德意志银行美股招股说明书(2025-05-14版)

定价补充编号E225注册声明编号.333-278331截至2020年4月26日的招股说明书补充文件，规则424(b)(2)2024年和2024年4月26日签署的招股说明书本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息及随附的招股书补充文件和招股书不构成 出售要约，也不寻求在任何不允许进行要约或出售票据的司法管辖区进行要约或出售。待完成。日期：2025年5月13日 德意志银行股份公司 $5.35%固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为2032年5月28日普通 票据按年固定利率，于每半年支付一次利息（按未付方式），具体利率如下。我可自行决定于下方指定的可选赎回日全额赎回该票据，但不可部分赎回。所有票据款项，包括利息支付及到期偿还本金，均以行人的信用支付前提。 德意志行AG公司2012年5月28日到期的无担保、不分的先票据 票据旨在符合行人最低本要求及合格中的合格。 最低面1000美元（“本金”)以及超的整倍数笔将于2025年5月28日或左右定价（“交易日期”)和预计将在2025年5月30日或附近结算（“结算日期：在书名形式下仅通过存托信托公司（“DTC”).关键术语 发行人：德意志银行 AG 发行价格：100.00%利率：5.35%每年，按未调整的30/360天计算规则，在每次利息支付日支付，采用逾期支付方式。利 息支付每半年一次，在30日。th每年5月和11月的日历日期： 自2025年11月30日至2031年11月30日，并在到期日，除非提前赎回。若任何预定利息支付日非工作日，利息将在第一个随后的工作日支付。尽管有前述规定，该利息仍将按照仿佛在预定利息支付日支付的全部强制力与效力支付，且支付的利息金额将不做任何调整。可选我们有权利在绝对自由裁量权下赎回本票，但不得部分赎回。 赎回：在可选赎回日，以不低于5个工作日的提前通知，按100%的本金金额连同任何累计但未支付的利息进行赎回，需获得监管批准。可选赎回每半年一次，在30日th每年五月和十一月的日历日期：自2027年5月30日开始，至2031年11月30日结束。交易日期：2025年5月28日左右结算日期：大约在2025年5月30日到期日：May 28, 2032上市：NoneCUSIP / ISIN:25161FLT3 / US25161FLT39 投资于这些票据涉及多种风险.See“风险因素”在页面PS处开始–6份随附的招股说明书补充文件和随附招股说明书第20页“选定的风险考虑因素”在页面PS处开始–5 of this pricing supplement. 通过收购票据,你将受约束并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下方所定义)由具备资质的决议机构,which may include the write down of all,或一部分,在票据的任何付款或将其转换为普通股或其他所有 权工具.如果任何决议措施适用于我们,你可能会损失部分或全部在票据中的投资。.请参阅““决议措施”，始于随附招股说明书第75页，以及“决议措施和视为协议”。”在页面PS处–在定 价补充部分的第2条获取更多信息Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or 不认可该批注，或对本次定价补充文件、随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性提出意见。任何与此相悖的陈述均为刑事犯罪行为。：折扣和 (1)合格机构投资者和通过付费顾问账户购买票据的投资者购买价格将根据当时的市况以及每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的公开售价每张不低于985.10美元，且不超过1,000美元。此类投资者的公开售价反映了针对如下所述交易的放弃销售让步。德意志银行证券公司（“DBSI（）将获得最高30.00美元的折扣和佣金 (2)按单据，且从该代理折扣将允许选定的经销商根据提交给DBSI购买单据时与单据价值相关的市场状况获得高达每单30.00美元的售卖让步。购买单据用于向符合条件的机构投资者和收费顾问账户销售的经销商可以放弃部分或全部售卖让步。有关折扣和佣金的更详细信息，请参阅此定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。德意志银行证券公司（“DBSI”),该产品的代理机构是我们的一家附属公司。如需了解更多信息， 参见本定价补充中的“分配计划补充（利益冲突）”The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposi 德意志银行证券t Insurance Corporation or any other U.S.或外国政府机构或机构. 2025年5月 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立信贷机构和投资公司恢复与处置的框架（指令2014/59/EU，经修订的“银行复苏与处置指令”或“BRRD“），该法通过德国复苏与解决法案被纳入德国法律。《企业重整与清算法》,或，修订的，即“Resolution Act“），该规定于2015年1月1日生效。BRRD（银行恢复与处置框架）和《处置法案》赋予国家处置当局一系列处置权力，以便在银行失败或可能失败以及满足特定其他条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行联盟内重大银行集团（如德意志银行集团）启动适用处置措施的权力被转移至欧洲单一处置委员会，该委员会根据欧盟关于建立信用机构及某些处置统一规则和统一程序的法规进行运作。 ：投资机构在单一清算机制和单一清算基金（法规（EU）No 806/2014，修正案，““SRM Regulation”),与欧洲中央银行、欧洲委员会和国家清算当局密切合作。根据单一监管机制条例、清算法以及其他相关法规, 如果我们成为或被监管当局认定成为“无法持续经营” (根据当时适用的法律定义), 并且无法在不适用清算措施的情况下继续我们的受监管银行业务, 清算当局可以对我们的票据采取任何清算措施。 通过收购票据，您将受限于并被视为不可撤销地同意随附招股说明书中所载的条款，我们在此摘要如下。根据适用于我们的相关决议法律和法规，票据可能受到具有决议权限的权威机构的权力行使：（i）将票据的任何款项减记，包括减记至零；（ii）将票据转换为（a）发行人的普通股，（b）任何集团实体或（c）任何符合一级普通股资本要求的此类实体的桥梁银行或其他所有权工具（并将此类普通股或工具授予或授予持有人（包括受益所有人））；和/或（iii）采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转移给另一实体、修改、变更票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常被称为“债权人减让工具”，债权人减让工具和每个其他决议措施在本文中均被称为“解决方案措施.” 一个“集团实体”是指根据一项处置措施被纳入企业集团的实体。“桥梁银行”是指在新成立的德国银行，在处置程序中，将获得我们部分或全部的股权证券、资产、负债和重大合同，包括那些归属于我们的分支机构及子公司的内容。 此外，通过收购票据，你： 被视为不可撤销地同意，并且你将同意：(i)受任何决议措施约束，确认并接受任何决议措施，以及笔记条款和条件的任何修正、修改或变更，以使任何决议措施生效；(ii)你不会就任何决议措施对我们提出任何索赔或其他权利；(iii)任何决议措施的实施不会构成笔记项下的违约或违约事件，该笔记为2021年8月3日签署并经2024年4月26日签署的第一份补充高级债务融资契约修正和重述的高级债务融资契约（每一份均由我们、特拉华信托公司作为受托人、德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册机构认证（不时修正和补充的，“债券合同”),或为了（但仅限于）完全符合1939年信托契约法案（修订版）（“信托契约法”); waive, to the fullest extent permitted by the Trust Indenture Act and applicable law, any and all claims against the trustee and the paying agent, the issuing agent and the registrar (each, an “契约代理人”)对于，同意不就受托人或承券人提起诉讼，在涉及本条款的情况下，并同意受托人和承券人不会对受托人或任何承券人根据具备决议授权机构的决议措施而采取的任何行动或不予采取行动承担任何责任；以及 将被视为：(i) 同意根据其决定行使该权力的主管重整机构无需事先通知即可对其票据采取任何重整措施； (ii) 授权、指示和要求DTC和任何直接参与者 ：通过DTC或其他中介，其中你持有此类票据，以便在需要时采取任何和所有必要行动，以实施可能对其施行的任何决议措施，而无需你本人、受托人或契约代理人的进一步行动或指示；以及 (iii) 承认并接受本文件中以及随附招股说明书“决议措施”部分所描述的决议措施条款，就 herein 和 therein 所述事项而言是穷尽的，并排除了你与发行人之间就票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是总结。,有关更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的随附招股说明书。,包括在招股说明书第20页开始的风险因素. PS-3 摘要 您应连同与我们的高级债务融资票据、E系列（这些票据为此系列的一部分）相关的2024年4月26日日期的招股说明书补充文件，一起阅读本定价补充文件，以及2024年4月26日的招股说明书。您可在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站上下载数据文件。SEC”)在www.sec.gov上，如下所示（或者，如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： prospectus supplement dated April 26, 2024:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 招募说明书日期为2024年4月26日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df ：我们中央指数密钥，或简称CIK，在SEC网站上的编号为0001159508。在本价格补充文件中使用时，“we,” “us”或“our“指的是德意志银行 AG，包括根据上下文需要，通过其任何一个分支机构行事。” ：本定价补充文件与上文所列文件共同构成票据条款，并取代所有此前作出的或同时作出的口头陈述及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。你应该仔细考虑本定价补充文件和随附招股说明书补充文件及招股说明书中的“风险因素”所载事项。我们在你决定投资票据前敦促你咨询你的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖于本定价补充中包含或通过引证包含的、与您的投资相关的信息以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，就本定价补充所提供的票据以及就德意志银行AG而言。我们未授权任何人向您提供任何附加或不同的信息。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书记载的信息，可能仅在各自文件的日期时为准确。 您应该意识到，金融业监管权威机构（金融业监管局）的规定，即（“FCAA”）FINRA”)以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪商确保其投资适合客户的法规和法律）可能会限制票据的可用性。本定价补充文件以及随附的招股