CoreCard Corp 2025年季度报告

标明勾选，注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☑ 否 ☐ 已勾选表示注册人是否已按照S-T规章第405条规定，在前12个月（或注册人被要求提交和公布此类文件的较短期限内）提交并公布所有必需的交互数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司还是新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准。 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年4月30日，发行人共有7,786,679股普通股在流通中。 核心卡股份有限公司 核心卡公司现金流合并报表(未审计，单位：千） 提供现金（用于）： 营运活动：净收入$1,906 $430 调整以使净利润与经营活动产生的（使用于）净现金相一致：折旧和摊销745 1,025 股票期权报酬费用473 160 延期所得税收益（优惠）40(84) 分支公司损失中的公平性516 239 经营资产和负债变化：应收账款净额1,708(653) 其他流动资产(198)(222) 其他长期资产(453)(41) 应付账款548 567 应付工资(515)（616）递延收入，流动部分(106)(675) 应计费用98 196 其他流动负债(192)305 其他长期负债66–递延收入，扣除当期部分(36)(79) 经营活动产生的现金净额4,600 552 《重要会计政策汇总》 演示基础 在整个本报告中，“我们”、“我们公司”、“我们的”、“CoreCard”和“公司”等术语均指CoreCard公司，包括其全资子公司。本Form 10-Q表格中提供的未经审计的合并财务报表是根据适用于中期财务报表的美国普遍接受的会计准则编制的。因此，它们不包括完整财务报表所需的所有信息和注释。根据CoreCard管理层的意见，这些合并财务报表包含了截至2025年3月31日和2024年12月31日的财务状况和经营成果，以及截至2025年3月31日和2024年的三个月期间的必要调整（这些调整仅包括正常和经常性应计项目）。截至2025年3月31日的三个月的临时结果并不一定预示着全年的预期结果。这些报表应与截至2024年12月31日的年度财务报表和注释一起阅读，该报表已作为我们年度10-K表格的文件提交。 2025年第一季度，公司的重大会计政策与2024年12月31日结束的年度报告（10-K表格）中描述的重大会计政策相比，没有发生实质性变化。 近期未采纳的会计准则公告 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，《所得税》（主题740）：改进所得税披露。该标准发布旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性，提供信息以更好地评估实体的运营和相关的税收风险、税收规划和运营机会对其税率及未来现金流预期的影响。本ASU中的修订主要针对与税率调整和实际缴纳所得税信息相关的披露的透明度。本ASU的修订自2024年12月15日后开始的会计年度生效。应采用前瞻性应用方式。允许进行追溯应用。我们将采用更新的会计指南，将其纳入截至2025年12月31日的年度10-K报告。我们目前正在评估采用新的会计指南对我们所得税披露的影响。 2024年11月，FASB发布了一项名为ASU 2024-03的会计准则更新——《利润表——报告综合损益——损益明细披露（主题220-40）】：要求公开实体在其财务报表的附注中披露具体的费用类别信息，按期中和年度进行。ASU 2024-03将于2026年12月15日后的会计年度及2027年12月15日后的中期报告生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03的影响。 我们已经考虑了所有最近发布的会计公告，并且不相信采用这些公告将对我们的合并财务报表产生重大影响。 2. 收入 收入拆分 在以下表格中，收入按收入类型分列，分别列出了截至2025年3月31日和2024年的三个月收入： 外国收入基于客户的所在地。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，按地理区域划分的客户收入如下： 收入浓度 以下表格显示了每个客户所代表的合并收入百分比，这些客户在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间代表了超过10%的合并收入。我们的大部分客户都与我们签订了多年合同，这些合同包括周期性收入以及根据其业务需求变化的按期专业服务费。 3. 应收票据 2023年，我们与一家私人持有的金融科技公司及其项目经理签订并提前支付了650,000美元的借据，该借据到期日为2028年12月，年利率为5.25%。2024年第一季度，我们又签订并提前支付了200,000美元的借据，到期日为2028年12月，年利率为5.25%。截至2025年3月31日，我们应收票据的240,000美元当前部分包含在合并资产负债表的其他流动资产中。截至2025年3月31日，我们应收票据的299,000美元非当前部分包含在合并资产负债表的其他长期资产中。 4. 投资 截至2025年3月31日，我们持有一家私有身份和专业服务公司24.5%的股权，该公司与金融科技行业有关联。截至2025年3月31日，我们投资的账面价值为3,007,000美元，包括在合并资产负债表的投资中。我们采用权益法核算投资，导致2025年3月31日和2024年的三个月末分别出现516,000美元和239,000美元的损失，包括在合并利润表中投资损失。我们持续评估是否存在需要额外分析或计提减值准备的投资减值指标。被投资公司在2025年4月完成了一轮8500万美元的融资。CoreCard参与了新一轮投资，并在2024年第四季度额外贡献了300,000美元，一旦融资完成，我们的股权稀释至20.2%。此次融资的估值高于我们的账面价值，因此截至2025年3月31日，没有出现减值指标。尽管截至2025年3月31日，我们尚未记录与这笔投资相关的减值，但与当前预期的偏差可能导致未来的减值费用。截至2025年3月31日，这笔投资的账面价值比被投资公司净资产份额高出约310万美元。这一差异的大部分由商誉和其他无形资产构成。 截至2025年3月31日，我们持有一家私有公司12.5%的股权，该公司提供供应链和应收账款融资，账面价值为182,000美元，按成本计价并扣除任何减值，包含在合并资产负债表的投资中。我们还持有一家私有科技公司和金融科技行业项目管理公司3.4%的股权，账面价值为155,000美元，按成本计价并扣除任何减值，包含在合并资产负债表的投资中。 5. 基于股票的薪酬 截至2025年3月31日，我们实施了两个基于股票的补偿计划。我们通过在每项奖励的归属期间内以直线法确认未摊销的授予日公允价值来记录与未归属股票奖励相关的补偿成本。我们根据历史经验估计了没收率。我们记录了截至2025年3月31日和2024年的季度中，分别为473,000美元和160,000美元的基于股票的补偿费用。 股票期权 截至2025年3月31日，与股票期权相关的未认可补偿成本为零。在截至2025年3月31日或2024年的三个月内，没有行使任何期权。在截至2025年3月31日或2024年的三个月内，没有授予任何期权。以下表格总结了截至2025年3月31日的期权情况： 上表中的合计内在价值代表的是总税前内在价值（即公司于2025年第一季度最后一个交易日收盘价与行权价格之间的差额，乘以实值期权数量），如果所有期权持有人在2025年3月31日行使了他们的期权，则期权持有人将收到的金额。合计内在价值的金额将根据公司股票的市场价值而变化。 受限股票单位 受限股单位（RSUs）通常在三年归属期满时行使。以下是公司RSU活动概要： 股票补偿费用在2025年3月31日和2024年的三个月内按以下分类： 截至2025年3月31日，与未行权的限制性股票单位（RSUs）相关的未认可补偿成本为400万美元，我们预计将在2.1年的加权平均期间内 6. 财务工具的公允价值 现金、可交易证券、应收账款、应付账款以及某些其他金融工具（如应计费用和其他流动负债）的账面价值与其公允价值相近，主要因为这些工具的短期到期日。 金融工具，使我们面临潜在的信贷风险集中，主要包括现金、可交易证券和贸易账户。我们可用的现金存放在由第三方金融机构管理的账户中。现金可能超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额。虽然我们定期监控现金余额并根据需要调整余额，但如果基础金融机构失败，这些余额可能会受到影响。迄今为止，我们尚未遭受现金损失或无法获得现金的情况；然而，我们无法保证金融市场的恶劣条件不会影响我们获得现金。 7. 公允价值计量 在确定公允价值时，公司使用活跃市场的报价市场价格。美国通用会计准则（GAAP）建立了一个公允价值计量框架，提供了一个公允价值的单一定义，并要求扩展披露公允价值计量。GAAP强调公允价值是一种基于市场的计量，而非特定实体的计量。因此，公允价值计量应根据市场参与者用于对资产或负债进行定价的假设来确定。 GAAP为衡量公允价值所用的输入建立了等级体系，在可用时最大限度地使用可观察输入，并最小化使用不可观察输入，要求使用最可观察的输入。可观察输入基于从市场参与者用于资产或负债定价的数据独立于公司的来源中获得的数据。不可观察输入是指反映公司根据在特定情况下可获得的最佳信息对公司市场参与者使用定价资产或负债的估计的假设的输入。 等级分为三级，根据输入的可信度来衡量： • 第一级 基于活跃市场中相同资产或负债的报价进行估值，我们有能力获取。估值调整和批量折扣不适用于一级工具。 二级 基于不那么活跃的、经销商或经纪人市场的报价价格进行估值。公允价值主要来源于第三方定价服务，针对相同或类似的资产或负债。 从其他估值方法中得出的估值，包括定价模型、折现现金流模型和类似技术，以及不是基于市场、交易所、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值包括某些市场不可观察的假设和预测，需要作出重大的专业判断来决定分配给这些资产或负债的公允价值。 在确定公允价值计量时，如果基于公允价值层级不同层级的输入，则整个公允价值计量所属的公允价值层级，取决于对整个公允价值计量整体具有重要意义的最低层级输入。 公允价值投资的公平价值尚未确定，因为由于投资公司相对较小、处于早期阶段的私营公司，且无法在不合理的时间和费用下获得可比的估值数据，所以这样做是不切实际的。 以下表格展示了按公允价值计量的资产和负债的公允价值层级： 公司将其货币市场基金、商业票据、美国政府证券、资产支持证券和公司证券分类为公允价值层级的第一级或第二级，因为公司使用报价市场价格或利用市场可观察输入的替代定价来源和模型来评估这些投资。 在截至2025年3月31日的三个月内，在公允价值层级之间没有进行金融工具的转移。 第八节 可交易证券 摊销成本、未实现收益（亏损）和可供出售证券投资估计公允价值构成如下： 截至2025年3月31日，公司持有一种可销售证券，处于未实现亏损状态。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未识别出任何其他非暂时性受损的可销售证券。公司无意出售2025年3月31日持有任何未实现亏损的可销售证券，并且公司被要求在预期恢复之前出售此类证券的可能性不大。我们就截至2025年3月31日和2024年的三个月分别确认了81000美元和35000美元的投资收益，这些收益包含在合并利润表的投资亏损中。 9. 承诺与或有事项 租赁 我