阿尔法泰克 2025年季度报告

请通过勾选标记表明，注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人被要求提交此类文件的时间段）已按S-T法规第405条（本章第232.405条）的规定，提交了所有应提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明该注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计标准。☐ ALPHATEC HOLDINGS, INC. 2025年3月31日第10-Q季度报告 目录 第一部分 - 财务信息 压缩合并资产负债表3 第二部分 - 其他信息 项目1。法律程序31 条款1A。风险因素31 项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用31. 第5项。其他信息31 第6项展览品33签名34 第一部分 财务信息 阿尔法技术控股公司 简化合并资产负债表（单位：千美元，除票面价值外） （除每股金额外，单位：千） 阿尔法特克控股有限公司 简化合并全面亏损报表（未经审计）（单位：千美元） ALPHATEC HOLDINGS, INC. 简化合并财务报表（未经审计）附注 1. 组织结构和重要会计政策 The Company 阿法特克控股有限公司（以下简称“公司”），通过其全资子公司阿法特克 spine，Inc. （“阿法特克 spine”），SafeOp 外科手术，Inc.（“SafeOp”），以及 EOS Imaging S.A.S. （“EOS”），是一家专注于脊椎疾病更好手术治疗技术设计、开发和进步的医疗器械公司。公司的总部位于加利福尼亚州卡尔斯巴德，通过独立销售代理和直接销售代表的网络在美国和国际市场销售其产品。 基础演示与合并原则 随附的简化合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司使用期末汇率对资产和负债进行折算，对每个报告期内的经营成果使用平均汇率进行折算。在合并过程中，已消除所有内部往来余额和交易。 随附的浓缩合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。根据这些规则和规定，公司对其按照美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和注释进行了浓缩或省略。未经审计的季度浓缩合并财务报表反映了所有调整，包括管理层的意见认为对公平展示所报告期间的财务状况和经营成果必要的正常经常性调整。应将这些未经审计的浓缩合并财务报表与公司截至2024年12月31日年度的经审计合并财务报表一起阅读，该报表包含在公司提交给SEC的10-K年度报告中。截至2025年3月31日三个月的经营成果并不一定预示全年或任何其他未来期间可能的结果。 重新分类 某些截至2024年3月31日止期间的精简合并财务报表中的财务项目已汇总，以符合当年的陈述形式。 估计的使用 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表，要求管理层做出影响财务报表及附注中所报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 公允价值计量 由于现金及现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款、应计费用和短期债务的到期期限较短，因此，这些项目在公司的简明合并财务报表中的账面价值是合理的公允价值估计。 权威指南建立了一个三层次公允价值体系，其优先级如下，用于衡量公允价值的输入因素： 一级：相同资产或负债在活跃市场的报价。 第二级：除第一级以外的可观察到的输入，无论是直接还是间接，例如类似资产或负债的报价价格，非活跃市场的报价价格；或可以在资产或负债的大部分期限内通过可观察市场数据进行核实的其他输入。 三级：受市场活动支持有限或没有的，但对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入。 目录 过量及过时库存 公司的大部分库存由成品组成，这些成品主要由第三方供应商生产。通过采用包括资本化差异在内的标准成本方法，对专用植入物、固定产品和生物制品进行估值，这些差异合计近似于加权平均成本。成像设备和相关部件按加权平均成本估值。库存按成本或净可实现价值中较低者列示。公司定期审查库存成分，以识别过剩和过时情况，并在必要时调整库存至其净可实现价值。 公司根据预计过剩和过时库存，记录了较低的成本或可实现净值（“LCNRV”）的库存储备。为了有效推广其产品并满足产品互换位置的需求，公司维护并提供给外科医生和医院各种库存产品和尺寸。对于每一次手术，消耗的组件将少于全部组件。维持和提供广泛库存的必要性导致持有不一定会被使用的库存。 公司的过剩和过时库存的估计和假设每季度进行审查和更新。估计和假设主要基于当前库存的使用情况和现有库存量的年龄。此外，公司考虑最近的销售经验，以制定关于其产品未来需求的假设，同时考虑产品生命周期和新产品发布。过剩和过时库存的LCNRV储备金增加导致相应的销售成本费用。 收入确认 公司根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则汇编，从产品销售中确认收入。合同客户收入（主题606）。本标准适用于所有与客户签订的合同，但不适用于其他标准（如租赁）范围内的合同。根据主题606，当其实体客户获得承诺的商品或服务的控制权时，实体应确认收入，其金额反映了实体预期因这些商品或服务而收到的对价。为确定实体认为属于主题606范围的安排的收入确认，实体执行以下五个步骤：（i）识别与客户的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配到合同中的履约义务；（v）当（或作为）实体满足履约义务时确认收入。公司仅在预期实体将收取其因向客户转让的商品或服务而有权获得的对价的情况下，才将五步模型应用于合同。 销售额主要来自向医院和医疗中心销售脊柱植入产品、成像设备和相关服务。当与客户签订的合同项下的义务得到履行时，收入得以确认，这发生在产品控制权转移到客户时，无论是产品发货或根据运输条款将产品交付给客户，或者产品在手术过程中被使用（植入患者体内）。成像设备销售的收入在每一项独特的履约义务得到履行且控制权转移到客户时确认，从发货或交付开始，具体取决于合同条款。其他独特履约义务（如成像设备的维护和其他与成像相关的服务）的收入在提供服务期间确认，占公司总收入不到10%。在某些情况下，公司确实提供了客户租赁其成像设备的能力，但这种安排在所报告的期间对总收入影响不大。公司通常不允许退回已交付的产品。与客户签订的销售合同直接产生的成本在履约义务期间递延，并在相关的收入确认期间确认，除非合同在一年或更短的时间内完成，这种情况下，相关成本在发生时计入费用。向客户的销售付款条件可能有所不同，但与销售国的一般商业惯例相一致。 在交易价格包含可变考虑因素，如折扣、回扣和客户支付罚金的情况下，公司根据可变考虑因素的性质，采用预期价值法或最可能金额法来估算应包含在交易价格中的可变考虑因素金额。如果公司判断，在合同下累积收入的重大未来逆转不太可能发生，则将可变考虑因素包含在交易价格中。对可变考虑因素的估算以及是否将估算金额包含在交易价格中的决定，主要基于对公司预期表现的评估以及所有合理可用的信息，包括历史、当前和预测信息。 公司记录合同资产，当公司完成一项或多项履约义务并确认收入，但客户的付款取决于额外履约义务的满足时。合同资产通常是短期性质的。当公司有义务向客户提供产品或服务并且收到其履约前的付款时，公司记录合同负债或递延收入。这些金额主要与未交付的设备和相关服务或维护协议相关。当公司销售产品或服务时 目录 具有未来业绩义务时，对未履行的业绩义务的收入进行递延，并在相关的业绩期间内确认。通常，公司使用预期成本加利润率方法以及/或该服务的可单独观察到的价格来估计包括在设备销售价格中的承诺服务的销售价格，如果有的话。合同各种业绩义务的交易价格采用相对独立销售价格法分配。使用其他估计可能导致收入递延金额不同。 最近发布的会计声明 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，《所得税（第740项）：改善所得税披露以提高所得税披露的透明度》。ASU第2023-09号中的指南允许采用前瞻性过渡方法，并可选择追溯应用该标准。该标准自2024年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前实施。公司正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号，题目为“利润表——报告综合收益的分项披露”（议题220-40）。此外，在2025年1月，FASB发布了ASU 2025-01，用以明确ASU 2024-03的实施日期。该准则提供了关于利润表费用分项披露的扩大指导。准则要求在财务报表注释中披露关于特定成本和费用的相关信息，包括每个相关费用科目中包含的库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该指导适用于2026年12月15日之后开始的财务年度以及2027年12月15日之后开始的年报期间的会计期间内的中期报告，可以进行追溯或前瞻性的实施，并允许提前采用。该公司正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。 2. 公允价值计量 资产和负债按公允价值持续计量的包括以下内容，截至2025年3月31日和2024年12月31日（单位：千）： 公允价值衍生负债 转换期权衍生品负债的公允价值是通过蒙特卡洛模拟来估计的。采用这种方法需要使用第三级不可观测输入。在确定转换期权衍生品负债的公允价值时，主要输入包括无风险利率、预期波动率、预期期限以及公司的股价。所呈现的估计公允价值不一定表明在当前市场交易中能够实现的金额。使用替代输入和估计方法可能会对这些建议的公允价值估计产生重大影响。 目录 以下表格展示了截至2025年3月31日评估转换期权衍生负债所使用的假设： 公允价值长期债务 根据2026年到期（“2026债券”）的报价市场价格（一级），截至2025年3月31日，公司未偿还的高级可转换债券的公允价值约为6260万美元，截至2024年12月31日，约为2.996亿美元。 根据市场报价（一级水平），截至2025年3月31日，公司2030年到期的未偿还高级可转换债券（“2030债券”）的公允价值约为3.861亿美元。 3. 库存 根据成本或可实现净额较低者编报的存货组成如下（单位：千）： 4. 资产与设备，净值 固定资产和设备，净值包括以下内容（除非另有说明，均为千单位）： 总折旧和摊销费用为2025年3月31日止的三个月内的1580万美元，以及2024年同期的1370万美元。在建工程只有在投入运营后才进行折旧。财产和设备包括融资租赁下的资产及相关融资租赁资产的摊销均包含在折旧费用中。 5. 良好愿望和无形资产 善意 在2025年3月31日结束的会计期间，商誉账面价值的变动包括以下内容（单位：千）： 无形资产，净 无形资产净额由以下内容组成（除非另有说明，单位为千）： 截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月中，无形资产的摊销费用总额均为420万美元。研发中的软件项目完成后，资产投入预定用途时开始摊销。进行中的研发资产则在相关产品实现全面商业推广时开始摊销。 6. 合同资产与合同负债 合同资产包括在简要合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产，如下（单位：千元）： 目录 非流动合同负债余额包含在简化合并资产负债表的其他长期负债中。公司的合同负债如下（单位：千）： 合同负债 公司从开盘合同负债余额中确认了900万元收入，截至第三个月结束。3月31日，2025年 7. 债务 0.75%可转换高级债券到期日2030年 2025年3月，公司发行了总额为4.05亿美元的2030年无担保优先票据，票面利率为0.75%，到期日为2030年3月15日。2030年票据自发行之日起开始计息，每年3月15日和9月15日分两次支付利息，首次支付日期为2025年9月15日。扣除初始购买者的发行费用后，2030年票据的销售净收入约为3.929亿美元，在以下所述的2030年有上限看涨期权交易现金使用以