一、宏观数据速览
- 2025年3月GDP同比增长5.4%，4月制造业PMI为49%，非制造业PMI为50.4%，社会融资规模增量11591亿元，M2同比增长8%。
- 4月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降2.7%，固定资产投资同比增长4.2%，社会消费品零售总额同比增长4.6%，出口同比增长8.1%，进口同比下降0.2%。
二、商品投资参考
- 国务院强调做强国内大循环，商务部回应美方芯片限制，美联储主席鲍威尔考虑调整货币政策框架。
- 商品方面，沪镍、生猪、郑棉基差最大，红枣、丁二烯橡胶、强麦基差最小。
- 卢旺达央行考虑购买黄金储备，阿联酋将投资40亿美元于俄克拉荷马州原铝冶炼项目。
- 印度4月黄金进口额31亿美元，全球最大黄金ETF持仓量减少。
- 摩根大通认为2025年全球铜和铝市场将处于供需平衡至供应过剩状态。
- 沙特矿业公司将与美国稀土生产商探索建立稀土供应链，焦炭价格持平，螺纹钢价格下跌。
- 黑海CPC混合原油6月出口量将达每天160万至170万桶，俄罗斯5月石油和天然气收入预计同比下降三分之一。
- 美国EIA天然气库存增加，白宫推动油气产能扩展项目。
- 麦格理集团预计OPEC+将在7月份继续增产，IEA预计今年剩余时间全球石油需求增速将放缓。
- 中国4月工业饲料产量同比增长9%，玉米价格创2024年8月上旬以来新高，俄罗斯农作物损害不严重。
- 马来西亚5月棕榈油出口量增加，美国堪萨斯州2025年小麦产量预计为3.385亿蒲式耳。
三、财经新闻汇编
- 央行开展645亿元7天期逆回购操作，单日全口径净回笼2191亿元。
- 国务院召开做强国内大循环工作推进会，商务部回应美方芯片限制，美联储主席鲍威尔考虑调整货币政策框架。
- 最高人民法院、证监会联合发布《关于严格公正执法司法服务保障资本市场高质量发展的指导意见》。
- 中办、国办印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，加大中央预算内投资等支持力度。
- 央行、证监会等部门推动建设债券市场"科技板"，完善支持科技创新的金融生态体系。
- 全国已有171个城市发布专项债收储土地计划，合计收储金额达到3918亿元。
- 自央行降准降息以来，银行理财市场出现调整，近期有超过百只理财产品业绩比较基准被下调。
- 吉林省委副书记、省长胡玉亭主持召开财政金融重点工作专题会议，强调加快退出债务高风险省份行列。
- 黑龙江省佳木斯市财政局打好债务化解攻坚战，市本级隐性债务实现清零。
- 山西省财政厅坚守政府债务风险底线，加快融资平台压降进度。
- 债券重大事件包括22南华C1、22晋能煤业MTN011等将全额赎回，22嵊州交投MTN001等回售登记期。
- 海外信用评级方面，标普信评将中国建设基础设施有限公司主体信用评级由AA+调高至AAA。
- 国债期货多数上涨，银行间主要利率债收益率反弹，交易所债券市场收盘，“20豫辉债”涨超2%。
- 货币市场利率多数下行，Shibor短端品种多数下行，银行间回购定盘利率集体持平。
- 国开行1年期、3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.3599%、1.6439%、1.5330%、1.6558%。
- 欧债收益率普跌，美债收益率全线走低。
- 在岸人民币对美元收盘报7.2132，较上一交易日下跌49个基点。
四、股票市场要闻
- 证监会修订发布《上市公司募集资金监管规则》，强调募集资金使用应专款专用。
- 证监会副主席陈华平表示，加大对造假公司大股东、实控人等直接责任人员的查处力度。
- A股震荡走弱，科技股全线回调，大消费走强，市场成交额收缩至1.19万亿元。
- 港股早盘冲高未果，恒生指数收盘跌0.79%，南向资金小幅净卖出2.21亿港元。
- 高盛将MSCI中国指数和沪深300指数的12个月目标点位分别上调至84点和4600点。
- 险资举牌热情依旧，平安人寿增持邮储银行、农业银行H股股份。
- 阿里巴巴发布财报，2025财年第四季度营收同比增长7%，调整后净利润同比增长22%。
- 恒瑞医药正式启动H股全球公开发售，发行价区间定为每股41.45-44.05港元。
- 小米自研手机SoC芯片“玄戒O1”将在5月下旬发布。
- 网易发布财报，第一季度净营收同比增长7.4%，调整后净利润同比增长31.8%。
