公募股基持仓&债基久期跟踪测算周报：股票加仓煤炭家电，债基久期小幅上升

2024-09-21 于子洋国金证券杨建江

本周（2024/09/16-2024/09/20），沪深300上涨1.32%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降0.73%，至78.91%，与一季报相比下降9.31%。主动股票型基金仓位下降0.35%，至85.45%；偏股混合型基金仓位下降0.82%，至77.49%。所有规模基金均减仓，加减仓幅度最多集中在[-1%, 0%)。
基金持仓风格方面，成长股占比更高，价值股和成长股小幅减仓；大盘股占比相对较高，大盘股小幅加仓，中盘股和小盘股小幅减仓。
本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.84%）、电力设备（7.98%）、医药生物（7.41%）、通信（6.33%）、有色金属（5.92%）。加仓前3大行业：煤炭(+0.25%)、家用电器(+0.15%)、国防军工(+0.12%)；减仓前3大行业：有色金属(-0.29%)、食品饮料(-0.26%)、电子(-0.14%)。
债券基金方面，中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.20，至2.55年，位于近5年的98.80%分位数。信用债基久期中位数上升0.19，至2.34年；利率债基久期中位数上升0.08，至2.96年。短期纯债久期中位数上升0.01，至0.95年。
信用债基中，操作积极基金占比12%，操作保守基金占比23%；利率债基中，操作积极基金占比31%，操作保守基金占比10%。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.12，至2.90年。