黄金
- 基本面：美联储如期停止降息，鲍威尔重申不急于降息；特朗普政府拟撤销拜登任内AI芯片限制新规，金价回落；美股上涨，美元指数上涨，美债收益率下降；COMEX黄金期货跌1.47%报3372.60美元/盎司。
- 基差：黄金期货803.5，现货792.61，基差-1.19，现货贴水期货。
- 库存：黄金期货仓单15648千克，不变。
- 盘面：20日均线向上，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多减。
- 预期：关注国新办和商务部新闻发布会、英央行议息会议、美国上周首申人数。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期再度升温；俄乌和中东局势紧张，通胀再度抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好再度恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普就任，全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，金价难以回落。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
- 国内情绪：沪金溢价扩大至13元/克左右，国内情绪依旧高涨；关税影响仍存，降息预期依旧高涨，金价向上趋势未变。
白银
- 基本面：鲍威尔重申不急于降息，特朗普政府拟撤销拜登任内AI芯片限制新规，银价跟随金价回落；美股上涨，美元指数上涨，美债收益率下降；COMEX白银期货跌2.31%报32.61美元/盎司。
- 基差：白银期货8235，现货8219，基差-16，现货贴水期货。
- 库存：沪银期货仓单959785千克，日环比增加96千克。
- 盘面：20日均线向下，K线在20日均线上方。
- 主力持仓：主力净持仓多，主力多增。
- 预期：美联储如期继续停止降息，鲍威尔重申不急于降息，银价跟随金价明显回落。
- 利多因素：全球动荡，避险情绪高涨；美国滞涨预期升温，降息预期再度升温；俄乌和中东局势紧张，通胀再度抬头；关税担忧。
- 利空因素：降息停止，经济预期改善；欧洲财政扩张不及预期，美国再度一枝独秀；风险偏好再度恶化；俄乌冲突结束。
- 逻辑：特朗普就任，全球进入极度动荡和变化时期，通胀预期转变至经济衰退预期，银价依旧跟随金价为主。
- 风险点：特朗普新政、美国经济预期改善，日央行大幅加息，俄乌冲突结束、黑天鹅事件。
- 国内情绪：沪银溢价迅速扩大至580元/千克左右；关税担忧对于银价本身更强，银价易出现涨幅扩大。
本日关注
- 亚太经合组织（APEC）高级财政官员会议在韩国济州岛开幕，至5月9日。
- 10:00 国新办就《民营经济促进法》有关情况举行新闻发布会。
- 14:00 德国3月进出口。
- 15:00 商务部召开5月第1次例行新闻发布会。
- 19:00 英国央行公布利率决议、会议纪要以及货币政策报告。
- 20:30 美国5月3日当周首次申请失业救济人数。
- 22:00 加拿大央行公布金融稳定报告。
- 23:00 加拿大央行行长Macklem和高级副行长Rogers举行新闻发布会。
指标数据
- 沪金：2508803.5，涨跌67.95，涨跌幅0.88%。
- 沪银：25068252.8，涨跌280.8，涨跌幅0.17%。
- COMEX黄金：25063372.6，涨跌-50.2，涨跌幅-1.47%。
- COMEX白银：250732.61，涨跌-0.77，涨跌幅-2.31%。
- SGE黄金T+D：798.89，涨跌6.31，涨跌幅0.76%。
- SGE白银T+D：8229.8，涨跌165.0，涨跌幅0.10%。
- 伦敦金现：3364.07，涨跌-67.03，涨跌幅-1.95%。
- 伦敦银现：32.43，涨跌-0.77，涨跌幅-2.32%。
- 美元指数：99.26，涨跌-0.53，涨跌幅-0.53%。
- 美债十年期收益率：4.2694%，涨跌-0.02，涨跌幅-0.53%。
图表数据
- 沪金12-6价差：历史走势图。
- 沪银12-6价差：历史走势图。
- 伦敦金现和美元指数：历史走势图。
- 伦敦银现和美元指数：历史走势图。
- 内外盘金银现货比：历史走势图。
- 标普500、富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225、伦敦金现、伦敦银现：历史走势图。
- 美债十年期收益率、TIPS通胀预期、10年名义收益率：历史走势图。
- SPDR黄金ETF持仓：历史走势图。
- 白银ETF持仓：历史走势图。
- COMEX金仓单：历史走势图。
- 沪金仓单：持平。
- COMEX银仓单：高位震荡。
- 沪银仓单：小幅增加，高于去年同期。
