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本周（2024/10/08-2024/10/11），沪深300上涨4.95%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升1.39%，至82.29%，与一季报相比下降5.93%。主动股票型基金仓位上升1.05%，至87.11%；偏股混合型基金仓位上升1.47%，至81.24%。
- 加减仓幅度最多集中在[7%, 12%)，数量260只；其次为[1%, 3%)，数量233只。
- 20亿以下、20-50亿、50-80亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模基金小幅减仓。
- 基金持仓风格：成长股占比更高，价值股小幅加仓成长股小幅减仓；小盘股占比相对较高，大盘股小幅减仓，中盘股小幅加仓，小盘股小幅加仓。
- 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（12.55%）、电力设备（7.97%）、医药生物（7.24%）、通信（6.31%）、食品饮料（5.89%）。
- 加仓前3大行业：石油石化(+0.38%)、建筑装饰(+0.27%)、美容护理(+0.26%)；减仓前3大行业：电子(-1.09%)、计算机(-0.31%)、食品饮料(-0.31%)。
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债券基金久期测算：
- 中债10年期国开债到期收益率下行2bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.15，至2.50年，位于近5年的98.20%分位数。近4周平均久期中位数为2.42年；本周久期分歧度上升，标准差上升0.10，至1.32年。短期纯债久期中位数下降0.03，至0.85年。
- 信用债基久期中位数上升0.06，至2.20年，操作积极基金占比12%，操作保守基金占比25%；利率债基久期中位数上升0.37，至3.20年，操作积极基金占比35%，操作保守基金占比7%。
- 信用债基整体测算久期中位数上升0.06，至2.20年，近4周平均久期中位数为2.19年，久期分歧度上升，标准差上升0.17，至1.10年；利率债基整体测算久期中位数上升0.37，至3.20年，近4周平均久期中位数为2.96年，久期分歧度下降，标准差下降0.02，至1.43年。
- 信用债基久期集中在[1.5, 2)，数量173只；利率债基久期集中在[3, 3.5)，数量62只。
- 信用债基中，操作积极的基金占比11.89%，操作保守的基金占比24.51%；利率债基中，操作积极的基金占比35.38%，操作保守的基金占比7.08%。
- 中债1年期国开债到期收益率上行8bps，短期纯债整体测算久期中位数下降0.03，至0.85年，近4周平均久期中位数为0.85年，久期分歧度下降，标准差下降0.04，至0.34年。被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.10，至2.91年。
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风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。
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基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。
