【海外算力】需求上修，#月度组合【新易盛&源杰】20%+引领反弹@0512①产业交流来看26年海外800G需求超过3000W只。②Meta增量明显，26年望超过800W；且以单模为主。③旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能，硅光光源仍然紧缺。④Meta业绩超预期，25年Capex率先上修：从600-650 【海外算力】需求上修，#月度组合【新易盛&源杰】20%+引领反弹@0512①产业交流来看26年海外800G需求超过3000W只。②Meta增量明显，26年望超过800W；且以单模为主。③旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能，硅光光源仍然紧缺。④Meta业绩超预期，25年Capex率先上修：从600-650亿美元1；光模块：#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/联特科技/剑桥科技/德科立/汇绿生态等 2、高速铜缆： 3；CPO/硅光：#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长飞光纤/长光华芯/腾景科技等 4、PCB&交换机：#锐捷网络/沪电股份/深南电路/紫光股份等
