Lexaria Bioscience Corp 2025年季度报告

(第一号) 《根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节编制的季度报告 ☒》 或者 《1934年证券交易法第13节或第15(d)节过渡报告》☐ 莱克沙里亚生物科学公司 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 标明勾选符号，以表明登记人：（1）在过去的12个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交了根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的所有应提交的报告；（2）是否在过去90天内受此类提交要求约束。 是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月（或注册人被要求提交文件的较短期间）内根据S-T规则405（本章节第232.405条）的规定，提交了所有必需的互动数据文件。 是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表示，如果注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则☐ 请在括号内用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。 是的 ☐ 不是 ☒ 请指明截至最近可行日期，发行人各普通股类别的流通股数量。 目录 LEXARIABIOSCIENCE CORP. 临时合并财务报表附注2025年2月28日（除股份金额外，均以美元计）（未经审计） 1. 业务性质 Lexaria生物科技公司（“Lexaria”、“我们”、“我们的”或“公司”）是一家生物技术公司，致力于通过我们专有的DehydraTECH药物递送技术提高多种多样广泛活性药物成分（“API”）的生物利用度。我们目前的重点是研究将我们的DehydraTECH药物递送技术与GLP-1和GIP药物结合，以提高吸收率并减少不良反应。 收入来自公司基于使用条款、定义的地理和许可安排的专利DehydraTECH技术许可合同。我们从第三方合同制造B2B DehydraTECH增强产品中获利，这些产品根据客户规格生产，在美国和加拿大在线和店内销售。我们还为客户提供合同研发服务，以用于与客户现有产品的比较测试的特定配方。 持续经营 本公司的合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规定和适用于持续经营实体的美国普遍认可的会计原则（“US GAAP”）编制的，假定公司将有足够的资金在报告日期起至少12个月内履行其财务义务。 自成立以来，公司一直承受着显著的运营和净亏损。归属于股东的净亏损分别为2025年2月28日止六个月和2024年2月29日止六个月的540万美元和180万美元。截至2025年2月28日，我们累计亏损达到5700万美元。我们预计在接下来的12个月内，公司将继续承受显著的运营费用和净亏损。我们的净亏损可能会从季度到季度、从年到年显著波动，这取决于我们研发（R&D）研究的阶段和复杂性、公司支出、从技术许可中获得的其他收入（如果有），以及我们可能参与的任何当前或未来合作项目的付款收到的金额。持续的亏损和负现金流对公司的持续经营能力提出了重大疑问。 在截至2025年2月28日的六个月内，我们从2024年10月完成的注册直接发行以及市场（ATM）发行证券的销售中筹集了440万美元的净收入。 我们可能会根据市场状况或其他情况提供证券，如果我们认为这样的融资计划对于推进公司的业务计划是必需的。未来股权或债务融资的可用性或其条款是否可接受并不确定，这些事务的结果难以预测。资金不足可能迫使我们将减少支出、缩减或暂停计划中的项目，或者可能出售资产。任何这些行动都可能对我们的业务、现金流、财务状况、经营成果和潜在前景产生不利和重大影响。额外股权的出售可能导致我们股东的权益进一步稀释。与第三方签订额外的许可协议、合作、伙伴关系、联盟、营销、分销或许可安排，以增加我们的资本资源也是可能的。如果我们这样做，我们可能必须放弃我们技术的宝贵权利、未来的收入流、研究项目或产品候选人，或者以可能对我们不利的条款授予许可。 鉴于我们的当前发展规划和现金管理措施，我们预计我们的现金资源将足以支持运营至2025年日历年的第四季度。我们当前的现金资源耗尽后能够继续运营取决于我们能否获得额外债务融资或股权融资，或形成战略合作伙伴关系，这并不能保证。由于我们在研发计划的重点和方向的变更，竞争和技术的进步，专利发展，监管变更或其他发展变化，现金需求可能会与目前计划的大幅不同。如果所需的额外资金不可用，管理层可能需要削减其发展努力和计划中的运营以保存现金。 截至2025年2月28日，公司拥有约650万美元的现金及现金等价物，用以偿还1800万美元的流动负债。我们对现金流预测进行了审查，并得出结论，现有现金加上预期从执行许可协议中获得的流入，将不足以满足公司在这些合并财务报表发布后的十二个月内的财务义务。因此，从这些财务报表发布之日起一年内，公司能否继续作为持续经营实体存在存在重大疑虑。随附的财务报表不包括如果公司无法继续作为持续经营实体存在可能必要的任何调整。 目录 2. 重大会计政策 公司的重要会计政策与截至2024年8月31日的年度10-K财务报表的审计财务报表中的政策一致。 统一基础 这些未经审计的合并财务报表包括公司的财务报表及其全资子公司的财务报表；Lexaria CanPharm ULC、Lexaria CanPharm HoldingCorp.、PoViva Corp.、Lexaria Hemp Corp.、Kelowna Management Services Corp.、Lexaria Nutraceutical Corp.、Lexaria (AU) Pty Ltd.和Lexaria Pharmaceutical Corp.，以及我们持有83.333%股份的子公司Lexaria Nicotine LLC，其余16.667%股份由Altria Ventures Inc.持有，Altria Ventures Inc.是Altria Group, Inc.的间接全资子公司。在合并过程中，已消除所有重要的内部公司余额和交易。 展示基础 公司未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规定编制的。根据相关规定，其中包含的一些信息和脚注披露，通常按美国普遍接受的会计准则（US GAAP）编制的年度财务报表中包含的内容已被简化或省略。管理层认为，所有考虑到的必要调整均已被包括在内。季度结果并不一定预示全年的或任何后续期间的结果。 这些未经审计的合并财务报表应与附在我们于2024年8月31日结束的年度报告中包含的经审计合并年度财务报表和注释一起阅读。 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括手头现金、与金融机构及其他短期投资的应收账款，这些投资在购买时到期日不超过三个月，且可轻松转换为已知金额的现金。截至2025年2月28日或2024年8月31日，公司没有现金等价物。 可交易证券 该公司的可售证券包括对普通股的投资。股权证券的投资以公允价值计量，未实现收益或损失的变化包含在合并利润表和综合损益表的营业收入（损失）中。 租赁 公司依据ASC 842《租赁》（“ASC 842”）对其租赁业务进行核算。根据该指南，符合租赁定义的安排被划分为经营租赁或融资租赁，并在合并资产负债表中同时记录为使用权资产和租赁负债。 我们确定了租赁开始日期及之后的修改情况下的使用权资产和租赁负债的初始分类和计量。租赁期限包括我们合理确定将行使的任何续约选项和终止选项。租赁支付的现值通过使用租赁中隐含的利率来确定，如果该利率可以轻易确定；否则，我们使用我们的增量借款利率。增量借款利率是通过使用我们为在类似期限和类似经济环境下以抵押方式借款相当于租赁支付金额的利率来确定的。 目录 经营租赁费用按直线法确认为费用，除非使用权资产已减值，否则应基于总租赁付款的合理期限。它们包含在综合损益表中的经营费用中。 对于反映减值的经营租赁，我们将按直线法在剩余租赁期限内确认使用权资产摊销，同时租金费用仍计入合并利润表中的经营费用。对于所有租赁，基于租赁开始日期的固定指数或利率的租金支付，将包括在租赁开始日期对租赁资产和租赁负债的计量中。 我们采取了实际可行的做法，不将租赁和非租赁部分分开。我们的非租赁部分主要与房产税和维护相关，这些费用根据未来结果而变化，因此当发生时，租金费用中的差异会被识别出来。 知识产权 资本化的知识产权成本包括与美国提交的待批和已获批准的专利相关的费用。当提交专利申请时，直接相关的资本化成本将按直线法在预计的20年经济寿命内摊销。 财产及设备 财产和设备按成本减去累计折旧和减值损失列示，并采用直线法在其各种资产类别使用寿命内进行折旧。实验室和计算机设备以及办公家具折旧期限为3-10年。租赁改进费用按照相关租赁期限或改进的经济寿命分期摊销，取二者较短者。 资产减值 长寿资产，包括设备和无形资产，即公司的专利，如有证据表明事件或情况的变化表明资产账面价值可能无法收回，则对其进行潜在的减值评估。当长寿资产的账面价值无法收回且超过其公允价值时，确认减值损失。如果长寿资产的账面价值超过由于资产的使用和最终处置而产生的未折现现金流量的总和，则该长寿资产的账面价值无法收回。所需的减值损失金额等于长寿资产的账面价值超过其公允价值的部分，并作为相关资产的账面价值减少和损益的扣除。对于使用寿命不确定的无形资产，如果发生某些事件表明无形资产的账面价值可能遭受减损，则每年以及在每个期间进行减值测试。 收入确认 公司根据ASC 606的核心原则，通过以下五个步骤确认收入： 1. 确定客户合同2. 确定合同中的履约义务3. 确定合同价格4. 分配合同价格5. 在/当履约义务得到满足时确认收入 目录 知识产权许可收入 我们的收入来自授予使用我们知识产权（我们认为这是功能性知识产权）的独家使用权许可，这些收入在转让和使用我们专利的DehydraTECH输液技术之后的一个时间点被确认。我们的许可方还必须支付每季度固定的非可退还的最低绩效费用，这些费用在适用的期间内确认为收入。 知识产权使用费 公司还可能从其许可合同中获得基于销售或使用的版税。公司在我们的许可方确认销售包含我们许可技术的最终产品的期间确认使用费。截至2025年2月28日和2024年2月29日的六个月内，没有确认基于销售的使用费。 第三方委托制造 公司根据ASC 606中描述的五个步骤，在相关履约义务得到满足（即完成相关制造工作）时，确认合同制造安排的收入。 合同研究与开发 公司根据ASC 606中描述的五个步骤，在相关履约义务得到满足时确认合同研发安排的收入。相关的履约义务通常包括准备针对客户特定配方的准备工作（即，DehydraTECH与客户的活性成分配对），然后客户将其用于与其现有产品（们）进行比较测试。在将配方发货给客户时确认收入。 销售成本 销售成本包括将商品运至销售点的所有支出。这包括第三方制造和处理费用、原材料直接成本、进货运费、仓储费用以及适用的间接费用。 研究和开发 研发成本按实际发生计提费用。这些支出包括内部研究项目和通过第三方合同，包括顾问、学术和非营利机构、合同制造以及其他费用。 知识产权费用 与知识产权相关的事务所产生的不可资本化的费用在发生时计入费用，并包含在综合损益表的“一般和行政费用”中。 基于股票的薪酬 公司根据股票为基础的补偿奖励进行会计处理，即所有股票授予均被视为运营和综合损益表中的费用，基于授予日的公允价值，并根据归属日期摊销至相关归属期间。每个期权奖励的授予日公允价值使用Black-Scholes期权定价模型进行估算。使用Black-Scholes期权定价模型需要管理层对期权的预期期限、与期权预期期限一致的普通股预期波动率、无风险利率和普通股预