Dominari Holdings Inc 2025年度季度报告

目录 第页 第一部分 - 财务信息项目1。财务报表（未经审计）1 截至2025年3月31日的简明合并资产负债表（未经审计）以及2024年12月31日的简明合并资产负债表1 项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析21 条目 3。关于市场风险的定量和定性披露24 项目 4。控制与程序24第二部分 - 其他信息 项目1。法律程序25 条目 1A。风险因素25 项 2。未登记的股权证券销售及资金使用25 条款 3。默认于高级证券第25项第4款矿 山安全披露25 项目5。其他信息25 第6项展览26签名27 第一部分 - 财务信息 股东权益 发行并流通3,825股；每股清算价值为$0.0001。--可转换优先股D-1系列：指定5,000,000股；截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行和流通的股份数量分别为834股；每股清算 普通股，每股面值0.0001美元，授权股本10亿股；截至2025年3月31日和2024年12月31日分别已发行14,704,045股和7,037,022股；截至2025年3月31日和2024年12月31日分别有14,643,897股和6,976,874股流通在市面上。--附加实收资本305,963 263,820 股库存股票，按成本计算，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为60,148股(501)累计赤字))( 263,034(223,466 总股东权益42,428 39,853总负债和股东权益$52,335 $47,125 DOMINARI HOLDINGS INC. 汇总并表股东权益变动表（股票及每股数据单位：千元除外）（未经审计） 注意1. 机构、业务描述及近期发展 组织与业务描述 多米尼控股有限公司（以下简称“公司”），原名爱奇度制药公司，于1967年作为Sphere Corporation成立。自2017年以来，公司作为一家生物技术公司运营，拥有多样化的小分子抗癌和抗病毒药物及其相关专利技术。公司正在逐步减少由爱奇度实验室有限公司持有的历史生物技术资产。为了提高股东价值，公司在2022年6月成立了一家全资金融服务子公司多米尼金融有限公司（以下简称“多米尼金融”），目的是将公司的主营业务重点从生物技术领域转向金融科技和金融服务行业。通过多米尼金融，公司收购了多米尼证券有限公司（以下简称“多米尼证券”），一家介绍经纪商，也是金融业监管局（“FINRA”）的成员，并且是已在美国证券交易委员会（“SEC”）注册的投资顾问。多米尼证券还获得许可，通过独立和关联经纪商，作为保险公司代理提供投资咨询服务、某些保险公司的年金和保险产品。 2022年9月9日，多米纳里金融公司（以下简称“多米纳里”）与康涅狄格州银行菲尔德普oint私人银行信托公司（以下简称“卖方”）签订了会员权益购买协议，该协议于2023年3月27日进行了修订和重述（以下简称“FPS购买协议”）。卖方是康涅狄格州的一家银行，其全资子公司菲尔德普oint私人证券有限责任公司（以下简称“FPS”）是一家经纪商和交易商，是FINRA的会员，也是在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资顾问。根据FPS购买协议的条款，多米纳里从卖方购买了FPS 100%的会员权益（以下简称“会员权益”）。注册的经纪商和交易商以及投资顾问业务将作为多米纳里金融的全资子公司运营。FPS购买协议规定多米纳里分两次关闭收购FPS的会员权益，第一次关闭发生在2022年10月4日（以下简称“初次关闭”），此时多米纳里支付给卖方200万美元作为转让给多米纳里20% FPS会员权益的对价。初次关闭后，FPS提交了持续会员申请，根据FINRA规则1017（以下简称“规则1017申请”）请求FINRA批准所有权、控制权或业务运营的变更。规则1017申请于2023年3月20日获得FINRA批准。第二次关闭发生在2023年3月27日。多米纳里支付给卖方额外140万美元作为转让剩余80%会员权益的对价。由于所有权变更，FPS更名为多米纳里证券有限责任公司。 2023年10月13日，公司与Dominari Manager LLC（“经理”）和Dominari IM LLC（“投资经理”）签订了两个分别的有限责任协议，这两家公司均为全资子公司，其运营业务包含在Dominari Holdings Inc.的合并财务报表中。经理被任命为该公司于2022年成立的有限责任公司Dominari Master SPV LLC（“主SPV”）的经理，负责主SPV的日常运营。投资经理被任命为主SPV的投资经理，负责代表主SPV提供投资建议和作出投资决策。自2024年3月起，经理为主SPV设立了各种系列基金（“系列”），目的是利用主SPV通过向投资者出售此类系列的非投票权所获得的收益，在投资经理指定的公司进行投资。公司可能根据其认为适宜的时间，与第三方投资者一同投资于此类系列。 2024年5月21日，多米纳里金融和遗产战略有限责任公司（以下简称“HS”）与多米纳里金融遗产战略有限责任公司（以下简称“DFHS”）签订了一份有限合伙公司经营协议（以下简称“合资协议”）。合资协议规定DFHS的运营，包括在提供、销售和续签各类保险产品和服务时，向DFHS成员分配的收益，包括人寿保险、私募保险、团体医疗计划、资格计划、商业保险和家庭办公室及遗产规划服务。根据合资协议的条款，多米纳里金融和HS是共同管理合伙人（以下简称“共同管理合伙人”），各自在DFHS中持有50%的股份。扣除一般和行政成本后，销售各类保险产品和服务所得的收益按合资协议规定分配给共同管理合伙人。 注意2. 流动性和资本资源 公司继续承担持续不断的行政和其他费用，包括上市公司费用，这些费用超过了相应的（非融资相关）收入。尽管公司继续实施其商业战略，但它打算通过管理公司过去股权发行中的现金来为其实际活动提供资金。 截至2025年3月31日，公司拥有约630万美元的现金及现金等价物和1260万美元的可交易证券。此外，公司从清算经纪商处应收约1240万美元。所有这些资金均可用于支持公司的运营。根据预期的现金流量需求，公司拥有充足的现金及现金等价物和可交易证券，加上运营预期的现金流量，可至少支持公司自本合并财务报表发布之日起的接下来十二个月的运营。 注3. 重大会计政策概述 自2024年以来，公司重大会计政策与之前披露的没有实质性变化。年度报告 基础展示与合并原则 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）以及证券交易委员会的规则和规定编制的。管理层认为，这些财务报表包含了对所提供报告期结果的公平陈述必要的所有调整，包括仅有的正常经常性调整。截至2025年3月31日的简明合并资产负债表、截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月简明合并利润表、截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月简明合并股东权益变动表和截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月简明合并现金流量表均未经审计，但包含了公司认为对呈现所报告期财务状况、经营成果和现金流量公平陈述所必需的所有调整，仅包括正常经常性调整。截至2025年3月31日的三个月结果并不一定预示着截至2025年12月31日的年度结果或任何未来的报告期结果。截至2024年12月31日的简明合并资产负债表是根据经审计的财务报表编制的；然而，它并未包括美国GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司于2024年12月31日结束的年度报告（10-K表格）中包含的经审计合并财务报表及其注释一并阅读。 公司政策是通过拥有大多数成员权益或流通股份来统一控制所有实体。随附的未经审计的简明合并财务报表包括了公司及其全资子公司Aikido Labs、Dominari 金融和Dominari 证券的账目。合并过程中已消除所有重要内部公司余额和交易。 合资企业 2024年5月21日，公司签订了一份有限责任公司运营协议，以成立Dominari金融遗产策略有限责任公司（“DFHS”）。公司持有DFHS 50%的股份。DFHS的目的是销售各种保险产品和增值服务，包括人寿保险、私募保险、团体医疗计划、资格计划、商业保险和家庭办公室及遗产规划服务。公司已确定其并非DFH的主要受益人，因此不会将其活动纳入其合并财务报表中。公司根据ASC 323规定，将采用权益法对DFHS的股份进行会计处理。截至2025年3月31日，DFHS尚未进行任何实质性活动。 估计的使用 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的。这要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至未经审计的简明合并财务报表日期的某些资产和负债的报数，以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用报数。公司的重要估计和假设包括基于股票的薪酬、投资的估值、应收票据的估值以及与公司递延所得税资产相关的估值准备。公司的某些估计可能受到外部条件的影响，包括公司特有的和一般经济条件。这些外部因素可能对公司的估计产生影响，并可能导致实际结果与估计和假设不同。 应收结算经纪人款 截至2025年3月31日，从Dominari证券的清算经纪人应收款项包括约1040万美元的流动保险存款、30万美元的应收佣金和80万美元的公司在清算经纪人处保留的诚意保证金。截至2024年12月31日，从Dominari证券的清算经纪人应收款项包括约1440万美元的流动保险存款、130万美元的应收佣金和60万美元的公司在清算经纪人处保留的诚意保证金。此金额为公司预期的可回收金额。公司对其清算经纪人因无法支付所需款项而可能产生的损失估计，设立信贷损失准备金。管理层在确定特定账户的可收回性时考虑以下因素：客户的信用度、与客户的过往交易历史、当前经济行业趋势以及客户支付条款的变化。如果公司客户的财务状况恶化，影响其付款能力，则需要额外的准备金。根据管理层的评估，公司通过冲减收益和贷记估值准备金来为预计无法收回的金额做出准备。截至2025年3月31日和2024年12月31日，未认为需要设立信贷损失准备金。 租赁 公司按照ASC 842准则对其租赁进行核算。租赁（ASC 842）。根据此指南，符合租赁定义的安排被归类为经营租赁或融资租赁，并在未经审计的简明合并资产负债表上作为使用权资产和租赁负债进行记录，按租赁期限内在租赁中的隐含利率或公司的增量借款利率贴现固定租赁付款。租赁负债通过利息增加，通过每期的付款减少，使用权资产在租赁期限内摊销。对于经营租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期限内的直线租金费用。对于融资租赁，租赁负债的利息和使用权资产的摊销导致租赁期限内的前加费用。在发生时记录可变租赁费用（见注释8 -）。租赁). 收入 公司根据ASC 606标准确认收入。收入来自客户合同（《美国会计准则606》）.收入在控制承诺的商品或服务履约义务转让给公司客户时确认，金额反映公司预期可获得的与商品或服务交换的考虑。 以下详细介绍了公司从客户合同中获得收入的认识。 承销服务包括在公共和私募股权及债务资本市场中的承销和私募承销代理服务，包括私募股权承销、首次公开募股、后续发行以及承销和分销公共和私募债务。承销和承销代理收入在交易日期的那个时间点确认，因为客户在那个时间点获得了承销产品的控制和收益。公司会将与承销交易相关的任何成本作为费用支出，并在合并经营业绩表中以毛额形式记录在一般和行政费用项下，因为公司在安排中作为主要方。公司应用ASC 606的实际简化方法，因为此类成本将在一年或更短的时间内摊销。公司还提供投资银行业务。投资银行业务通常包括作为合并与收购或类似交易财务顾问所获得的费用。公司提供的服务与可能发生的潜在交易并无区别。因此，公司认为在以下最早发生的事件时，提供投资银行业务的履约义务即得到满足：（一）终止委托书；（二）委托书到期；（三）成功完成交易。 公司因提