高频资金数据跟踪
- 沪深两市成交金额下滑，日均成交额维持在1万亿元左右，周五降至9147亿元。
- 公募基金方面，新成立偏股型基金份额(MA10)平稳，均为26亿份左右；股票型ETF成交额占比维持在6%，周三触及高点8.34%。
- 游资风格投资方面，涨停板占比(MA10)上升，4月18日为1.85%（80%分位数为2.03%）；交易异动成交额占比下滑，维持在1.7%左右。
- 北向资金方面，买卖总额占比较稳定，占全A交易额比重12%左右。
- 两融投资方面，两融余额占A股流通市值比重稍有下降，从4月11日的2.39%降至4月17日的2.37%；两融交易额周一为1195亿元，周二至周四不足1000亿元，占A股成交额维持在8.5%附近。
市场拥挤度及脆弱性指标
- 强势股占比上升，前两日一度超过30%，截至4月18日为27.75%。
- 万得全A换手率逐日下滑，最后一个交易日的换手率分位数降至近两年的75%。
- RSI(14)从4月11日的42.03降至4月18日的40.86，较为稳定。
- 股债收益比方面，全A、沪深300、红利低波100的股债收益比均在2倍标准差附近。
- 红利低波100指数换手率(MA20)分位数位于近两年的65%。
- 成长-价值动量差Z-Score从4月14日的0.82走低至4月18日的0.39。
- 花旗中国经济意外指数走高至39。
重要市场数据
- 国内市场方面，沪深300指数上涨0.59%，创业板指下跌0.64%；房地产和银行涨幅居前。
- 从盈利预测来看，上周钢铁、社会服务行业的净利润增速获得上调。
- 风格方面，上周小市值因子表现较好。
- 港股方面，恒生指数上涨2.30%，T10估值水平较M7相比仍具备一定优势，南向资金成交额占比升至64.44%。
- 宏观方面，1年期跨境人民币可比利差稍有回升，但仍维持在0轴附近，美元指数略微下降至99.2286。
风险提示
- 股票市场风险、技术面指标失效风险、地缘形势影响风险偏好、历史数据对未来预测性降低、债券市场风险等。
