宏观数据速览
- 2025年3月GDP同比增长5.40%，与上月持平，上年同期为5.30%。
- 制造业PMI为50.50，非制造业PMI为50.80，财新PMI显示制造业和服务业经营活动指数分别为51.20和51.90。
- 社会融资规模增量58894亿元，M2同比增长7.00%，M1同比增长1.60%。
- CPI同比下降0.10%，PPI同比下降2.50%。
- 固定资产投资同比增长4.20%，社会消费品零售总额同比增长4.60%。
- 出口总值同比增长12.40%，进口总值同比下降4.30%。
商品投资参考
- 险资入市进展：新华保险拟出资不超过100亿元认购国丰兴华私募基金。
- 市场准入壁垒清理整治行动：国家发改委等三部门开展为期半年的清理整治。
- 商品期货夜盘普遍下跌：能源化工品、黑色系、农产品多数下跌，基本金属涨跌不一。
- 煤炭行业：中国煤炭运销协会要求加强行业自律，规范煤炭进口秩序。
- 农业业业：农业农村部印发《养殖业节粮行动实施方案》，目标到2030年减少饲料粮消耗。
- 金属市场：智利铜产量4月份约10.5万吨，ICSG预计2025年全球精炼铜市场将出现供应过剩。
- 锂矿资源：四川雅江探明锂矿资源2.2亿吨，全球第一。
- 黄金市场：香港向内地出口黄金量下降，Solidcore预计未来12个月金价将跌至2500美元/盎司。
财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展7天期逆回购操作，单日净投放1200亿元，连续三日净投放共计3130亿元。
- 要闻资讯：
- 习近平上海考察：强调建设国际科技创新中心，发展人工智能。
- 外交部回应美财长言论：关税战没有赢家，责任在中方。
- 市场准入壁垒清理整治行动：要求全面清理违规设置市场准入壁垒。
- 超长期特别国债：国家发改委追加下达810亿元支持消费品以旧换新。
- 服务贸易增长：2025年一季度服务贸易进出口总额同比增长8.7%。
- 上海金融开放枢纽：中央金融委员会办公室主任何立峰出席座谈会并讲话。
- 个人住房贷款利率：第一季度加权平均利率为3.11%。
- 债券市场：3月份债券市场发行各类债券87356.6亿元。
- 辽宁政府债券：成功发行2025年第四批政府债券172.4019亿元。
- 美国关税政策：特朗普签署行政命令缓解汽车关税影响。
- 美国经济数据：4月消费者信心指数下降，3月份商品贸易逆差扩大。
- 债券重大事件：多只债券停牌、赎回、回售登记期变动等。
债市综述
- 国债期货上涨：30年期主力合约涨0.69%，银行间主要利率债收益率下行。
- 交易所债券市场：“21万科04”“22万科06”涨超2%，“18国债13”跌超4%。
- 中证转债指数上涨：报421.24点，成交金额627.08亿元。
- 货币市场利率：多数上行，1天期下行5.1BP报1.5378%，7天期上行3.35BP报1.7824%。
- Shibor短端品种分化：隔夜品种下行6.2BP报1.541%，7天期上行2.5BP报1.748%。
- 银行间回购定盘利率多数上涨：FR001跌2.0个基点报1.6%，FR007涨2.0个基点报1.8%。
- 国开行金融债中标收益率：1年期、5年期、10年期分别为1.4858%、1.5327%、1.6246%。
- 美债收益率走低：2年期美债收益率跌4.08个基点报3.6499%，10年期美债收益率跌2.89个基点报4.1755%。
- 欧债收益率普跌：英国、法国、德国、意大利、西班牙10年期国债收益率均下跌。
汇市速递
- 在岸人民币对美元收盘报7.2653，上涨342个基点。
- 纽约尾盘，美元指数涨0.28%报99.21，非美货币多数下跌。
研报精粹
- 华泰固收：短期股市难出现大的转机，继续关注结构机会，建议增配科技、适度交易产业。
- 中信证券：理财负债整体稳定，预计4月银行理财市场规模增长有望达到1.7-1.8万亿元。
- 中信证券：美债利率中枢或一段时间在4.0%以上，后续下行空间或需观察特朗普政策、美国经济承压状况和美联储表态。
- 标普：中国债券违约率将继续低于国际水平，2025年一季度中国企业境外债券没有新增违约发生。
今日提示
- 4月30日，245只债券上市，14只债券发行，55只债券缴款，207只债券还本付息。
股票市场要闻
- A股三大指数集体下跌，电力股大幅调整，白酒、免税店题材跌幅靠前；PEEK材料、人形机器人概念股爆发。
- 香港恒生指数涨0.16%，恒生科技指数涨0.62%，医药、科技、汽车股表现强势。
- 港交所与香港证监会推进全面的上市制度检讨，进一步便利新兴产业公司和海外企业在港上市。
- 国有六大银行一季报披露，农业银行归母净利润增速夺魁，不良贷款率整体可控。
- A股五大上市险企一季度合计实现归母净利润841.76亿元，同比增长1.4%。
- 有224家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了36家券商的身影，重点布局电力设备、化工、机械设备等板块。
- 中证指数公司计划于4月30日发布中证港股通价值策略指数与中证港股通成长策略指数。
- 截至2025年3月底，我国境内公募基金管理机构共163家，管理的公募基金资产净值合计32.22万亿元。
