奎克化学 2025年季度报告

表格10-Q 奎克化学公司 请勾选注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条关于“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 目录表Page 第一部分：财务信息2项目1。财务报表（未经审计）2 2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的缩略合并利润表 2025年3月31日止三个月及2024年3月31日止三个月的缩略合并综合收益表 第一部分 Quaker Chemical Corporation 简化合并财务报表附注（未经审计；金额单位为千美元，除非另有说明，除非每股金额） 注意1展示和描述的基础注2商业并购Note 3最近发布的会计准则注意4业务板块注释5网络销售收入与收入确认注6租赁注意7重组及相关活动注意8基于股权的薪酬注意9养老金及其他退休后福利注意10其他收入（费用），净额注意11收入税注意12每股收益注意13Goodwill and Other Intangible Assets 注释14债务注意15累计其他综合收益注16公允价值计量注意第17项避险活动注意 18承诺与不确定性 Quaker Chemical Corporation 简化合并财务报表附注（未经审计；金额单位为千美元，除非另有说明，除非每股金额） 注意1 - 展示和业务描述的基础 在本季度10-Q报告截至2025年3月31日的压缩合并财务报表的注释中所述，术语“Quaker Houghton”、“公司”、“我们”和“我们的”指代Quaker Chemical Corporation（以Quaker Houghton名义经营）、其子公司和关联公司，除非上下文另有要求。 演讲基础 本文件中包含的合并财务报表为未经审计，并根据美国通用会计准则（“美国 GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，按照临时财务报告的要求编制。为了符合相关规则和规定，某些通常包含在按照美国 GAAP 编制的财务报表中的信息和脚注已进行缩减或省略。管理层认为，这些财务报表反映了所有必要的调整，这些调整是正常且重复发生的，以确保对报告期内财务状况、经营成果和现金流量的公允呈现。截至2025年3月31日的三个月期间的业绩，可能无法准确反映整个年度的预期业绩。这些财务报表应与公司于2024年12月31日止年度提交的年度报告（“2024年度Form 10-K”）一起阅读。合并现金流量表中的某些先前年度的金额已重新分类，以符合本年度的呈现方式。 业务描述 该公司成立于1918年，1930年成为宾夕法尼亚州商业股份有限公司。Quaker Houghton是全球工业加工流体领域的领导者。公司业务遍布世界各地，包括25个国家以上的运营，其客户包括世界上数以千计的高端和专业的钢铁、铝、汽车、航空航天、海上、罐头、采矿和金属加工企业。Quaker Houghton研发、生产并销售一系列化学专用产品，同时还提供化学管理服务，公司称之为Fl uidcare。商标 ，在三个报告业务板块中销售的各种重型工业和制造应用：（一）美洲；（二）欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；（三）亚太地区。 恶性通货膨胀经济体 阿根廷和土耳其的经济在美国GAAP下被认定为高通货膨胀，分别自2018年7月1日和2022年4月1日起。截至2025年3月31日以及截至2025年3月31日止的三个季度，该公司在阿根廷和土耳其的子公司共计代表约1%和2%，分别为该公司合并总资产和净销售额的比例。在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个季度，公司因适用货币换算记录了50万美元的重新测量损失和90万美元的重新测量收益。这些损失和收益被记录在公司的合并利润表中“其他收入（支出），净额”部分。 注意2 - 企业收购 近期收购活动 此后，截至2025年4月，该公司以约1.87亿美元（277亿日元）的现金收购了Dipsol化学品有限公司（“Dipsol”），其中包括约3100万美元（47亿日元）的收购现金，净购买价格约1.552亿美元（230亿日元）。此次收购将受到常规和常规的交割后调整。公司通过其现有的信贷设施借款来支付收购价格。Dipsol总部位于日本，是表面处理和电镀解决方案及服务的领先供应商，主要针对汽车和其他工业应用的终端市场。Dipsol在几个国家开展业务，这些业务将分别纳入公司的美洲、EMEA和亚太地区报告。此次收购扩大了公司在具有良好增长特点和进入壁垒高的终端市场的先进解决方案业务。Dipsol还提供了重要的交叉销售机会，并增强了公司在全球范围内满足并超越客户需求的 capability。由于收购的时间安排，截至发行本摘要合并财务报表之日，该公司尚无法提供认定的收购日期之前Dipsol所获得的资产和承担的负债的主要类别的金额。 此后至本报告日期，至2025年4月，公司以约650万美元的价格收购了Natech有限公司（以下简称“Natech”），包括600万美元的初始现金支付和50万美元的延期支付，均需根据常规且习惯性的交割后调整。取得的资产包括150万美元的现金及现金等价物。Natech总部位于英国，是一家为多种工业应用制造表面处理化学品的公司。Natech将被纳入EMEA报告部门。这次收购加强了Quaker Houghton在欧洲的整体表面处理产品和应用能力。由于收购时间，截至本简要合并财务报表发布日期，这些信息... 目录表 Quaker Chemical Corporation 简要合并财务报表附注——续（未经审计；金额单位为千美元，除非另有说明，除非每股金额） 该公司的陈述，该公司尚未能够提供直至收购日已认定的大类Natech资产收购和承担负债的数额。 2025年2月，公司以约390万美元的价格收购了Chemical Solutions & Innovations (Pty) Ltd.（“CSI”），此交易需进行常规和习惯性的交割后调整。CSI总部位于南非，是南非市场金属加工液和润滑剂的供应商。CSI被视为EMEA报告部门的组成部分。此次收购加强了Quaker Houghton在南非的市场地位，并扩大了公司在该地区的业务范围。公司已将购买价格的140万美元分配给无形资产，并在EMEA部门确认了170万美元的商誉，这些商誉均不可用于税收抵扣。商誉主要归因于预期的增长协同效应。截至2025年3月31日，购买价格的分配尚未最终确定。 先前收购 在2024年7月，公司以约1620万美元的价格收购了苏泰集团（“苏泰”），包括1460万美元的初始现金支付，以及与工作资本和净负债水平相关的例行和习惯性交割后调整，以及与2024年和2025年最终收益确定相关的160万美元的业绩分成条款。收购的资产包括550万美元的现金及现金等价物。截至2025年3月31日，公司在简并式合并资产负债表上记录了800万美元的剩余业绩分成负债，我们预计将在2025年底解决。苏泰总部位于日本，为汽车和其他行业提供浸渍处理产品和服务。苏泰被报告为亚太区的一部分。这次收购加强了Quaker Houghton的技术组合，使公司能够更好地支持并优化日本、亚太和全球市场的客户生产流程。公司将购买价格的310万美元分配为无形资产，并在亚太区确认了550万美元的商誉，这些商誉在税务目的上均不可扣除。在2025年第一季度，公司完成了一笔对残存商誉记录产生影响的微不足道的营运资本结算。商誉主要归因于预期增长的协同效应。截至2025年3月31日，购买价格的分配尚未最终确定。 在2024年2月，公司以3520万美元的价格收购了I.K.V. Tribologie IKVT及其子公司（“IKV”），包括2970万美元的初始现金支付，并需根据常规和习惯的交割后调整，包括与营运资本和净负债水平相关的调整以及与2023年收益最终确定相关的业绩奖励条款。收购的资产包括约480万美元的现金和现金等价物。IKV是公司EMEA业务部门的一部分，专注于高性能润滑剂和油脂，包括原始设备制造商首次填充的润滑油脂，主要用于汽车、航空航天、电子和其他工业市场。收购IKV加强了公司在首次填充润滑油脂领域的地位。公司将1500万美元的购买价格分配给无形资产，包括约1110万美元的客户关系，将在16年内摊销；320万美元的产品技术，将在14年内摊销；以及70万美元的商标，将在5年内摊销。此外，公司在EMEA部门确认了1640万美元的商誉，其中没有任何部分可以用于税收抵扣。商誉主要归因于预期的成本和增长协同效应。在2024年7月，2023年的收益最终确定，公司支付了550万美元，用于交割后调整和业绩奖励条款。截至2025年3月31日，购买价格的分配已最终确定。 CSI、Sutai和IKV在收购日期之后的运营成果已包含在截至2025年3月31日的三个月未审计的简明合并利润表内。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，公司分别确认了330万美元和30万美元的与收购相关的费用，包括法律、财务、咨询和其他成本。这些费用包含在简化合并利润表中的销售、一般和行政费用（“SG&A”）中。 备注3 - 最近发布的会计准则 近期实施的会计准则 公司实施了会计准则更新2023-07（简称“更新”）。（报告部分（主题280）：对可报告分部披露的改进）关于2024年10-K表格及本报告。本补充说明扩展了报告分部披露的要求，主要通过增强对重要分部费用的披露，这些费用定义为定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在分部利润或亏损报告度量中的费用。公司披露，CODM，即我们的首席执行官，通过分部运营利润评估分部业绩并对向其运营分部分配资源做出决策。基于公司的评估，公司确定产品成本是定期提供给CODM并包含在分部运营利润中的重要分部费用。公司通过报告分部披露了包含在分部运营利润中的产品成本和其他运营费用。参见注释4。业务领域，如需更多信息。 Quaker Chemical Corporation 简要合并财务报表附注——续（未经审计；金额单位为千美元，除非另有说明，除非每股金额） 最近发布的会计准则尚未被采用 美国财务会计准则委员会发布了2023年第9号会计准则更新。收入所得税（主题740）:收入税收披露的改进2023年12月。本会计准则要求公共商业实体（“PBE”）在特定类别中披露有关将有效税率与法定税率（“税率调整”）进行对账的额外信息，包括联邦、州和外国所得税，要求在影响超过一定阈值的情况下，对税率调整中的个别对账项目提供更详细的说明。本会计准则还要求PBE披露按联邦、州和外国税种分类的已缴纳所得税。在已缴纳所得税超过一定阈值的地方，还需要进一步细分。ASU 2023-09将于2024年12月15日之后开始的财年生效。公司目前正在评估该标准的披露要求及其对其简化合并财务报表的影响。 FASB发布了2024年第3号会计准则更新（ASU 2024-03）。资产负债表-综合收益报告-费用细分披露（子主题220-40）：资产负债表费用细分在2024年11月.本规定要求PBEs在定期和年度报告期内，在财务报表附注中披露某些支出方面的额外信息，包括披露每个相关支出项目的库存采购金额、员工薪酬、折旧和无形资产摊销金额。它还要求PBEs披露在未按定量细分的相关支出项目中剩余金额的质量描述，并披露销售费用的总额，以及在年度报告期，销售费用的实体定义。ASU 2024-03自2026年12月15日后开始生效，允许提前采用。公司目前正在评估此标准的披露要求及其对简明合并财务报表的影响。 注意 4 - 业务板块 公司的业务部门与报告部门一致，反映了公司内部组织结构以及首席执行长CODM分配资源和评估绩效的方式。 CODM根据业务分部的运营收益评估公司的业绩。公司各报告分部的运营收益由分部的净销售额减去直接相关的产品成本和其他运营费用组成。不属于各相应分部净销售额的直接运营费用，如某些企业和管理成本以及