Lexaria Bioscience Corp 2025年季度报告

表格10-Q 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年2月28日的季度报告 或者 ☐ 根据美国1934年证券交易法第13条或第15（d）条的转换报告 委员会文件编号 000-39874对于从[]到[]的过渡期 莱卡里亚生物科学公司 (Exact name of registrant as specified in its 注册人名称（如在其指定中所示）特许权证(） 请在此处打勾，以表明注册人：（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期）内根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节提交了所有应提交的报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☐ 否 ☐ 请在此勾选，以表示注册人是否已于过去12个月内（或根据规定S-T第405条（本节第232.405条）规定需提交文件的时间段内）按照规定提交所有必须提交的互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明该注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，通过勾选标记来表示注册人是否已选择不使用《证券交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计标准 ☐ 说明是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 指出截至最近可行日期，发行人各普通股类别的流通股数量。 目录 附带的说明是这些未审计的合并临时财务报表的不可分割的一部分。 目录表 LEXARIA BIOSCIENCE CORP. 临时合并财务报表附注 February 28, 2025（除股份数额外，均以美元表示）（未经审计） 1. 业务性质 Lexaria Bioscience Corp.（“Lexaria”，“我们”，“我们的”或“公司”）是一家生物技术公司，致力于通过我们专有的DehydraTECH药物递送技术，提高多种广泛活性药物成分（“API”）的生物利用度。我们目前的重点是研究将我们的DehydraTECH药物递送技术与GLP-1和GIP药物结合，以提高吸收并减少不良反应。 收入来源于公司专利DehydraTECH技术的许可合同，基于使用条款和定义的地理和许可安排。我们从第三方合同制造的B2B DehydraTECH增强产品中获取收入，这些产品根据客户规格制造，在美国和加拿大在线和店内销售。我们还为客户特定的配方提供研发合同服务，这些配方用于与客户现有产品的比较测试。 持续经营 本报告附带的公司的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例以及适用于持续经营实体的美国通用会计准则（“US GAAP”）编制而成，假定公司将在报告发布之日起至少12个月内拥有足够的资金来履行其财务义务。 自成立以来，公司已经承受了重大的运营和净亏损。归属于股东的净亏损分别为2025年2月28日止六个月和2024年2月29日的1800万美元和5400万美元。截至2025年2月28日，公司累积赤字为5700万美元。我们预计在接下来12个月内将继续承受重大的运营费用和净亏损。我们的净亏损可能因研发（R&D）研究和公司支出的阶段和复杂性、从技术许可中获得的额外收入（如有）以及加入任何当前或未来合作可能收到的付款而显著波动。连续亏损和负净现金流对公司的持续经营能力提出了重大质疑。 在截至2025年2月28日的六个月内，我们从2024年10月完成的注册直接发行以及按市价（ATM）发行证券中，筹集了440万美元的净收入。 我们可能会根据市场状况或其他情况提供证券，如果我们认为这样的融资计划对于推进公司的商业计划是必要的。未来股权或债务融资的可用性以及其条款的可行性没有确定性，这些事项的结果不可预测。资金不足可能迫使我们削减支出、缩减或暂停计划中的项目，或者可能出售资产。任何这些行为都可能对我们的业务、现金流、财务状况、经营成果和潜在前景产生不利和重大的影响。出售额外股权可能会导致对我们股东权益的进一步稀释。与第三方建立额外的许可协议、合作、伙伴关系、联盟、市场营销、分销或许可安排，以增加我们的资本资源也是可能的。如果我们这样做，我们可能必须放弃我们技术的宝贵权利、未来的收入来源、研究项目或产品候选者，或者以对我们不利的条款授予许可。 鉴于我们当前的开发计划和现金管理努力，我们预计我们的现金资源将足以支持到日历年2025年第四季度的运营。在当前现金资源耗尽后，我们继续运营的能力取决于我们获得额外的债务或股权融资或战略合作伙伴的能力，这不能得到保证。由于我们的研发项目和重点以及竞争、技术进步、专利发展、监管变化或其他发展的变化，现金需求可能会大幅偏离目前的计划。如果所需时额外资金不可用，管理层可能需要削减其开发努力和计划中的运营，以保存现金。 截至2025年2月28日，该公司拥有约650万美元的现金及现金等价物，用以偿付1800万美元的流动负债。我们对现金流量预测进行了审查，并得出结论，现有的现金加上预期来自已执行许可协议的流入，将不足以满足公司在未来12个月内的财务义务。因此，从这些财务报表发布之日起一年内，我们作为持续经营实体的能力存在重大疑虑。随附的财务报表不包括公司无法作为持续经营实体继续运营可能必要的任何调整。 目录表 2. 重要的会计政策 公司的重要会计政策与截至2024年8月31日为止的年度已审计财务报表10-K表格中所列的会计政策一致。 巩固基础 这些未经审计的合并中期财务报表包括公司及其全资子公司的财务报表；Lexaria CanPharm ULC、Lexaria CanPharm Holding Corp.、PoViva Corp.、Lexaria Hemp Corp.、Kelowna Management Services Corp.、Lexaria Nutraceutical Corp.、Lexaria (AU) Pty Ltd.和Lexaria Pharmaceutical Corp.，以及我们83.333%持股的子公司Lexaria Nicotine LLC，剩余16.667%由Altria Ventures Inc.持有，Altria Ventures Inc.是Altria Group, Inc.的间接全资子公司。所有重要的内部公司余额和交易已在合并时消除。 报告编制基础 公司的未审计的临时合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规定和法规编制的。根据这些规定和法规，某些信息及按照美国普遍认可的会计原则（US GAAP）编制的年度财务报表中通常包括的注释披露已缩减或省略。根据管理层的观点，所有必要的调整均已包括在内。临时结果并不一定代表全年的结果或任何后续期间的结果。 这些未经审计的合并财务报表应与包括在我们于2024年8月31日结束的年度报告中，以表格10-K形式提交的经审计的合并年度财务报表及其注释一并阅读。 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金在手、在金融机构及其他短期投资（在取得时到期日少于三个月且可轻易转换为已知现金金额）。截至2025年2月28日或2024年8月31日，公司无现金等价物。 有价证券 公司可交易证券包括对普通股的投资。对股权证券的投资按公允价值报告，未实现收益或损失的变化包括在合并损益表和综合损益表的其他收入（损失）中。 租赁 公司根据美国会计准则第842号——《租赁》（简称“ASC 842”）对其租赁进行核算。根据该指南，符合租赁定义的安排被分类为经营租赁或融资租赁，并在合并资产负债表上同时记录为使用权资产和租赁负债。 我们确定了我们使用权资产和租赁负债的初始分类和计量，在租赁开始日以及如需修改的情况下。租赁期限包括我们合理确定将行使的任何续租选项和终止选项。租赁支付的现值通过使用租赁内含利率来确定，如果该利率易于确定；否则，我们使用我们的增量借款利率。增量借款利率是通过使用我们为了在类似的期限和类似的经济环境下，以抵押贷款为基础借入相当于租赁支付金额的利率来确定的。 目录表 经营租赁费用按直线法计入，除非使用权资产已减值，否则在基于总租赁支付的可合理确定的租赁期限内计入。它们包含在综合损益表和综合收益表中的经营费用中。 对于反映减值的经营租赁，我们将按直线法在剩余租赁期限内确认使用权资产摊销，同时租金费用仍包含在合并利润表中的经营费用中。对于所有租赁，在租赁开始日期基于固定指数或利率的租金支付包括在租赁开始日期对租赁资产和租赁负债的计量中。 我们选择了实际便捷的方法，不将租赁和非租赁组件分开。我们的非租赁组件主要与物业税和维护相关，这些费用根据未来结果而变化，因此，当实际发生时，在租金费用中确认与原始估计的差异。 知识产权 资本化的知识产权成本包括与美国申请的待批和已授权专利相关的费用。当专利申请提交时，直接相关的资本化成本将在预计的经济寿命20年内按直线法摊销。 不动产与设备 固定资产和设备以其成本减去累计折旧和减值损失来列示，并采用直线法根据不同资产类别的使用寿命进行折旧。实验室和计算机设备以及办公家具的折旧期限为3-10年。租赁改进部分将在相关租赁期限或改进的经济寿命期间进行摊销，二者中较短者为准。 固定资产减值 长期资产，包括设备和无形资产，即公司的专利，当有证据表明事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，将对其进行潜在减值评估。当长期资产的账面价值无法收回且超过其公允价值时，将确认减值损失。如果长期资产的账面价值超过预期从资产的使用和最终处置中产生的未贴现现金流量的总和，则该长期资产的账面价值无法收回。任何必要的减值损失按长期资产的账面价值超过其公允价值的金额计量，并记录为相关资产的账面价值减少和损益的扣除。对于使用寿命不确定的无形资产，如果发生某些事件表明无形资产的账面价值可能受损，则每年和在中期进行减值测试。 收入确认 公司根据ASC 606的核心原则，通过以下五个步骤确认收入： 1. 确定与客户的合同2. 确定合同中的履约义务3. 确定合同价格4. 分配合同价格5. 在/当履约义务得到满足时确认收入 目录表 我们从授予使用我们功能性知识产权的许可证中获得收入，该知识产权在我们看来是功能性的，这些收入在转让和使用我们的专利输液技术DehydraTECH之后的一个时间点上被确认。我们的许可方还必须支付每季度固定的、不可退还的最低绩效费用，这些费用在适用期间内被确认为收入。 知识产权使用费 该公司也可能从其许可合同中获得基于销售或使用情况的版税。公司在其许可方认可包含我们授权技术的最终产品销售收入的期间确认使用费。截至2025年2月28日和2024年2月29日的六个月内，没有确认基于销售的使用费。 第三方委托制造 公司在其相关的履约义务得到满足（即，完成相关制造工作）时确认合同制造的收益，并且根据ASC 606中描述的五个步骤进行。 合同研究与发展 公司在其与合同研究和发展安排相关的履约义务已得到满足，且符合ASC 606中描述的五个步骤时，确认从合同研究和发展安排中产生收入。相关的履约义务通常包括为客户量身定制配方（即，DehydraTECH与客户的活性成分配对）的准备，该配方客户随后将其用于与现有产品（或产品系列）的比较测试。在将配方运送给客户后，确认收入。 销售成本 销售成本包括将商品运送到销售点的所有支出。这包括第三方制造和处理成本，原材料直接成本，进货运费，仓储成本和适用的间接费用。 研发 研发成本根据实际发生情况进行费用化。这些支出包括内部研究项目以及通过第三方合同，包括顾问、学术和非营利机构、合同制造和其他费用。 知识产权费用 与知识产权相关事项的非资本化成本在发生时作为费用支出，并包含在综合损益表中的一般和管理费用内。 股票期权补偿 公司将其基于股票的补偿性奖励归入，所有基于股票的授予均根据