美国银行美股招股说明书(2025-05-14版)

®® 与纳斯达克100指数和标普500指数中表现最差的公司相关• •如果未在到期前提前赎回，则约为18个月的期限。The Fixed Income Auto-Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100 Index and the S&P 500 Index, due November 17, 2026 (the “Notes”) pricedon May 12, 2025 and will issue on May 15, 2025. ••应付票据款项将取决于纳斯达克100指数的个别表现索引（每项均为“基础项”）。假设债券未被提前偿还，年固定利率为8.90%（每月0.7417%），每月支付利息。固定收益自动可赎回收益票据，与纳斯达克100指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2026年11月17日（“票据”），定价日期为2025年5月12日，将于2025年5月15日发行。®®索引和标准普尔500指数 •从2025年11月12日的电话观察日开始，每月自动可赎回，金额等于本金加上固定金额优惠券支付，如每个标的物的到期水平在任何看涨观察日等于或高于其起始价值的100.00%。 假设在到期之前没有提前调用笔记，如果要么underlying价值较起始值下跌超过30%，到期时，您的投资将面临对表现最差的underlying价值下降1:1的下行风险，本金最高可能损失100%；否则，到期时，您将获得本金金额。无论表现最差的underlying表现如何，到期时您也将收到最后的固定票息支付。 所有关于本票据的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“美国银行”或“担保人”）作为票据的担保人的信用风险的影响。 备注将不会在任何证券交易平台上列出。 CUSIPNo. 09711HHN6. 截至定价日的初始估值为每1000美元本金金额的997.40美元，低于下面列出的公开发行价。您的票据的实际价值在任何时候都会受到许多因素的影响，无法准确预测。请参阅本价格补充材料中从第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-20页的“票据结构”以获取更多信息。存在笔记与常规债务证券之间的重要差异。潜在购买者应考虑以下事项： 信息位于本定价补充材料第PS-8页、“风险因素”部分，随附产品补充材料第PS-5页，随附招股说明书补充材料第S-6页，以及随附招股说明书第7页。None of the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), any state securities commission, or any other regulatory body has approved or disapproved of 这些证券或确定此定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 某些经销商在购买债券用于销售给特定基于费用的咨询账户时，可能会放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。投资者在这些基于费用的咨询账户中购买债券的公开发行价格可能低至每1,000美元面值997.50美元。 每个$1,000.00的面额债务证券的承销折扣可能高达$2.50，从而在扣除费用之前，为Bofa Finance带来的收入低至每个$1,000.00的面额债务证券的$997.50。上述BofA Finance的承销折扣总额以及扣除费用之前的收入总额反映的是每个$1,000.00面额债务证券的承销折扣汇总。 销售代理 ®®固定收益自动可赎回收益票据，与纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数相关 固定付款日期，通话观察日期和通话付款日期 《关于观察日子的说明——观察日子的某些条款——与观察日子相关的事件》中规定了观察日期的推迟，请参阅附带的产物补充资料的第PS-23页，其中关于“观察日期”的提及应理解为对“观察日子的通知日期”的提及。 任何针对本票据的付款均取决于作为发行人的BofA Finance和作为担保人的BAC的信用风险，以及 underlying 的表现。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是该公司通过发行与市场挂钩的票据借贷资金时支付的利率，以及BAC附属公司签订的相关对冲协议的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率差异，以及以下所描述的任何可能的承销折扣和对冲相关费用（见“风险因素”，始于PS-8页），降低了您持有票据的经济条款和票据的初始估计价值。由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价高于定价日期前票据的初始估计价值。 The initial estimated value of the Notes as of the pricing date is set forth on the cover page of this pricing supplement.该补充定价的封面页上列出了截至定价日期的票据的初始估计价值。F预计价值及注释结构，请参阅页码PS-8开始的“风险因素”和页码PS-20的“注释结构”。 赎回金额确定 假定笔记尚未自动调用，到期日时，您将按照以下方式确定的每1000美元本金金额的笔记收取现金支付： 假设支付概要及到期支付示例 固定收益自动可回售收益票据表 以下表格仅用于说明，假设在到期前未自动触发注释，并基于假设的价值观和展示假设的Notes的回报。该表格展示了基于最差表现基础资产假设起始价值为100、最差表现基础资产的假设阈值价值为70、每1000美元本金固定票面利率支付7.417美元以及最差表现基础资产一系列假设结束价值的赎回金额和Notes回报的计算。实际收到的金额以及由此产生的回报将取决于标的资产的起始值、阈值值、观测值和期末值，以及是否在到期前自动赎回票据。,并且您是否持有到期票据。以下示例未考虑投资于票据所产生的任何税务后果。 关于标的物最近的实际值，请参阅下文中的“标的物”部分。每个标的物的结算价值将不包括由该标的物的股票或单位产生的股息或其他分配收入，也不包括适用于包含在该标的物内的证券的收入。此外，所有关于债券的付款均受发行人和担保人信用风险的影响。 ®®固定收益自动可赎回收益票据，与纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数相关 风险因素 您的投资于这些票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券的风险不同。在考虑您的特定情况并咨询您的顾问后，您应在仔细考虑了投资于这些票据的风险（包括以下所述风险）的情况下做出购买票据的决定。如果您对票据的重要要素或一般的财务事项不熟悉，则票据不是适合您的投资。您应仔细查阅随附产品补充材料从PS-5页开始、“风险因素”部分，以及随附的说明书补充材料和说明书第7页（均在以下PS-25页标识）中对与票据相关的风险更详细说明的解释。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金回报无法保证。在到期时，这些债券没有固定的本金偿还金额。如果在到期前这些债券没有被自动赎回，那么债券的到期价值将等于面值加上应计利息。要么基础资产低于其阈值价值，在成熟时，您的投资将面临与最低表现基础资产价值下降1:1的下行风险暴露，并且最低表现基础资产的结束价值每低于其起始价值1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失部分或全部的债券投资。• 您的票据回报只限于票据期限内固定票面支付的回报。您的债券收益仅限于在债券期限内支付的固定票息，无论任何基础资产的观察价值或终值超过起始价值的程度如何。同样，在到期或自动赎回时的应付金额也不会超过本金总额和固定票息总额，无论任何基础资产的观察价值或终值超过起始价值的程度如何。相比之下，直接投资于构成一个或多个基础资产之一的证券可以让你享受到它们价值上升的收益。债券的任何回报都不会反映如果您实际拥有这些证券并从中获得股息或分配的收益所能实现的回报。 •备注可能受到自动电话呼叫的限制，这将限制您在整个备注期限内接收固定息票支付的能力。请注意，这些注解可能面临潜在的自动赎回。自2025年11月12日的电话观察日期开始，如果任何电话观察日期的每个基础资产的观察值大于或等于其赎回值，则注解将被自动赎回。如果注解在到期日前自动赎回，您将有权在相应的赎回支付日期收到提前赎回金额，并在此自动赎回后不再支付任何款项。在这种情况下，您将失去在自动赎回日期之后继续获得固定票面利息支付的机会。如果注解在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，这些证券可能提供与注解相似的回报。• 您的债券收益可能低于同等期限的常规债务证券收益。任何您从债券上获得的回报可能低于您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，在考虑影响货币时间价值的因素，如通货膨胀时，您对债券的投资可能无法反映给您带来的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上涨，固定的票息支付可能低于同等到期日的传统债务证券的收益率。 •相关赎回金额或赎回金额，如适用，将不会反映除观察日或估值日之外的基础资产水平的变化。在附注期限内的未上市证券水平（除非在观察日期或估值日期，如有适用），不会影响提前赎回金额或赎回金额。尽管如此，投资者在持有附注期间，一般应关注未上市证券的表现，因为未上市证券的表现可能会影响附注的市场价值。计算代理人将根据需要仅通过比较初始价值、认购价值或阈值价值以及每个未上市证券的观察价值或期末价值来计算提前赎回金额或赎回金额。不会考虑其他未上市证券水平。因此，即使每个未上市证券在估值日期前水平始终高于其阈值价值，如果附注在到期前未被自动认购，且表现最差的未上市证券的期末价值低于其阈值价值，您在到期时收到的金额将少于本金金额。• 由于注解与表现最差的底层资产（而非平均水平）相关，即使某一底层资产的结算价值大于或等于其阈值价值，您可能不会获得任何回报，甚至可能损失注解投资的大部分或全部。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，一个标的资产水平的变动可能不会与另一个标的资产水平的变动相对应。笔记并非与由标的资产组成的篮子相关联，在一个标的资产水平下降的情况下，另一标的资产水平的上升可以在一定程度上抵消这种下降。在笔记的情况下，各标的资产的个别表现不会合并，一个标的资产水平的下降不会因另一标的资产水平的上升而被抵消。即使某个标的资产的期末价值达到或超过其阈值价值，如果表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，您在笔记中的投资将损失一部分或全部。• 任何对票据的付款都受制于我们的信用风险和担保人的信用风险，我们对或担保人的信用状况的任何实际或感知的变化都预期会影响票据的价值。《附注》是我们的高级无担保债务证券。对于《附注》的任何支付，将由担保人全额且无条件保证。除担保人外，任何实体均不对《附注》提供担保。因此，您收到的《附注》任何支付将取决于我们的 固定收益自动可赎回收益票据，与纳斯达克100指数和标准普尔500指数中表现最差的指数相关 能力以及担保人于适用支付日偿还我们在相关票据项下各自义务的能力，无论相关资产的表现如何。我们无法保证在票据定价日期之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法履行各自到期财务义务，您可能无法根据票据条款收到的款项。 此外，我们的信用评级和担保人的信用评级是评级机构对我们支付债务能力的评估。因此，在到期日之前，我们或担保人信用评级的预期或实际下降或我们各自证券与美国国债收益率的差幅（“信用利差”）上升，可能会对我们的票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您在票据上的回报取决于我们的支付能力和担保人的支付能力等因素，如标的资产的价值，我们或担保人信用评级的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 •我们是一家金融子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是担保人的金融子公司，除与担保人担保的债务证券的发行、管理和