Matador Resources Co 2025年度季度报告

_________________________________________________________表格10-Q 请用勾选标记标明登记人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如为新兴成长公司，请通过打勾表示，该公司是否已选择不使用根据《 Exchange Act》第 13(a)条提供的延长过渡期限来遵守任何新或修订的会计准则。☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年4月23日，该注册人共有125,202,746股普通股，每股面值0.01美元，流通在外。 缩略合并损益表——未审计（单位：千元，除非另注明每股数据） 目录表 马拖拉斯资源公司及子公司注释——未经审计的缩并合并财务报表 备注1 — 经营性质 马托雷尔资源公司，一家德克萨斯州公司（“马托雷尔”及其子公司统称为“公司”），是一家独立的能源公司，专注于在美国进行石油和天然气资源的勘探、开发、生产和收购，重点在于石油和天然气页岩及其他非常规油气田。公司当前运营主要集中在新墨西哥州东南部和德克萨斯州西部德尔瓦利盆地沃尔夫坎普和邦斯普林油气田的石油和液体部分。公司还在路易斯安那州西北部的哈尼斯维尔页岩和科顿山谷油气田进行运营。此外，公司主要通过其上游合资企业圣马特奥中游公司，LLC及其子公司（“圣马特奥”）开展中游业务，以支持公司的勘探、开发和生产运营，并提供流动保证，同时向第三方提供天然气加工、石油运输服务、石油、天然气和产出水收集服务以及产出水处置服务。 注意2——重要会计政策摘要 临时财务报表、列报基础、合并与重大估计 公司编制的未经审计的简明合并财务报表遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的相关规则和规定，但未包含美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）要求完整财务报表的必要信息和注释，应与公司于2025年2月25日提交给SEC的截至2024年12月31日的年度报告及其审计合并财务报表及附注一起阅读。公司合并了某些部分控股的子公司和合资企业，这些企业不涉及石油和天然气勘探，包括圣马特奥，根据会计准则汇编要求，这些子公司的净利润和归属于非控制性利益的权益已单独报告。整合（主题810）公司按比例合并了部分非全资合资企业，这些企业涉及石油和天然气勘探。在合并过程中，所有内部公司账户和交易都已消除。管理层认为，这些截至2025年3月31日的未经审计的简明合并财务报表包含了为公正展示公司截至该日期的未经审计的简明合并财务报表所必需的所有正常、常规调整。截至2024年12月31日的金额来源于公司年度报告中包含的经审计的合并财务报表。 遵循美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表以及附注中报告的金额。这些估计和假设也可能影响财务报表编制日应披露的或有资产和或有负债，以及报告期内的收入和支出。公司的临时未审计缩编合并财务报表基于一系列重大估计，包括油气收入、应计资产和负债、基于股票的薪酬、衍生工具的估值、递延税资产和负债、购买价格分摊以及油气储备。油气储备数量和未来净现金流的估计是计算油气资产折耗和减值、购买价格分摊及资产退役义务以及某些税项计提的基础。虽然公司认为其估计是合理的，但事实和假设的变化或新信息的发现可能会导致估计的修订。实际结果可能与这些估计不同。 目录表 收入以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年的三个月内公司的总收入以及与客户合同收入明细（单位：千美元）。 财产和设备 公司采用完全成本法对其油气资产的投资进行会计处理。根据此方法，公司每个季度都必须进行一次上限测试，以确定油气资产资本化成本的上限或天花板，主要依据油气资产的税后预计未来净现金流，使用10%的折现率和过去12个月第一天油价和天然气价格的算术平均值。截至2025年3月31日和2024年的三个月，成本中心的上限高于油气资产的资本化成本，因此无需进行减值损失。 公司分别将2025年3月31日和2024年同一时期的约1750万美元和1710万美元的一般和管理费用资本化。公司分别将2025年3月31日和2024年同一时期的约870万美元和590万美元的利息费用资本化。 公司报告了归属于Matador股东的每股基本收益，该收益排除了潜在稀释性证券的影响，以及归属于Matador股东的每股摊薄收益，该收益包括所有潜在稀释性证券的影响，除非其影响为反稀释。 以下表格列出了截至2025年3月31日和2024年度三个月的稀释后的加权平均普通股数量（单位：千股）。 目录表 注意事项 2 — 关键会计政策总结 —— 继续 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09，税收（主题740）：收入税披露的改进这些修订旨在提升所得税披露的透明度和决策有用性。本标准的修订主要通过改变税率比对和已缴纳所得税来进行，该修订将自2024年12月15日之后开始的年度期间和2025年12月15日之后开始的定期报告中生效。虽然采纳本修订会影响公司的披露，但不会对公司的合并资产负债表或合并利润表和现金流量表产生影响。 收入表费用拆分在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《ASU 2024-03》。收入报表——综合收益的报告——收入费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用的分解本更新中的修订要求公司在年度和中期合并财务报表中披露关于某些成本和费用的特定信息，包括作为石油和天然气生产活动一部分确认的折旧、折耗和摊销，以及员工薪酬。本会计准则更新（ASU）自2026年12月15日后开始的年度期间和自2027年12月15日后开始的中期报告期间对公司生效。虽然采用本ASU将修改公司的披露内容，但它不会对公司合并资产负债表或合并财务报表中的利润表或现金流量表产生影响。 注意3 —— 业务合并与剥离 AmeredevAcquisition美瑞德收购 2024年9月18日，该公司全资子公司完成对Ameredev Stateline II，LLC（以下简称“Ameredev”）的收购（“ Ameredev 收购”），收购方为EnCap Investments L.P.的关联公司，包括：（一）位于新墨西哥州Lea县和德克萨斯州Loving和Winkler县的某些石油和天然气生产地产以及未开发土地；（二）Piñon Midstream，LLC（“Piñon”）母公司大约19%的股权（“Piñon 投资”）。请参阅注释6——企业合并与处置在年度报告合并财务报表的注释中，提供关于Ameredev收购的详细信息，包括公司对Ameredev收购的会计处理信息。 以下列出了Ameredev收购的初步总购买价分配（单位：千）。截至本文件提交之日，Piñon投资估值以及与最终结算相关的某些营运资金调整仍在进行中，可能会进行调整。公司预计将在Ameredev收购交割日期之后的12个月内完成最终购买价分配。 目录表 注3 — 企业合并与剥离 —— 继续 ProFormaInformation表格式信息 自2024年9月18日起，Ameredev运营的结果已纳入公司的合并财务报表。以下未经审计的预测财务信息是对截至2024年3月31日三个月的压缩合并经营成果的总结，假设Ameredev收购于2023年1月1日完成。预测财务信息仅供说明之用，并不声称代表如果 Ameredev 收购在上文所注日期发生，公司的实际合并经营成果或合并财务状况将会是什么，也不一定是公司未来经营成果或合并财务状况的指标。由于各种因素，未来结果可能与反映的结果显著不同。 以下信息反映了一些与现有信息和某些估计和假设直接相关的非经常性公允价值调整，这些假设和估计公司认为为展示 Ameredev 收购的显著影响提供了合理的依据，包括（i）反映 Ameredev 资产相对公允价值和生产规模的折耗增加以及根据获取的储备量调整折耗率，（ii）由于融资 Ameredev 收购所需的增量借款对利息费用的调整以及（iii）对公允价值调整的预计税收影响。调整后的财务信息不反映预期协同效应的收益、潜在成本节约或实现此类节约可能需要的成本，以及增加收入或 Ameredev 收购可能产生的其他因素，因此，不会尝试预测或暗示未来结果。管理层无法确定此类节约、成本或其他因素的时机、性质和金额，这些因素中的任何一项都可能影响公司未来合并经营成果或合并财务状况。 注意4 — 资产退役义务 以下表格总结了截至2025年3月31日的三个月内公司资产退休义务的变化（单位：千）。 注5 - 债务 债务组成部分，包括发行成本和折扣的影响，截至2025年3月31日和2024年12月31日，如下（单位：千）。 截至2025年3月31日，该公司拥有（i）2028年到期的5亿美元未偿还高级票据（“2028年票据”），（ii）2032年到期的9亿美元未偿还高级票据（“2032年票据”），（iii）2033年到期的7.5亿美元未偿还高级票据（“2033年票据”），（iv）根据公司基于储备的循环信贷设施（“信贷协议”）未偿还的4.05亿美元借款，以及（v）根据信贷协议发行的大约5290万美元未偿还信用证。在2025年3月31日至4月23日期间，该公司偿还了信贷协议下的1500万美元借款。 截至2025年3月31日，圣马特奥在其担保循环信贷额度（以下简称“圣马特奥信贷额度”）下有6.55亿美元未偿还借款，并依据该信贷额度发放了约2440万美元的未偿还信用证。2025年3月31日至4月23日期间，圣马特奥在圣马特奥信贷额度下偿还了4000万美元的借款。 目录表 注意5——债务——继续 信用协议 M RCEnergy Company The outstanding loans under the Credit Agreement mature on March 22, 2029, and the lender's commitments under the facility were$2.25 billion as of March 31, 2025. The borrowing base under the Credit Agreement is determined semi-annually as of May 1 and November 1, primarily by the lenders based on their estimates of the company's proven oil and gas reserves as of December 31 and June 30 of each year respectively. The company and the lenders may both request an unscheduled redetermination of the borrowing base once, between the scheduled redetermination dates. 信用协议要求公司（i）保持流动比率，即（x）总并表流动资产加上信用协议下未使用可用额除以（y）总并表流动负债减去债务到期日，每个财季末不得低于1.0；（ii）保持债务与EBITDA比率，即（债务净额，扣除不超过1.5亿美元或当选贷款承诺的无限制现金和现金等价物的10%中的较大值），除以滚动四个季度EBITDA计算，每个财季末不得高于3.5。公司认为，截至2025年3月31日，它符合信用协议的规定。 SanM ateoM idstream, LLC 三藩市信贷设施对Matador及其其他子公司来说是无追索权的，但由三藩市的子公司担保，并以三藩市的大部