Envoy Medical Inc - 2025年季度报告

请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表明，注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请用勾选标记表明该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒截至2025年5月1日，该登记人持有21326619股A类普通股，每股面值0.0001美元，已发行并流通。 Envoy Medical, Inc. 季度10-Q报表，截至2025年3月31日止的三个月 第一部分财务信息 第二部分其他信息 项目1。法律程序42 项 1A。风险因素42 项 2.未注册股权证券的销售、收益使用以及发行人购买的股权证券42 项目 3。默认于高级证券42 项目4安全矿产行政信息公开42 项目 5其他信息42 第6项展览43第三部分签名字迹46 第一部分：财务信息 ENVOY MEDICAL, INC. 紧缩合并资产负债表（单位：千，除每股数据外） 股东赤字 AP优先股，每股面值$0.0001；授权发行股票10亿股，其中指定1千万股；截至2025年3月31日和2024年12月31日，发行并流通的股份数为4,126,667股。——A类普通股，每股面值0.0001美元；至2025年3月31日和2024年12月31日，已授权股本共40,000,000,000股；至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行和流通股本共21,326,609股。2 2额外实收资本266,861 266,013 累计亏损(290,970)(284,734) 累计其他综合损失))(117(123总股东亏损))(24,224(18,842总负债和股东权益赤字$10,385 $11,538 随附的注释是这些未审计的简明合并财务报表的组成部分。 恩voy医疗公司审计前浓缩合并财务报表附注 1. 业务性质与编制基础 Envoy Medical公司（“Envoy Medical”或“公司”）是一家专注于为听力障碍不同阶段提供创新医疗技术的听力健康公司。Envoy Medical的技术旨在改变听力行业模式，为供应商和患者提供他们渴望的听力设备。该公司首款商业产品Esteem® 全植入主动中耳植入器（“Esteem FI-AMEI”）是一款全植入式主动中耳听力设备。Esteem FI-AMEI于2010年获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）销售批准。 Envoy Medical认为，完全植入式的Acclaim®耳蜗植入器（“Acclaim CI”）是全球首款此类耳蜗植入器。Envoy Medical的完全植入式技术包括一个传感器，该传感器旨在利用耳的自然解剖结构来捕捉声音，而不是麦克风。Acclaim CI旨在解决由助听器无法充分解决的严重至极重度感音神经性听力损失。Acclaim CI仅适用于经合格医师认定为合适候选人的成年人。Acclaim CI于2019年获得了美国FDA的突破性设备认定。 2023年9月29日（“交割日”）， Envoy Medical Corporation、Anzu Special Acquisition Corp I（“Anzu”）以及Anzu的全资子公司EnvoyMerger Sub, Inc.（“合并子”）之间完成的合并交易（以下简称为“合并”或“业务合并”）是根据2023年4月17日签署的业务合并协议（经修订，以下简称“业务合并协议”）进行的。与合并交割（以下简称为“交割”）相关，合并子与Envoy Medical Corporation合并，Envoy Medical Corporation作为Anzu的全资子公司存续。在交割之际，Anzu将其公司名称变更为Envoy Medical, Inc. 该公司A类普通股（每股面值0.0001美元，“普通股”）和公司的公共认股权证于2023年10月2日在纳斯达克股票市场LLC（以下简称“纳斯达克”）以“COCH”和“COCHW”为代码开始交易。 2023年4月17日，在签订《商业合并协议》之前，Anzu公司与Envoy Medical Corporation与Meteora Special Opportunity Fund I, LP（以下简称“MSOF”）、Meteora Capital Partners, LP（以下简称“MCP”）、Meteora Select Trading Opportunities Master, LP（以下简称“MSTO”）和Meteora Strategic Capital, LLC（以下简称“MSC”，与MSOF、MCP和MSTO共同构成“卖方”或“Meteora方”）签订了场外股权预先购买协议。 根据远期购买协议的条款，在交割日，卖方从Anzu的认购股东那里直接购买了公司普通股425,606股（“回收股份”）。另外，自交割日起，公司直接从信托账户支付给卖方根据远期购买协议要求的450万美元预付款，并将公司普通股8,512股（“股份对价”）转让给卖方。在截至2024年12月31日的年度内，卖方出售了全部回收股份，根据远期购买协议，公司收到每股4.00美元，总计1,700,000美元。 此外，根据2023年4月17日签订的认购协议（截至本日期已修订，以下简称“认购协议”），Anzu与Anzu SPAC GP I LLC（以下简称“发起人”）之间，公司发行，且发起人的一些关联方在交割时同步购买了共计100万股公司A系列优先股（每股面值0.0001美元，“A系列优先股”），通过私募发行（以下简称“私募交易”）以每股10.00美元的价格，总价达1000万美元。 压缩合并财务报表包括Envoy Medical及其全资子公司Envoy Medical Corporation和德国Envoy Medical GmbH（安斯巴赫）(GmbH)的账目，后者在德国设有销售办事处。在合并过程中，所有内部公司账户和交易都已消除。 恩voy医疗公司审计前浓缩合并财务报表附注 未审计财务信息 公司的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，用于中期财务报告，并遵循10-Q表和S-X规章第10-01条的规定。根据这些规则和规定，它们不包括完整财务报表所必需的所有信息和注释。在管理层的看法中，未经审计的合并财务报表反映了公司财务状况和经营成果的公平陈述所必需的所有调整，这些调整包括正常重复性质。所呈现期间的运营结果并不一定预示全年可能的结果。因此，本报告中包含的信息应与公司截至2024年12月31日的经审计财务报表一起阅读，该报表包含在公司2025年3月31日提交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K表中，可在SEC的网站www.sec.gov上查阅。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据公司经审计的合并财务报表编制的，但不包括根据U.S. GAAP要求的所有披露信息。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司的重要会计政策没有发生变化，这些政策已在公司截至2024年12月31日年度的经审计的合并财务报表中描述。 2. 重大会计政策概要 进行关注 自成立以来，公司运营累计亏损，截至2025年3月31日，累计亏损为2.91亿美元。从2024年2月到2025年3月，公司从关联方提供的定期贷款中获得了2500万美元的预付款（见第8号注释）。2024年2月，公司从Meteora方持有的425,606股普通股的出售中获得了170万美元的净收入（见第1号注释）。2024年，公司在不同的日期从Meteora方行使以下定义的Shortfall Warrants中获得了180万美元的净收入，用于购买664,883股普通股（见第9号注释）。截至2025年3月31日，公司现金余额为530万美元。 管理层认为，其现有的现金余额加上通过债务和股权融资以及产品销售现金收入筹集的未来资本，将足以支持至少在编制简明合并财务报表之日起至少一年的持续运营。然而，无法保证公司能够成功实现其战略计划，公司的现金余额和未来的资本筹集将足以支持其持续运营，或者如果有的话，任何额外的融资都将能够及时以可接受的条件获得。如果公司无法在需要时筹集足够的资金，或者发生事件或情况导致公司未能实现其战略计划，公司可能需要减少某些酌情支出。公司可能无法开发新的或改进的生产方法，或者无法为资本支出提供资金，这可能会对公司的财务状况、经营成果、现金流以及对实现预期商业目标的能力产生重大不利影响。这些问题引起了对公司能否继续作为持续经营实体存在的大量疑虑。简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营实体存在的情况下编制的，并未包括反映由此不确定性可能产生的影响于资产的可回收性和分类或负债的金额和分类的调整。 Use of Estimates 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的浓缩合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期所报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。在这些浓缩合并财务报表中反映的显著估计和假设包括但不限于固定资产的使用寿命、存货的净实现价值、产品保修负债、基于股票的补偿费用、租赁负债的现值、远期购买协议认股权证负债的公允价值、上市认股权证负债以及诉讼结果。估计和假设将定期进行审查，如有任何变化，其影响将反映在浓缩合并经营和综合损失表中。 修订 累计优先股息 公司更正了之前发布的2024年3月31日止三个月的简化合并利润表和综合亏损表上未包含的累计优先股股息。公司现在将这些累计优先股股息作为普通股股东应负担净亏损的组成部分进行展示。公司认为此次更正对截至2024年3月31日的三个月并不重大，因此，无需修改之前提交的报告。 临时赞助股份 公司已修正了之前包含100万股或有发起人股份的普通股未偿还数量的披露，这些股份包括在截至2024年3月31日的三个月的以前发行的缩略合并股东权益变动表中。这些或有发起人股份现在已不包括在2024年3月31日普通股未偿还数量内。公司认为该更正对之前任何年度或季度期间并无重大影响，因此，无需对之前提交的报告进行修订。 恩voy医疗公司审计前浓缩合并财务报表附注 对2024年3月31日止三个月内公司简并合并股东权益变动表受影响财务报表项目的影响，对普通股金额的临时股东股份修订的影响如下： 公司纠正了之前发布的截至2024年3月31日三个月的简明合并财务报表中未包含的预付保险费用和保险融资负债的表述，包括相关的摊销和利息费用。公司认为，这一更正对任何以前的年度或中期报告均不构成重大影响，因此，无需对之前提交的报告进行修改。 累计优先股股息、或有出资方股份以及预付费保险修订的融资对公司2024年3月31日止三个月的经营和综合损失简明合并利润表中被影响的项目的影响如下： 恩voy医疗公司审计前浓缩合并财务报表附注 公司截至2024年3月31日止三个月的简化合并现金流量表各受影响财务报表项目的融资影响如下： 信贷集中风险和重要客户 金融工具中可能使公司面临信贷风险集中的主要是现金和应收账款净额。公司定期在获得联邦保险的金融机构中保持超过保险上限的存款。公司将其现金存放在管理层认为信用质量高的金融机构。公司在这些账户上尚未遭受任何损失，并且不相信公司面临超出与商业银行业务关系相关的正常信贷风险之外的任何异常信贷风险。 关于应收账款，公司对其客户进行信用评估，且不需要抵押。公司应收账款没有发生重大损失。截至2025年3月31日和2024年，没有客户的销售额占到了总销售额的10.0%或以上。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有客户的应收账款余额