Orthofix Medical Inc 2025年季度报告

证券交易委员会 表格10-Q (Markone) ☒ 根据美国1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告 ☐ 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的过渡报告 .为了。 委员会文件编号：0-19961 请在以下括号内勾选，以表明注册人：（1）在过去12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间）是否已提交1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 请在复选框中标记，注册人是否在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规定第405条（本章第232.405条）的规定提交了所有必须提交的互动数据文件。☒是 ☐否 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速型耀斑。☐非加速型fler☐ 加速的fler☒小型报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。☐ 请勾选，以表明登记人是空壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年5月2日，共发行并流通39,180,833股普通股。 根据该法第12(b)节注册的证券： 第一部分财务信息项目1。财务报表4 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表4 简明合并损益表与综合损益表，截至2025年3月31日及2024年52025年3月31日止三个月及2024年度股东权益变动表6现金流量表（2025年3月31日止的三个月及2024年）7注：未经审计的合并财务报表摘要8项目2。管理层对财务状况与经营成果的讨论与分析22 第3项关于市场风险的定量和定性披露29 第4项控制和程序29 第二部分其他信息项目1。法律程序30 第1A项风险因素30 条目 2。未登记的股权证券销售及其所得款项的使用30 条款 3。适用高级证券30条款 4。安全生产信息公开30 项 5。其他信息30 第6项展览品30签字32 前瞻性陈述 本季度报告包含根据《1934年证券交易法》（修正案）（以下简称“交易所法”）第21E节和《1933年证券法》（修正案）（以下简称“证券法”）第27A节的定义，与我们业务和财务前景相关的前瞻性陈述，这些陈述基于我们的当前信念、假设、预期、估计、预测和预测。本报告中包含的所有非历史事实陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预计”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定形式以及其他类似表达来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下陈述： • 我们对我们运营、销售、支出和未来财务表现的意图、信念和期望；• 我们的运营成果；• 我们对我们与SeaSpine Holdings Corporation（“SeaSpine”）合并预期收益的意图、信念和期望，包括合并带来的预期交叉销售机会；• 我们未来产品和现有产品改进的计划；• 我们业务预期的增长和趋势；• 我们维持和获得监管批准的时间以及我们的能力；• 我们相信我们的现金和现金等价物、投资以及对我们信贷设施的获取将足以满足我们预期的现金需求；• 我们对我们收入、客户和分销商的期望；• 我们对我们成本、供应商和制造能力的期望；• 我们对我们市场渗透和扩张努力的信念和期望；• 我们在我们运营的市场中的预期趋势和挑战；• 我们对我们投资、索赔和诉讼的期望和信念，以及它们的影响。 前瞻性陈述并非对未来表现的保证，并涉及风险、不确定性、估计和假设。我们做出的任何前瞻性陈述都可能出错（由于我们做出的不准确假设或其他原因），并且我们的实际结果和成果可能与前瞻性陈述中表达的内容存在重大差异。可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性包括，但不限于标题“第一部分，第一项A”中列出的那些。风险因素关于我们截至2024年12月31日的年度报告10-K（“2024年10-K”）；第二部分，第七项管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析关于2024年10-K;以及在其他2024年10-K文件中，以及在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的报告中，在我们就2024年10-K文件向SEC提交后。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。此外，本报告中的任何前瞻性陈述仅针对报告发布之日的信息，除非特别说明是针对其他日期。除非法律要求，我们无义务更新，且明确放弃因此后发生的情况或事件、新信息等原因更新我们前瞻性陈述的任何义务。 商标 仅为了方便，本报告中我们提及的商标和商号未使用®和™符号，但这种提及不应被视为我们不会在适用法律允许的范围内充分主张我们对此类权利的任何指示。 注：未经审计的合并财务报表摘要OrthoFix Medical Inc. 1. 商业与展示基础 描述业务 Orthofx医疗器械公司（以下简称“公司”或“Orthofx”）是一家总部位于美国德克萨斯州莱维斯维尔的国际医疗科技公司。公司通过提供治疗肌肉骨骼疾病的技术，向全球患者提供卓越的体验和改变生活的解决方案。Orthofx提供全面的脊柱器械、骨骼生长疗法、专业骨科解决方案、生物制品和使能技术，包括7D FLASH导航系统。 基础演示 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的，用于提供临时财务信息，并遵循10-Q表格和S-X规则第10-01条的规定。根据这些规则和规定，通常包含在美国GAAP编制的财务报表中的某些信息和注释披露已被压缩或省略。管理层的观点是，所有必要的调整（包括正常重复发生的项目）都已包括在内。这些简明合并财务报表应与公司2024年10-K表格中包含的合并财务报表及相关注释一起阅读。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定表明其他临时期间或截至2025年12月31日的年度可能预期的结果。 编制符合美国公认会计准则（U.S. GAAP）的财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表及其附注中报告的金额。公司持续评估其估计，包括与收入确认、合同减免、预期信用损失准备、存货、无形资产估值、商誉、公允价值计量（包括或有考虑）、诉讼和或有负债、税务事项以及基于股票的薪酬相关的内容。实际结果可能与这些估计存在差异。 变化在合并财务报表的呈现方式 某些前一年度的余额在简并合并财务报表中已重新分类，以符合本期呈现。 2. 最近实施的会计准则和最近发布的会计公告 采用会计准则更新（ASU）2023-09-对收入税披露的改进 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09，该准则增强了根据第740主题要求进行的所得税披露的透明度和实用性。不完整税为了更好地评估一个实体的运营、税务风险和税务规划以及运营机会如何影响其税率以及未来现金流，公司决定从2025年1月1日起，以修改后的追溯方式采用此标准。采用此标准对公司合并资产负债表、经营报表或现金流没有重大影响，但修改了公司有关所得税的披露。有关公司所得税披露的详细信息，请参阅注释第13条。 其他最近发布的ASU（会计准则更新），除那些已披露为已采纳或在上文描述的ASU之外，已进行评估并确定不适用，或预计对公司的合并财务报表影响极小。 3. 库存 存货如下： 4. 租赁 5. 长期债务 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未偿还债务的账面价值如下：遵循： 2024年11月7日，该公司作为借款人及其美国子公司与牛津金融有限责任公司（作为行政代理和抵押品代理，“牛津”）以及包括牛津、K2 HealthVentures LLC和汇丰美国风险投资公司在内的某些贷款方签订了2.75亿美元的担保信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议包含财务条款，要求公司在整个设施期限内（i）保持最低流动性水平；（ii）保持最大总债务与EBITDA杠杆比率（按季度衡量）。截至2025年3月31日，该公司符合所有要求的财务条款。 截至2025年3月31日，该公司在意大利的可贷款额度上没有借款，这些额度总额可达5.5百万欧元（590万美元） 6. 公允价值计量与投资 公司以持续计量为基础对财务资产和负债的公允价值计量如下： NeoM 可转换贷款协议和股权投资 2020年10月1日，公司以500万美元的价格购买了Neo Medical的优先股，并据此与Orthofx签订了可转换贷款协议（以下简称“可转换贷款”）， Orthofx向Neo Medical贷款了460万瑞士法郎，相当于发行当日的500万美元。2024年4月，公司将可转换贷款转换为Neo Medical优先股权证券。2024年11月14日，公司以660万瑞士法郎，相当于740万美元的价格出售并转让了Neo Medical所有优先股权证券。 下表展示了公司对Neo Medical优先股证券投资期初和期末余额的调节情况： 以下表格提供了可转换贷款的期初和期末余额的调整，该贷款的公允价值是通过使用重要的不可观察输入进行测量的： 关于2023年与SeaSpine Holdings Corporation（“SeaSpine”）合并（“SeaSpine 合并”），公司在2022年12月与SeaSpine和Latus Spine LLC（“Latus”）签订的购买协议下承担了一项或有考虑义务。根据该协议，公司可能需要在某些日期向Latus支付分期付款（“Latus 有或考虑”），基于某些产品的未来净销售额（“侧向产品”）。 Latus Contingent Consideration的公允价值估计是通过蒙特卡洛模拟和需要大量输入的折现现金流模型确定的，这些输入在市场上无法观察到。这些重要输入包括与Lateral Products的上市时间和概率相关的假设、Lateral Products的未来预计销售额、收入风险调整后的折现率、收入波动性和与支付时间相匹配的折现率。以下表格提供了使用重要不可观测输入（第3级）估计公允价值下Latus Contingent Consideration的期初和期末余额的调整情况。 以下表格提供了截至2025年3月31日评估过程中使用的某些关键假设的相关定量信息： 7. 承诺与或有事项 仲裁索赔表式执行者 2023年9月，公司董事会（以下简称“董事会”）解除了担任公司董事长兼首席执行官、首席财务官和首席法务官的Keith Valentne、John Bostjancic和Patrick Keran的雇佣关系。此举是在独立外部法律顾问进行的调查后作出的决定，该调查由公司独立董事指导和监督。调查结果显示，这些高级管理人员反复进行了不适当和具侵犯性的行为，违反了多项行为准则要求，与公司的价值观和文化不符。公司通知Valentne、Bostjancic和Keran先生，他们各自的解除雇佣关系是基于“原因”，如适用的劳动合同规定（包括每个高级管理人员的各自的变更控制协议和离职协议，签署日期为2023年6月19日）。公司还通知Valentne、Bostjancic和Keran先生，公司认为没有必要再向他们支付任何款项，除 薪资支付至2023年9月12日。董事会还要求瓦伦特先生辞去董事职务，他于2023年10月辞职。 在2024年1月，该公司收到了瓦伦特、博斯特扬西奇和凯兰律师的仲裁索赔书面通知。每一项仲裁索赔都声称，相应的前任执行总裁因“正当理由”被错误解雇，因为前任执行总裁的行为不符合合同中适用的“正当理由”定义。索赔要求救济，包括但不限于合同违约、诽谤、虚假光侵犯隐私、欺诈以及律师费用的赔偿和垫付