前日回顾与每日提示
- 前日金价小幅回落，受特朗普税收法案在众议院批准后提交参议院影响；银价跟随金价回落。
- 本日关注焦点包括日本4月CPI、欧洲央行首席经济学家连恩讲话、美国芝加哥联储主席Goolsbee讲话、美国堪萨斯城联储主席Jeff Schmid和圣路易联储主席Musalem的炉边闲聊、美国4月新屋销售、英国央行首席经济学家Pill讲话以及美联储理事Lisa Cook关于金融稳定性的讲话。
黄金分析
- 基本面：特朗普税收法案提交参议院后，金价小幅回落，但全球动荡、美国滞涨预期升温、俄乌和中东局势紧张等因素仍支撑金价。
- 基差：现货贴水期货，基差为-3.22。
- 库存：黄金期货仓单增加9千克至17247千克，呈偏空信号。
- 盘面：20日均线向下，但K线在20日均线上方，呈中性。
- 主力持仓：主力净持仓多，但主力多减，呈偏多。
- 预期：关注4月新屋销售、欧央行和美联储官员讲话，金价上行趋势回归。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪高涨、美国滞涨预期升温、降息预期、俄乌和中东局势紧张、通胀抬头、关税担忧。
- 利空因素：降息停止、经济预期改善、欧洲财政扩张不及预期、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政和全球动荡推动金价，但需警惕美国经济预期改善和日央行大幅加息等风险。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
白银分析
- 基本面：特朗普税收法案提交参议院后，银价跟随金价回落，但全球动荡、美国滞涨预期升温、俄乌和中东局势紧张等因素仍支撑银价。
- 基差：现货贴水期货，基差为-31。
- 库存：沪银期货仓单增加8398千克至949197千克，呈中性。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方，呈偏多。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，呈偏多。
- 预期：特朗普税收法案提交参议院后，银价跟随金价回落，沪银溢价收敛至520元/千克左右。
- 利多因素：全球动荡、避险情绪高涨、美国滞涨预期升温、降息预期、俄乌和中东局势紧张、通胀抬头、关税担忧。
- 利空因素：降息停止、经济预期改善、欧洲财政扩张不及预期、风险偏好恶化、俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普新政和全球动荡推动银价，关税担忧对银价有支撑，易出现涨幅扩大。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善、日央行大幅加息、俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
本日关注
- 日本4月CPI、A股医药龙头恒瑞医药在港上市、德国一季度GDP终值、欧洲央行首席经济学家连恩讲话、美国芝加哥联储主席Goolsbee讲话、美国堪萨斯城联储主席Jeff Schmid和圣路易联储主席Musalem的炉边闲聊、美国4月新屋销售、英国央行首席经济学家Pill讲话、美联储理事Lisa Cook关于金融稳定性的讲话。
指标数据
- 沪金：2508，最高2508.78，最低2473.66，涨跌41.22，涨跌幅1.69%。
- 沪银：2508，最高8342.82，最低8328.24，涨跌68.72，涨跌幅0.87%。
- COMEX黄金：2506，最高3366.8，最低2777.8，涨跌-18.4，涨跌幅-0.56%。
- COMEX白银：2507，最高33.19，最低32.74，涨跌-0.47，涨跌幅-1.39%。
- SGE黄金T+D：777.77，最高781.87，最低769.59，涨跌9.21，涨跌幅1.22%。
- SGE白银T+D：8268，最高8311.8，最低8210.69，涨跌87.1，涨跌幅1.06%。
- 伦敦金现：3294.49，最高3345.43，最低2788.78，涨跌-19.87，涨跌幅-0.60%。
- 伦敦银现：33.0363，最高33.6973，最低32.58，涨跌-0.34，涨跌幅-1.02%。
- 美元指数：99.9388，最高100.0593，最低93.9930，涨跌-0.42，涨跌幅-0.42%。
图表数据
- 沪金12-6价差：呈波动趋势。
- 沪银12-6价差：呈波动趋势。
- 伦敦金现和美元指数：呈负相关趋势。
- 伦敦银现和美元指数：呈负相关趋势。
- 内外盘金银现货比：呈波动趋势。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期、10年名义收益率：美债收益率回落。
- 沪金前二十持仓：多单量增加7,099，空单量减少987，净持仓增加8,086。
- 沪银前二十持仓：多单量增加13,462，空单量增加7,156，净持仓增加6,306。
- SPDR黄金ETF持仓：震荡减少。
- 白银ETF持仓：小幅增加，高于去年同期。
- COMEX金仓单：小幅增加，依旧处于高位。
- 沪银仓单持仓：小幅增加，高于去年同期。
- COMEX银仓单：高位震荡。
