核心观点与关键数据
发行方：德意志银行 AG
证券类型：5.35% 固定利率可赎回优先债务融资票据
到期日：2032年5月28日
发行价格：100.00% (面值)
利率：5.35%，每年支付一次利息，按未调整的30/360天计息规则
利息支付日期：每年5月和11月的30日，自2025年11月30日起至2031年11月30日
可赎回日期：每年5月和11月的30日，自2027年5月30日起至2031年11月30日
预期交易日期：2025年5月28日左右
预期结算日期：2025年5月30日左右
风险因素：
- 票据价值可能因通货膨胀和/或利率上升而下降。
- 票据存在再投资风险，因为发行方可能选择在票据到期前赎回。
- 票据的偿付取决于发行方的信用状况，如果发行方信用评级下降或信用利差扩大，票据价值可能会受到影响。
- 票据可能被减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受到其他解决方案措施的影响，投资者可能会损失部分或全部投资。
- 票据不属于优先非优先债务工具，在发行方破产或清算时，其受偿顺序低于某些其他负债。
- 票据包含有限的事件违约条款，可用的补救措施有限。
- 票据不会上市，流动性可能有限。
- 许多经济和市场因素会影响票据的价值。
解决方案措施：
- 根据欧洲银行恢复和解决指令 (BRRD) 和德国恢复和解决法案，如果发行方被认定为“非生存能力”且无法继续其受监管的银行业务，则票据可能受到主管当局采取的解决方案措施的影响。
- 解决方案措施可能包括：将任何付款减记至零、将票据转换为普通股或其他符合一级资本核心一级资本的工具、或采取任何其他解决方案措施。
- 投资者通过购买票据，将不可撤销地同意接受任何解决方案措施。
其他重要信息：
- 票据将由德意志银行证券公司 (DBSI) 作为代理进行分销。
- DBSI 将获得最高每张票据30.00美元的折扣，并允许选定的经销商获得最高每张票据30.00美元的优惠。
- 票据将以面值发行，最低面值为1,000美元。
- 票据将以注册形式发行，并由美国存托信托公司 (DTC) 保管。
- 票据受纽约州法律管辖，但票据的排名受德国法律管辖。
- 票据不打算向欧盟零售投资者或英国零售投资者出售。
