Noodles & Co 2025年度季度报告

面食专卖店 （注册登记人的确切名称如章程所指定） 标明是否（1）注册人已在过去12个月内（或更短的期限，如果注册人需要提交此类报告）根据1934年证券交易法第13节或第15节(d)提交了所有要求提交的报告，以及（2）在过去90天内受到此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否注册人在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）按照S-T规则405（本章第232.405节）提交了每一份必须提交的互动数据文件。 ☑️ ☓ 请在括号内用勾号标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新修订的财务会计准则的延长期限。☐ 目录 项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析第14项 3.关于市场风险的定量和定性披露24 第4项控制与程序24 第二部分 第一项法律程序25 项 1A. 风险因素第25项第2条未注册股权证券的销售及所得款项使用25 条款 3默认于高级证券25 项 4。安全生产披露25 第5项其他信息25 条目 6。展览品26 签名27 第一部分 面条公司浓缩合并资产负债表（除股票和每股数据外，单位均为千） 面条公司缩编合并利润表（单位：千，除股价和每股数据外，未经审计） Noodles&Company股东权益（赤字）合并报表（单位：千，除股份数据外，未经审计） 目录表 面食专卖店注释（未经审计）的浓缩合并财务报表 1. 业务摘要与编制基础 商业 面条与公司（“公司”），一家特拉华州注册的股份有限公司，开发和运营提供全球灵感面条和意面菜肴、汤、沙拉和小吃的快速休闲餐厅。截至2025年4月1日，公司在全国31个州拥有460家餐厅，包括369家自营餐厅和91家加盟餐厅。公司将其业务作为一个运营和报告的部门进行运营。 演示基础 随附未经审计的简明合并财务报表包括Noodles & Company及其子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司账户和交易均已消除。随附的临时未经审计的简明合并财务报表是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定编制的。因此，它们不包括根据美国普遍接受的会计原则（以下简称“GAAP”）编制的完整财务报表所需的所有信息和脚注。根据公司的观点，已包括所有为公正呈现公司在报告期间的经营成果、财务状况和现金流量所必需的调整，并且这些调整属于正常、经常性调整。按照GAAP编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出金额。任何会计期间的经营成果并不一定表明全年的结果。某些通常包含在公司年度10-K表格合并财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。截至2024年12月31日的简明合并资产负债表是根据经审计的财务报表得出的。这些财务报表应与公司截至2024年12月31日财政年度的经审计财务报表和年度报告10-K表格中的相关注释一起阅读。 财政年度 The Company operates on a fiscal year of 52 or 53 weeks, concluding on Tuesday nearest to December 31st. The Company’s fiscal quarters, excluding the fourth quarter in a 53-week fiscal year, include 13 operating weeks each. Fiscal Year 2025 ends on December 30th, 2025, and Fiscal Year 2024 comes to an end on December 31st, 2024, both with 52 weeks. The Company's fiscal quarter concluded April 1st, 2025 is referred to as the first quarter of 2025, while the one concluding on April 2nd, 2024 is known as the first quarter of2024. 最近发布的会计声明 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU No. 2023-07，“分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进”。该准则更新了报告分部披露的要求，主要通过要求增加对重大分部费用和评估分部业绩所使用的信息的披露。该准则自2023年12月15日之后的财年起生效，允许提前实施。公司于2024年12月31日结束的财年中采用了ASU No. 2023-07。详见第13项注释，分部报告，以获取更多详细信息。 2023年12月，FASB发布了会计准则更新第2023-09号，“收入税（主题740）：收入税披露的改进。”该更新包括要求加强收入税披露的修订，主要涉及利率调整类别标准化和按司法管辖区划分的收入税。该指南自2024年12月15日后的财年开始生效，允许提前采用，并应予以未来适用或追溯适用。公司将在2025年度报告中作为年度收入税披露的一部分反映该准则更新的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号，“收入报表费用分解（子主题220-40）”。该ASU要求公共机构将某些收入报表费用以表格形式进行分解。 各类别，例如存货采购、员工薪酬、折旧以及无形资产摊销。本指南自2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前实施，并可追溯应用。公司目前正在评估采用新的ASU对其合并财务报表及相关披露的影响。 2. 补充财务信息 应收账款包括以下内容（单位：千元）： 目录表 3. 长期债务 2022年7月27日，公司与各贷款方（根据《修订和重述信贷协议》定义）、不时参与的各贷款方以及美国银行国家协会（作为行政代理人、信用证发行人和循环信贷提供方，均根据《修订和重述信贷协议》定义）签订了《修订和重述信贷协议》（以下简称“修订和重述信贷协议”）。该协议自进一步修订、重述、延长、补充、修改及其他不时生效的条款（以下简称“修订和重述信贷协议”）。修订和重述信贷协议于2027年7月27日到期。修订和重述信贷协议包括以下内容：（一）将信贷额度从1亿美元增加到1.25亿美元；（二）取消了信贷额度中的定期贷款和本金摊销部分；（三）取消了公司的资本支出承诺；（四）提高了某些承诺和限制的灵活性；（五）降低了公司借款成本的利差，并将从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）过渡到基于综合总租赁调整杠杆比率的隔夜融资利率（“SOFR”）加1.50%至2.50%的年利率。修订和重述信贷协议由公司大部分子公司的股票质押和公司及其子公司大部分个人财产资产上的留置权担保。修订和重述信贷协议于2023年12月21日进行了后续修订。 2024年10月29日，公司对其A&R信用协议进行了修订，通过签订对该修订和重述信用协议的第二次修订（以下简称“第二次修订”）。在修改中，第二次修订包括以下内容：（i）将SOFR贷款的适用最高利率范围（A）从1.75% - 3.00%提高到1.75% - 3.75%每年，以及（B）将基准利率贷款的适用最高利率范围从0.75% - 2.00%提高到0.75% - 2.75%每年，这两种情况均由A&R信用协议中定义的合并总租赁调整杠杆比率决定；（ii）将一般限制性支付篮子的使用条件设定为满足A&R信用协议中定义的合并总租赁调整杠杆比率小于或等于4.00至1.00，以及合并固定费用覆盖率比率（A&R信用协议中定义）大于或等于1.25至1.00；（iii）只要A&R信用协议第7.11(a)条中的合并总租赁调整杠杆比率（A&R信用协议中定义）大于或等于4.50至1.00，就限制签订新的租赁协议；（iv）将A&R信用协议第7.11(a)条中的合并总租赁调整杠杆比率（A&R信用协议中定义）提高到不超过（x）截至2024年10月1日的财政季度至包括2025年9月30日财政季度的最后一天不超过5.50至1.00，然后（y）逐步降低至（1）2025年12月30日财政季度结束时的每年5.25至1.00，（2）2026年3月31日和6月30日财政季度结束时的每年5.00至1.00，（3）2026年9月29日和12月29日财政季度结束时的4.75至1.00，（4）2027年3月30日财政季度结束后的每年4.50至1.00；（v）修订A&R信用协议第7.11(b)条中的合并固定费用覆盖率比率（A&R信用协议中定义），使其不低于（x）截至2024年10月1日财政季度至包括2025年9月30日财政季度的最后一天不低于1.05至1.00，然后（y）逐步提高至（1）2025年12月30日和2026年3月31日财政季度结束时的1.15至1.00，（2）2026年6月30日财政季度结束后的1.25至1.00。 截至2025年4月1日，该公司负债总额为1.027亿美元（不包括200万美元未摊销的债务发行成本），根据A&R信用协议，尚有300万美元的信用证未结算。截至2025年4月1日，该公司手头现金为140万美元。 公司的手枪，截至2025年4月1日，余额为1.02亿美元，在2025年第一季度利率在8.15%至10.25%之间。公司的小额贷款截至2025年4月1日，余额为70万美元，在2025年第一季度利率为10.25%。 目录表 公司还维持着未使用的信用证，以确保其工人赔偿计划下的义务和某些租赁义务。截至2025年4月1日，公司符合其所有债务条款。 4. 公允价值计量 现金及现金等价物、应收账款、应付账款以及所有其他流动资产和负债的账面价值大致等于其公允价值，因为它们的性质是短期的。借款的账面价值大致等于公允价值，因为信用额度、备用信贷和借款随市场利率变化，而谈判条款和条件与当前市场利率一致。公司信用额度和借款的公允价值使用第二层次输入进行衡量。 资产和负债按非经常性基础以公允价值计量 在非经常性基础上，在简化合并财务报表中以公允价值确认或披露的资产包括租赁改良、财产和设备、经营租赁资产、商誉及其他无形资产。这些资产如果被认定为减值，则按公允价值计量。 关于截至2025年4月1日和2024年4月2日按公允价值计量的资产的公允价值调整，请参阅第7号注释——餐厅减值、关闭成本及资产处置。 5. 所得税 以下表格展示了公司对所得税的预留（单位：千）： 2025年第一季度和2024年的有效税率反映了之前记录的减值准备的影响。对于2025财政年度剩余部分，公司预计不会因减值准备记录而产生重大所得税费用或收益。公司将继续对递延所得税资产维持减值准备，直到有足够的证据支持全部或部分转回。一般而言，之前记录的减值准备的转回将导致所得税收益。 6. 股票期权薪酬 2023年5月，公司董事会通过了《2023年股票激励计划》（以下简称“2023计划”），该计划于2023年5月16日的年度股东会议上获得批准。2023计划授权授予非限制性股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位以及激励奖金给员工、高管、非雇员董事和其他服务提供者。2013年股票激励计划，经修订并于2013年5月重新公布，已被终止。截至2025年4月1日，2023计划下大约有300万股可授予的基于股票的奖励。2024年7月，公司董事会通过了《2024年吸引计划》（以下简称“吸引计划”）。吸引计划允许授予期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位，任何这些都可以基于绩效，并为某些新聘员工提供激励