德意志银行美股招股说明书(2025-04-28版)

招生简章，日期为2024年4月26日本初步定价补充信息不完整，可能发生变化。本初步定价补充、相应的招股说明书补充和招股说明书不构成在任何禁止提供或销售的地 区销售或购买债券的要约，也不寻求在该地区提出购买要约。待完成。日期：2025年4月28日 6.00% 固定利率可提前偿还的优先债务融资票据，到期日为2037年5月15日 通用 The notes pay interest annually in arrears at a fixed rate per annum, as specified below. We may, in our sole discretion, decide to... 债券每年按固定年利率计提逾期利息，具体如下所示。我们可能，完全自主决定，选择……· 保留酌情权，在以下规定的可选赎回日期全部赎回债券，不得部分赎回。债券的支付，包括利息支付和到期本金偿还，均受发行人信用状况的影响。德意志银行股份有限公司截至2037年5月15日到期的无担保、非次级优先债务· 这些注释旨在符合自有资金最低要求的合格负债资格。· 发行人责任。最小面额为1000美元（“本金）及其倍数· 预计这些笔记将在2025年5月13日或该日前后定价（“交易日期）并期望能在或达成一致大约2025年5月15日（“结算日期）仅以账面形式交付的笔记将通过存托信托公司（“DTC”). 关键词发行人： 可选赎回，每半年，在15日 开始于每年的5月和11月日历日，5月 日期：2026年11月15日止2036年交易日期：大约在2025年5月13日结算日期：大约2025年5月15日到期日：2037年5月15日清单：无CUSIP / ISIN：25161FZU5 / US25161FZU55投资票据涉及多种风险。.看见“风险因素”从PS页开始–第6页随附的增补文件和随附的招股说明书第20页“选定的风险考虑因 素”从PS页开始–5 本定价补充.通过获取笔记,您将被约束并被视为无可撤销地同意施加强制措施。 决议措施(如以下所述)由有权决议机构,可能包括写下所有,或者一部分,任何关于票据的付款或将票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果任何决议措施对我们生效,您可能失去部分或全部的债券投资。.请查看“决议措施”开始于附随说明书第75页，以及“决议措施与视为协议””在PS页–2 本定价补充文件以获取更多信息. 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些票据，也没有审查此定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 (1)对于符合条件的机构投资者以及购买凭证的基于费用的顾问账户的投资者，价格将根据当时的市场条件和每次销售时确定的协商价格而有所不同；然而，此类投资者的公开价格将不低于每张970.10美元，也不高于每张1000美元。此类投资者的公开价格反映了以下所述销售中放弃的销售折扣。(2)德国银行证券公司（“DBSI)$30.00，每笔折扣及佣金可高达$30.00，并从 此类代理商折扣将允许选定经销商在每份票据上获得高达30.00美元的销售优惠，具体取决于提交购买票据订单时与票据价值相关的市场条件。购买票据并销售给合格机构投资者和基于费用的经销商。 咨询服务账户可能放弃一些或全部销售优惠。有关折扣和佣金更详细的信息，请参阅此价格补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”。DBSI德意志银行证券公司（“本定价补充文件中的《分销补充计划（利益冲突）》”） ），此项发行的代理人是我们关联方。如需更多信息，请参阅The notes are not deposits or savings accounts and are not insured or guaranteed by the Federal Deposit Insurance. 五月 2025凭证不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险的保障或担保。公司或任何其他U.S.或外国政府机构或工具.德国商业银行证券 决议措施和视为同意 2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了一项建立信用机构和投资公司恢复与解决框架的指令（2014/59/EU指令，经修订的“银行恢复与解决指令“或”““BRRD）该法案经德国《德国恢复与解决方案法》纳入德国法律。修复与清算法，或经修订的“决议案），自2015年1月1日起生效。银行恢复与解决条例（BRRD）和解决法案为国家解决当局提供了一套解决权力，以便在银行出现破产或可能破产的情况以及满足其他某些条件时进行干预。自2016年1月1日起，针对欧洲银行联盟内重要银行集团（如德意志银行集团）的解决措施启动权转让给了欧洲单一解决委员会，该委员会根据欧盟法规（修订后的法规（EU）第806/2014号），在单一解决机制和单一解决基金框架下，为信用机构以及某些投资公司确立了统一的规则和统一程序进行解决。SRM Regulation）与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议当局紧密合作。根据单一 Resolution Mechanism (SRM) 规则、决议法案以及其他适用的规则和法规，如果我们在成为或被认为成为“无法维续”（根据当时适用的法律定义）且无法在决议措施适用于我们之前继续我们的受规管银行业务的情况下，便可能受到有权决议当局的任何决议措施。 通过取得这些票据，您将受制于并被视为永久同意附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律和法规，票据可能受到有权决议机构的权力行使，包括但不限于：(i) 对票据上的任何支付进行减记，包括减记为零；(ii) 将票据转换为发行人、任何集团实体或任何桥接银行或其他符合一级普通股资本的实体所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或(iii) 采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常被称为“强制减记工具”，强制减记工具和每一种其他决议措施在此后均被称为“决议措施“集团实体”是指受到决议措施的约束并包含在集团公司内的实体。“过桥银行”是指一家新成立的德国银行，在决议程序中可能会接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债以及重要合同，包括归属于我们的分支机构及子公司的相关合同。 此外，通过获取这些笔记，你： 被视为已不可撤销地同意，并同意：（一）受制于、承认并接受：·任何决议措施和任何对本债券条款及条件的修正、修改或变更，以实施任何决议措施； (ii) 您将无权对任何决议措施向我们提出任何索赔或其他权利； (iii) 对任何决议措施的施行不会构成本债券项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日订立的经修订和重述的高级债务融资契据，以及截至2024年4月26日的第一份补充高级债务融资契据的修订和补充（在此情况下，我们、特拉华信托公司作为受托人，以及美国德意志银行信托公司作为付款代理人、验证代理人、发行代理人和登记人[随时间修订和补充，以下简称“”]，均不得构成违约或违约事件。契约）或为该法案的目的，但仅限于1939年信托契约法（经修订）（以下简称“”信托契约法”); 免除，根据信托契约法和相关法律的允许范围，对任何和所有索赔要求· 受托人和付款代理、发行代理和登记人（每项，称为“契约代理人）同意不因以下事项对受托人或债券代理提起诉讼：根据有权决议机构就债券采取的决议措施，同意受托人或任何债券代理采取或未采取的行动，在任何情况下均不使受托人或债券代理承担责任。 将被视为同意实施以下任何决议措施，无论其实施方式如何：· 在有权决定机构行使该权力决定关于这些凭证之前，没有任何提前通知； (ii) 授权、指示和要求DTC以及任何直接参与者 在DTC或其他中介机构通过持有此类本票，如需采取任何必要行动，以实施对本票可能施加的任何决议措施，无需您或受托人或契约代理人的进一步行动或指示；并且（iii）承认并接受本条款及随附招股说明书中“决议措施”部分的决议措施条款是对所描述事项的全面规定，排除任何其他关于本票条款和条件的您与发行人之间的协议、安排或理解。 这只是个摘要。,如需更多信息，请参阅随附的2024年4月26日日期的说明书。,包括从第20页开始的该招股说明书中列出的风险因素. PS-3: PS-3 摘要 您应与2024年4月26日发布的关于我们E系列高级债务融资票据的相关说明书补充文件以及2024年4月26日的说明书一并阅读此定价补充文件。您可以通过证券交易委员会（以下简称“SEC”）的网站访问这些文件。美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission））请访问www.sec.gov，具体如下（或者，如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上有关日期的申报文件）： 2024年4月26日招股说明书补充文件：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf “我们的指代德意志银行股份有限公司，根据具体语境，包括通过其分支机构进行的行为。 \"We\"，\"我们\" 或 \"我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上的编号是0001159508。在本价格补充说明中使用时，“ 本价格补充文件与上述列出的文件一同，包含债券条款，并取代了所有其他先前或同时期的口头声明以及包括初步或指示性定价条款、函件、交易理念、实施方案结构、样本结构、手册或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑本价格补充文件以及附带的说明补充文件和说明书中“风险因素”中所列的事项。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖本价格补充说明中包含或引用的相关信息，以及关于本价格补充说明提供的债券的附注补充说明和招股说明书，以及关于德意志银行股份有限公司的信息。我们没有授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本价格补充说明以及附注补充说明和招股说明书中的信息仅在每个文件日期相应准确。 您应该知道，金融业监管局（“美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority））以及某些司法管辖区的法律法规（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能限制这些债券的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何此类要约或招揽要约违法的情况下，均不构成出售债券的要约或招揽购买债券的邀请。 我们提供出售,并且正在寻找购买报价,仅限于允许此类提供和销售行为的司法管辖区内的笔记.既不表示本定价补充文件、相关招股说明书补充文件或招股说明书，也不表示在此项下进行的任何销售，意味着我们的事务没有发生变化，或意味着本定价补充文件和相关招股说明书补充文件以及招股说明书中的信息在文件日期之后的任何日期都是正确的。. You must(我)遵守所有有关该定价补充、相应的招股说明书补充和招股说明书以及购买的适用法律和法规。,提供或出售这些债券(ii)获得任何许可,所需获得您批准或同意的购买,您根据受您约束的任何司法管辖区或您进行此类购买的地区的现行法律法规所提出的或出售的这些票据,提供或销售;我们和代理商对此不承担任何责任。. 选择风险考虑因素 投资于这些债券存在风险。本节描述了与这些债券相关的最显著风险。欲了解风险因素的完整列表，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 利率期限——由于通货膨胀和/或利率上升等因素，这些债券的价值可能会随时间下降。此外，如果在债券期限内市场利率上升，那么这些债券的利率在未来可能会低于当时市场上类似债务证