- 本周（2025/05/12-2025/05/16），沪深300上涨1.12%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降0.10%，至87.66%，与季报相比下降0.56%。主动股票型基金仓位上升0.17%，至90.16%；偏股混合型基金仓位下降0.16%，至87.08%。整体加减仓幅度最多集中在[0%, 1%)，数量805只，其次为[-1%, 0%)，数量275只。20-50亿、50-80亿规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格方面，成长股占比更高，本周价值股小幅加仓成长股小幅减仓；小盘股占比相对较高，本周大盘股、中盘股小幅加仓，小盘股小幅减仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（14.99%）、电力设备（9.28%）、医药生物（6.49%）、汽车（6.49%）、机械设备（6.29%）。加仓前3大行业：国防军工(+0.50%)、非银金融(+0.35%)、计算机(+0.07%)；减仓前3大行业：医药生物(-0.20%)、轻工制造(-0.16%)、电子(-0.11%)。
- 债券市场方面，中债10年期国开债到期收益率上行5bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.23，至3.02年，位于近5年的99.70%分位数。本周久期分歧度上升，测算久期标准差上升0.09，至1.55年。短期纯债久期中位数上升0.01，至0.97年。
- 信用债基久期中位数上升0.24，至2.70年，操作积极基金占比6%，操作保守基金占比25%；利率债基久期中位数上升0.35，至4.33年，操作积极基金占比51%，操作保守基金占比8%。
- 信用债基整体测算久期中位数上升0.24，至2.70年，久期分歧度上升，测算久期标准差上升0.15，至1.11年；利率债基整体测算久期中位数上升0.35，至4.33年，久期分歧度上升，测算久期标准差上升0.19，至1.78年。
- 信用债基本周测算久期集中在[2.5, 3)，数量为171只，其次为[2, 2.5)，数量为152只；利率债基本周测算久期集中在[5,)，数量为103只，其次为[4, 4.5)，数量为52只。
- 信用债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为6.47%，久期操作保守的基金数量占比为24.71%；利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为51.42%，久期操作保守的基金数量占比为7.95%。
- 本周中债1年期国开债到期收益率上行3bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.01，至0.97年，久期分歧度下降，测算久期标准差下降0.00，至0.46年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.01，至3.26年。
