联合包裹服务美股招股说明书(2025-05-14版)

根据第424(b)(5)条规约提交的申报表，登记编号：333-285036 招股说明书补充说明（2025年4月9日招股说明书） 联合包裹服务公司 五亿五千万 4.650% 次级债券，到期日2030年一亿二千五百万 5.250% 次级债券，到期日2035年 一亿二千五百万 5.950% 次级债券，到期日2055年 一亿 6.050% 次级债券，到期日2065年 我们提供4.650%的2030年到期（“2030年债券”）高级债券5亿美元，5.250%的2035年到期（“2035年债券”）高级债券12.5亿美元，5.950%的2055年到期（“2055年债券”）高级债券12.5亿美元，以及6.050%的2065年到期（“2065年债券”）高级债券10亿美元。2030年债券、2035年债券、2055年债券和2065年债券统称为“债券”。 我们将从2025年10月15日开始，每年4月15日和10月15日支付2030年债券的利息。我们将从2025年11月14日开始，每年5月14日和11月14日支付2035年、2055年和2065年债券的利息。2030年债券的年利率为4.650%，2035年债券的年利率为5.250%，2055年债券的年利率为5.950%，2065年债券的年利率为6.050%。2030年债券将于2030年10月15日到期，2035年债券将于2035年5月14日到期，2055年债券将于2055年5月14日到期，2065年债券将于2065年5月14日到期。 我们可以在本说明书补充文件所述的时间和适用赎回价格下，赎回某些或全部系列的债券。 该笔记将构成无担保债务，并按时间顺序与其他无担保和非次级债务同等排名。每一系列的笔记仅以美元计价发行，面额为2,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。 笔记将不会在任何证券交易所上市。目前没有任何系列笔记的公开市场。 投资于这些票据存在风险。参见“风险因素在第S-3页的本期增补 prospectus 中讨论某些应考虑与投资本债券相关的风险以及我们“风险因素”年度10-K表报告书，截至2024年12月31日止年度，该内容已通过引用纳入本增补的招股说明书中。 Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these securities or determined if this prospectus supplement or the accompanying prospectus to which it relates is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 营业收入Underwriting在...之前证监会及其任何省级证券监管机构均未批准或否决这些证券，也未确定本招股说明书补充或与之相关的招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均属犯罪行为。 总计 我们期望仅在2025年5月14日或之前，通过存托信托公司以书面形式交付这些票据，该日期为定价日期之后的第二个工作日（此结算周期称为“T+2”）。根据1934年证券交易法修正案下美国证券交易委员会的15c6-1规则，除非交易双方明确同意其他安排，否则在二级市场上的交易通常需要在一天内结算。因此， 购买者如希望在定价日或紧随其后的交易日进行票据交易，鉴于票据初始结算为T+2，需在交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望将票据交易至定价日的票据购买者应咨询自己的顾问。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或引用的信息、随附的招股说明书或我方向证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的任何免费写作招股说明书。我方及承销商未授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖。我方及承销商不在任何禁止要约和销售的司法管辖区提出出售这些证券。您不应假设本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、任何免费写作招股说明书或任何引用文件中的信息在除该文件日期之外的任何日期都是准确的。自那些日期以来，我方的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 关于本增刊说明书 本文件分为两部分。第一部分包括本增补说明书，其中描述了本次债券发行的特定条款。第二部分，即随附的说明书，提供了我们可能提供的证券的一般信息，其中部分信息不适用于本次发行。如果本增补说明书和随附的说明书对本次发行描述不一致，您应依赖本增补说明书中的信息。 在决定是否购买任何笔记之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件以及附带的招股说明书，同时阅读本招股说明书补充文件中“通过引用纳入某些文件”标题下以及附带的招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”标题下的附加信息。 除非另有说明，本增补说明书中的“我们”、“我们的”或“UPS”均指美国联合包裹服务公司，一家特拉华州注册的股份有限公司及其合并子公司。 UPS描述 联合包裹服务公司（UPS），成立于1907年，是一家全球包裹递送和物流服务提供商。我们凭借广泛的全球网络，提供一系列行业领先的产品和与服务，业务覆盖200多个国家和地区。我们的服务包括通过整合的航空和地面网络进行的运输和递送、分销、合同物流、海上货运、空运、报关和保险。2024年，我们平均每天递送2240万件包裹，全年共递送57亿件包裹。2024年总收入为911亿美元。 我们有两个报告部分：美国国内包裹和国际包裹。我们剩余的业务被报告为供应链解决方案。美国国内包裹和国际包裹统称为我们的全球小包裹业务。 我们的主要执行办公室位于乔治亚州亚特兰大55 Glenlake Parkway, N.E.，邮编30328，电话（404）828-6000。 注意事项：有关前瞻性陈述的警示 这份招股说明书补充、附带招股说明书以及此处引用的文件中包含某些“前瞻性陈述”。现在时态的陈述，以及所有伴随“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“估计”、“假设”、“打算”、“预期”、“目标”、“计划”及其变体和类似术语的陈述，均被视为前瞻性陈述。 本招股说明书补充、附随的招股说明书及本文件所引用的文件中包含关于我们战略方向、前景和未来结果的意向、信念和当前预期的前瞻性陈述。此类陈述提供了我们对未来事件的当前预期或预测；它们并不严格关联于历史或当前的事实。管理层认为，这些前瞻性陈述在发布时是合理的。然而，应谨慎注意不要过度依赖此类前瞻性陈述，因为此类陈述仅反映发布时的状况。 前瞻性陈述存在一定的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验、当前期望或预期结果有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论的内容，包括我们的年度10-K表报告书，截至2024年12月31日止年度，此处引用并可供美国证券交易委员会查阅。您应考虑前瞻性陈述的限制和与之相关的风险，不应过度依赖此类前瞻性陈述中包含的预测的准确性。除非法律要求，我们不对前瞻性陈述进行更新，以反映在陈述日期之后发生的事件、情况、预期变化或意外事件。 风险因素 投资债券存在风险。在做出投资债券的决定之前，您应仔细考虑以下及“风险因素”部分所述的风险。年度10-K表格报告，截至2024年12月31日财年结束，以及本招股说明书补充文件中包含或引用的其它信息。参见本招股说明书补充文件中的“通过引用纳入某些文件”以及随附招股说明书中的“如何获取更多信息”。 交易市场活跃的票据不存在，且可能不会形成。 由于这些将是新的证券发行，目前没有设立的交易市场。我们不打算申请在任一证券交易所上市这些债券。我们无法保证公众市场对于这些债券的流动性，或任何系列债券的活跃公开市场将会形成或持续。如果活跃的公开市场没有形成或持续，这些债券的市场价格和流动性可能会受到不利影响。 如果交易市场确实发展，我们评级或金融市场的变动可能会对票据的市场价格产生不利影响。 市场利率的价格将取决于许多因素，包括但不限于以下内容： ·评级机构评定的我方债务证券评级； ·剩余至到期日的时间 其他类似我们公司的企业所支付的通行利率 我们的经营结果、财务状况及前景； ·金融市场状况 金融市场状况和现行利率在过去波动，未来也可能会波动，这可能会对票据的市场价格产生不利影响。 评级机构会持续审查他们对公司及债务证券所赋予的评级。我们或我们债务证券所赋予的评级发生负面变化可能会对票据的市场价格产生不利影响。 评级可能会在将来降低。 信用等级评估将主要基于评级机构对票据到期时及时支付利息和最终在到期日支付票据本金的可能性进行评估。因此，我们信用等级的实质性或预期变化通常会影响票据的市场价值。我们预期票据将被一家或多家国家认可的统计评级机构评为“投资级”。然而，评级机构可以单方面降低我们的评级或决定不评级我们的证券。评级并不是购买、持有或出售票据的建议，因为评级无法预测特定证券的市场价格或其适合特定投资者的程度。 使用所得款项 我们估计，扣除承销折扣和应由我们支付的预计发行费用后，从本次发行中获得的净收益约为39.54亿美元。我们打算将本次发行所得的净收益用于一般企业用途。 资本化 下表列出了截至2025年3月31日的实际资本总额以及调整后资本总额。对发行债券和收到债券销售净收益的处理。参见“收益使用。” 您应该与我们的合并财务报表以及由此合并至本招股说明书补充文件及其附带的招股说明书中载明的注释一起阅读表格。 笔记描述 我们提供4.650%高级票据的总额为50亿元人民币，到期日为2030年；5.250%高级票据的总额为125亿元人民币，到期日为2035年；5.950%高级票据的总额为125亿元人民币，到期日为2055年；以及6.050%高级票据的总额为100亿元人民币，到期日为2065年。2030年票据、2035年票据、2055年票据和2065年票据各自将构成一系列在附带的招股说明书中描述的高级债券证券。以下描述补充并取代了附带的招股说明书中“债券证券描述”部分中包含的一般条款和规定的描述。除非本节中有不同定义，否则附带的招股说明书中定义的任何资本化术语在本节中具有相同含义。 每份债权凭证将于2022年9月30日或之前签署的信托日期发行，由信托银行担任受托人。我们强烈建议您阅读信托协议，因为信托协议和债权凭证中包含的条款，而非以下摘要和随附的招股说明书，定义了您的权利。您可以从我们这里免费获取信托协议副本。请参阅随附的招股说明书中标题为“在哪里可以找到更多信息”的部分。 一般 请注意： ·将总额为5亿美元，2030年债券为12.5亿美元，2035年债券为12.5亿美元，2055年债券为10亿美元，2065年债券为10亿美元，每种情况下均取决于我们发行额外债券的能力，这些额外债券可能与“——进一步发行”下所述的债券属于同一系列。2030年10月15日到期，2030年债券；2035年5月14日到期，2035年债券；2055年5月14日到期，2055年债券；2065年5月14日到期，2065年债券，·将按年利率4.650%计息，对于2030年票据，按年利率5.250%计息，对于2035年票据，按年利率5.950%计息，对于2055年票据，按年利率6.050%计息，对于2065年票据。将作为我们的非担保和非隶属债务，与我们的其他现有和未来未偿还的非担保和非隶属债务同等排名。将根据合同，分四次独立系列发行，仅限在注册、记账形式下发行。将按照2,000美元面额及其整数倍1,000美元以上额度以美元计发。可在我方指定的成熟期之前，按本条款所述的时间和价格进行赎回，并且·将不受任何 sinking fund 规定。 在某些情况下，我们可能选择通过履行和解除、违约或协议违约来履行我们关于这些债券的义务。参见随附的招股说明中的“债务