能资本”的公司分布：金融 、人力、制度、基础设施和创业。我们还考虑了城市化的大致模式以及部门结构的变化，例如服务业和非农经济的增长。在所有这些情况下，由于我们描述的是一个高收入情景，我们使用了接近该门槛的参考案例，或者是这些国家在跨越该门槛时的历史案例。 们排除了40多年前就实现高收入地位的国家，例如澳大利亚、日本和美国，但包括了在未来十年内有望达到高收入地位的中等收入国家，例如中国和马来西亚。我们样本中的16个国家符合这些标准，我们考察了前四分位国家的增长（智利、中国、波兰和韩国）来为印度尼西亚设定比较基准。请注意，在整个报告中我们通常使用实际美元，因为它是最简单的方法来追踪实现世界银行定义的高收入类别的进展。在购买力平价（PPP）terms下，印度尼西亚的人均GDP和生产率要高得多，我们在某些情况下使用这些数据来进行跨国比较和数据可用性分析，对增长的影响也相似。 葡萄牙）。 行业和使能指标。为了进行部门分析，我们利用了世界上大多数国家都有的指标 ，并考察了已经跨越高收入门槛国家的阈 值。除了部门就业之外，这还包括支持印尼实现高收入地位的关键指标，例如金融深度、研究人员数量和正规经济占比。 亚洲比较国家 只要可能，我们将印度尼西亚与其所在地区的国家进行了比较，包括中国、印度、马来西亚、泰国、新加坡和越南。这是因为它们拥有相似的经济增长机会 、贸易地理和制度环境。 1“年中人口（千人）2022-2024，”印度尼西亚中央统计局，2024年6月28日。 在当前至2045年间这段时期的早期，虽然人口趋势更为有利，且印度尼西亚处于发展阶段，此时快速生产力增长的潜力较高，它可能需要实现每年超过5.4%。6我们许多参考经济体的高峰远高于其平均增长率。例如，智利的年均GDP增长率为5.6%，1987年至1991年的五年滚动平均值最高为7.9%。 然而，印尼的生产力增长记录有所减弱。从2002年到2016年，年增长率约为3%，此后降至每年约2%，且效率低下 敢闯的群岛：推动印度尼西亚的劳动生产率6 城市化进程和区域差距仍然是相当大的挑战。自2012年以来，印度尼西亚的经济地位并未得到改善，仍然位列全球第16大经济体。7也有迹象表明中产阶级的增长已经放缓。8印度尼西亚是否陷入所谓的“ 中产阶级陷阱”？9 为使印度尼西亚实现更快的经济增长，需要提高生产力 如果印度尼西亚要在2045年实现高收入愿景，生产率增长需要成为其5.4%年度GDP增长（展示1）的主要动力。人口和参与因素在未来几年的贡献将会较低，可能占GDP增长约0.5个百分点——不到自2000年以来1.8个百分点的三分之一。10平衡需要来自生产率增长，这将需要从2000年至2023年间印尼实现的3.1 %复合年均增长率提高到4.9%，增幅需要达到1.6倍。 图1 印度尼西亚达到高收入水平的时间取决于它能多快加快增长，特别是生产率增长 。 基于基准的年度人均GDP增长率，%达到高收入水平的年份 韩国 中国 智利 印度尼西亚2045高收入 场景 波兰 印度尼西亚的历史 增长率 (2000–23) 如果印度尼西亚继续 生产力轨迹 10 8 如果印度尼西亚6在此增长GDP增长 利率，%4 2 0 203520402045205020552060 年份印度尼西亚达到高收入¹ 隐含实际GDP增长率分解，百分点 人口和参与增长 生产力 5.4 4.9 0.5 4.9 3.1 1.8 3.6 3.1 0.5 生产力 对增长的贡献，% 印度尼西亚2045高收入 场景 89 印度尼西亚的历史增长率(2000–23) 63 如果印度尼西亚继续它的生产力 轨迹 86 1在RPJPN2025–45中，BAPPENAS估计印度尼西亚将在2038–41年左右进入高收入水平。来源：牛津经济学；世界银行；麦肯锡全球研究所 麦肯锡公司 在那些实现了快速生产力增长并达到高收入门槛的经济体中，一个常见的模式是资本深化率高，这提高了劳动生产率，并在经济体中产生了积极的溢出效应。为了实现印尼所需的4.9%的生产力增