Embeca Corp 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 FORM 10-Q (打勾) 请勾选标记以表明注册人（1）是否在先前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已提交了根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内已受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交并发布此类文件的较短期间）是否已按照S-T规则405的规定以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或成长型上市公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型上市公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守依据《交易法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月1日，恩贝克塔公司的普通股流通股数量为58,485,119股，每股面值0.01美元。 目录 第一部分 财务信息 参见未经审计的合并简要财务报表附注。 未审计合并财务报表附注 恩贝克塔公司 注意 1 — 背景 恩贝科公司（“恩贝科”或“公司”）是一家领先全球医疗器械公司，专注于提供解决方案，以改善糖尿病患者的生活健康和福祉。该公司拥有一系列上市产品，包括各种笔针、注射器和安全设备。该公司主要向批发商和分销商销售产品，这些批发商和分销商再向零售渠道和机构渠道销售，后者进而向患者销售或使用产品向患者注射胰岛素。 注意2—列报基础 随附的未经审计的财务报表已根据美国公认会计原则（“GAAP”）和10-Q表格及S-X条例第10条的指示编制。因此，GAAP要求在完整的合并财务报表中披露的某些信息和披露内容并未包含在内。任何期间的经营结果不一定能反映全年的经营结果。根据公司的意见，所有为公平陈述这些中期报表所必需的调整均已包含在内，且属于正常和定期性质。所有公司间交易和 Embecta 内部的账目均已被消除。这些中期报表应与Embecta在2024年9月30日结束年度10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表及注释一同阅读，该年度报告已于2024年12月11日提交至证券交易委员会（“2024年10-K表格”）。 遵循gaap编制财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计或假设会影响报告的资产、负债、收入和费用、折旧和摊销年限、销售退回和折让、返利递延、存货备抵以及反映在简明合并财务报表中的所得税。实际结果可能与这些估计存在差异。 以下为公司根据2024年10-K表格披露的《重要会计政策摘要》的更新。 金融工具的买卖和转让 公司可能在正常经营过程中对账应收账款进行折价和出售。这些无追索权出售给第三方的应收账款，不包括在简明合并资产负债表中报告的金额中。公司持续参与仅限于服务应收账款。从此类销售中收到的现金收入包括在经营活动现金流量中。与应收账款出售相关的费用在其他运营费用在合并利润表中。关于公司金融工具销售的会计处理的进一步披露见第15条说明。 重构成本 公司于负债发生期间确认与退出或处置活动相关的负债。根据现有的利益安排，当非自愿解除劳动关系很可能且可估计时，公司将确认将伴随此类解除而发生的未来员工终止成本。在确认这些成本时，公司将确认最佳估计金额。一次性终止福利成本在员工收到通知时确认，除非员工被要求提供超过最低留任期的服务，在这种情况下，福利将按服务期间分期计入费用。与重组活动相关的其他成本所产生的负债按公允价值计量，并在负债发生时确认。其他成本主要包括合同终止费以及与重组活动相关的其他成本，并在发生时计入费用。在与退出和处置活动相关时，公司还评估用于业务中使用的长期资产的回收能力。关于公司重组成本会计的进一步披露见第4条注释。 近期采用会计准则 在2025财年第三季度没有新的材料会计准则被采用。 近期发布尚未采用的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-07，《分部报告》（主题280）：关于报告分部披露的改进，该更新修改了报告分部的披露和列报要求。本次更新自公司起生效。 目录 其2025财年报告以及其2026财年开始的中期报告。虽然这项会计准则将增加披露，但它不会对公司合并财务报表结果产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》（ASU 2023-09），以提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。此次更新自公司2026财年起生效。虽然这项会计准则将增加信息披露，但它不会对公司的合并财务报表结果产生重大影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03《利润表费用分项列报》（专题220-40），旨在改善有关企业费用的披露，包括更详细的信息关于其组成部分 通常在费用标题中呈现的费用。此次更新适用于该公司从2028财年报告开始，以及从2029财年开始的期间报告。虽然这项会计准则将增加披露内容，但预计不会对该公司合并财务报表结果产生重大影响。 注意 3 — 第三方协议及相关方披露 2022年4月1日，Embecta与贝克顿·迪金森公司（“BD”）签订了一项分离分销协议（“分离分销协议”）。根据分离分销协议，BD同意将其糖尿病护理业务（“糖尿病护理业务”）分拆到Embecta，一家新的上市公司（“分离”）。 在与分离相关事宜中，公司签署了分离与分配协议，该协议包含以下条款：其中包括 (i) 作为分离一部分，将资产、负债和合同转移给 Embecta 和 BD 各方（包括某些递延资产和负债）；(ii) 主要旨在将 Embecta 业务的义务和负债的财务责任归于 Embecta，将 BD 其他业务的义务和负债的财务责任归于 BD 的交叉赔偿条款；(iii) 关于有待赔偿的索赔及相关事宜的程序；(iv) 在分离完成前，将现有保险政策下的权利和义务在 Embecta 和 BD 之间的分配，以及在一定保险政策下获得保险赔偿的权利和承担某些免赔额的义务；(v) 规管 Embecta 和 BD 在可能涉及 BD 业务和 Embecta业务的正在进行的诉讼事宜中的义务和责任分配的程序。此外，公司与 BD 签署了一系列协议，这些协议 govern 分离后 Embecta 与 BD 关系方面的方面，包括但不限于过渡服务协议（“TSA”），应收账款保理协议（“保理协议”），分销协议、管路供应协议、税务事项协议、物流服务协议（“LSA”）、员工事项协议、一项知识产权事项协议、本地支持服务协议、某些其他制造安排以及一份位于内布拉斯加州霍德雷吉的制造设施的加工服务协议和租赁协议。其中某些协议已在2024年10-K表格中披露已到期或终止。 关于这些协议下各方权利和义务的详细信息，请参阅2024年10-K表格中合并财务报表第4号注释。 根据上述协议，BD应支付款项在2025年6月30日分别为1010万美元和920万美元，并包含在贝克顿·戴克森公司应付金额和应收账款，净额，分别。截至2025年6月30日，根据这些协议应支付给BD的金额分别为1950万美元和350万美元，并包含在应贝克顿·戴森德公司款项和应付账款分别。 截至2025年6月30日，与某些司法管辖区的糖尿病护理业务相关的某些资产和负债的转让未在分离时发生，现已完成。 金额以百万美元为单位，除非是每股金额或另有说明。8 注意 4 — 商业重组费用 2024年11月22日，公司董事会批准了一项终止公司贴泵项目内部及外部投资的计划。因此，公司在截至2025年6月30日的九个月内发生了3430万美元的组织结构调整计划（“贴泵重组计划”）成本。截至2025年6月30日，该贴泵重组计划实质上已完成。公司计划将其投资重新集中于其核心业务，同时寻求通过偿还债务来优化自由现金流并加强其资产负债表。 在2025财年第二季度，公司启动了重组计划（“2025重组计划”），以精简组织并优化资源。因此，公司发生了组织 截至2025年6月30日止九个月的重组计划成本为350万美元。截至2025年6月30日，2025年重组计划已基本完成。 以下表格总结了截至期末按成本类型相关的重组计划的费用： 与企业员工无关的成本与合同终止有关，长期资产减值将在第16注释和第17注释中进一步讨论。 下表总结了截至2025年6月30日九个月期间与重组计划活动相关的费用和支出： 金额以百万美元为单位，除非是每股金额或另有说明。9 注意 5 — 其他营业费用 其他营业费用如下： 总数 与分离相关，公司发生了分离和成立成本。所发生的成本主要包括与会计、审计、法律服务、市场营销、供应链、员工留任、品牌转换以及为建立某些系统和服务的某些其他成本相关，包括但不限于信息技术、采购、质量和监管事务、医疗事务、税务和财库服务、分销物流，以及订单到收款、采购到付款和记录到报告的共享服务基础设施支持，为清晰起见，其中包括企业资源计划系统（“ERP”）系统（“业务持续性流程”）和独立的职能，以协助过渡为独立实体。 截至2025年6月30日和2024年的三个月和九个月，公司确认了与云计算安排摊销相关的费用，该费用在注释11中进一步讨论。 截至2025年6月30日止三个月及九个月，公司确认了与贴片泵项目终止相关的成本，详情见注释4。 截至2025年6月30日和2024年的三个和九个月，公司发生了与建立和优化组织相关的重组、业务优化和离职相关费用。 注意 6 — 应急措施 该公司在2025年6月30日或2024年9月30日并未卷入任何重大法律诉讼，且截至这些简明合并财务报表签发之日，该公司亦未卷入任何重大法律诉讼。 注意7—收入 该公司确认收入的政策与2024年10-K表格中描述的政策保持不变。公司销售注射器、笔针和其他用于糖尿病管理的医疗产品，这些产品的主要销售对象是批发商和分销商，他们再将产品销往零售和机构渠道，这些渠道最终将产品销售给患者或使用产品为患者注射胰岛素。该公司的产品终端用户包括医疗机构、医生、生命科学研究人员、临床实验室、制药行业和普通公众。 收入测量 向公司客户的付款期限基于公司产品销售市场的商业合理条款。由于公司通常期望在产品控制权转移给客户后一年或更短时间内收到款项，公司通常不调整其收入以反映融资成分的影响。公司的坏账准备反映了其应收账款的预期信用损失当前估计。此类估计信用损失是根据历史损失经验、特定客户信用风险以及合理且可支持的前瞻性信息（例如，历史损失信息中未包含的国家或地区风险）确定的。当公司确定客户账户无法收回时，金额会被核销于坏账准备账户。应收账款的坏账准备对公司的合并简要财务报表而言并不重要。 该公司的毛收入会受到多种毛转净扣除项的影响，这些扣除项与相关收入确认的期间相同。此类可变对价包括返利、销售折扣和销售退货。由于这些扣除项代表的是相关义务的估计值，因此在确定这些收入扣除项对报告期毛收入的影响时需要做出判断。公司提供的返利基于与其最终用户客户签订协议下确定的价格。公司在估计其返利负债时考虑的其他因素包括库存的量化，这些库存要么 金额以百万美元为单位，除非是每股金额或另有说明。 10 目录 或在公司分销商的运输途中，以及产品销售与相应返利支付之间的预计延迟时间。 截至2025年6月30日和2024年9月30日，公司因可变consideration而产生的负债分别为1.439亿美元和1.496亿美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个月中，作为毛收入减少的销售扣除额分别为1.43亿美元和1.245亿美元。截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的九个月中，作为毛收入减少的销售扣除额分别为4.363亿美元和3.897亿美元