一周市场回顾：中小创指数反弹，大消费表现抢眼

敬请阅读最后一页免责声明 1 本周两市震荡为主，上证综指下跌0.17%，连续两周下跌，表现相对较弱；创业板指上涨1.13%，延续震荡抬升走势，表现最为强势；深证成指与中小板指则介于二者之间，分别上涨0.52%、0.58%，其中中小板指已连续5周上涨。风格上大小盘相对平衡，上证50、沪深300、中证500、中证1000涨幅分别为-0.34%、0.00%、-0.08%、0.38%。 图 1：本周主要指数涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 2：本周主要指数落定PE（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 -0.17 0.52 0.58 1.13 -0.34 0.00 -0.08 0.38 -0.60-0.40-0.200.000.200.400.600.801.001.20上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证50 沪深300 中证500 中证1000 16 31 33 41 11 13 45 63 020406080上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证50 沪深300 中证500 中证1000 2017年03月10日 证券研究报告/一周市场回顾 中小创指数反弹，大消费表现抢眼 分析师：徐伟 执业证书编号：S1330514080001 电话：028-86199181 邮箱：xuw@hxzb.cn 敬请阅读最后一页免责声明 2 证券研究报告/一周市场回顾 本周市场情绪继续小幅回落，成交量连续两周下滑，周日均成交额4593.22亿元，较上周下降0.88%，日均算术平均换手率为3.20%，较上周上升0.15个百分点，表明本周小盘股交易更为活跃。 图 3：A股日成交额与算术平均换手率 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周行业指数涨跌各半，其中，大消费与TMT表现较佳，家用电器（3.88%）、通信（2.47%）、食品饮料（1.79%）、轻工制造（1.46%）、计算机（1.45%）等行业涨幅靠前；周期行业出现回调，采掘（-1.48%）、建筑装饰（-1.09%）、有色金属（-0.80%）、钢铁（-0.70%）、农林牧渔（-0.70%）等行业跌幅靠前。 图 4：各主要行业周涨跌幅（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 02468100500010000150002000025000成交金额(左:亿元) 换手率(算数平均)(右:%) -2.00-1.000.001.002.003.004.005.00 敬请阅读最后一页免责声明 3 证券研究报告/一周市场回顾 图 5：各主要行业市盈率（TTM） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周概念板块涨跌各半，其中，人工智能（4.57%）、生物识别（4.41%）、无人机（3.44%）、智能交通（3.23%）、次新股（3.03%）、智能家居（2.95%）、建筑节能（2.24%）、职业教育（2.20%）、智能汽车（2.07%）、传感器（2.03%）涨幅靠前；西藏振兴（-2.11%）、上海自贸区（-2.04%）、上海本地重组（-2.00%）、核能核电（-1.30%）、迪士尼(-1.27%）、超级电容（-1.23%）、燃料电池（-1.23%）、大央企重组（-1.22%）、长江经济带（-1.21%）、稀土永磁（-1.20%）跌幅靠前。 图 6：本周涨幅前十概念板块（%） 图 7：本周涨幅后十概念板块（%） 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 资料来源：Wind，宏信证券研究发展部 0255075100行业PE(TTM) 沪深两市PE(TTM) 0.001.002.003.004.005.00-3.00-2.00-1.000.00 敬请阅读最后一页免责声明 4 证券研究报告/一周市场回顾 本周市场个股涨跌各半，上涨、持平、下跌的股票数量分别为1428、236、1463。上涨个股中，有93只涨幅在10%以上，34只涨幅在20%以上，22只涨幅在30%以上，其中仅1只非近期上市新股；下跌个股中，有5只跌幅在10%以上。 图 8：本周涨幅前二十个股（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 图 9：本周跌幅前二十个股（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.00-20.00-15.00-10.00-5.000.00 敬请阅读最后一页免责声明 5 证券研究报告/一周市场回顾 截至3月9日，全市场两融余额9132.55亿元，较上周末增长0.39%；3月6日至3月9日，日均余额为9135.62亿元，较上周增长0.35%。 图 10：融资融券余额变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 3月6日至3月9日，全市场日均融资余额9091.05亿元，较上周增长0.31%；日均融资买入额361.60亿元，较上周减少0.60%；日均融资偿还额353.67亿元，较上周减少0.49%。 图 11：融资数据变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 05,00010,00015,00020,00025,00002,0004,0006,00005,00010,00015,00020,00025,000融资买入额(右:亿元) 融资偿还额(右:亿元) 融资余额(左:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明 6 证券研究报告/一周市场回顾 3月6日至3月9日，全市场日均融券余额44.58亿元，较上周增长7.65%；日均融券卖出额7.40亿元，较上周增长16.41%；日均融券偿还额6.35亿元，较上周增长2.82%。 图 12：融券数据变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 3月6日至3月9日，日均融资买入与融券卖出额合计为369.01亿元，占A股交易额的比例为7.94%，较上周上升0.53个百分点。 图 13：融资融券交易额占市场总交易额比的变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0200400600800020406080100120融券卖出额(右:亿元) 融券偿还额(右:亿元) 融券余额(左:亿元) 0%5%10%15%20%25%05001,0001,5002,0002,5003,0003,500融资买入与融券卖出额(左:亿元) 融资买入额占市场交易额比(右:%) 敬请阅读最后一页免责声明 7 证券研究报告/一周市场回顾 本周沪股通日均成交额39.34亿元，较上周增长14.18%。其中，日均买入成交额14.72亿元，减少13.62%；日均卖出成交额24.62亿元，增长41.38%。 图 14：沪股通交易变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周沪股通资金净流出49.53亿元，较上周多流出47.64亿元。截至3月10日，沪股通历史累计资金净流入降至1401.36亿元。 图 15：沪股通净流入 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 050100150200250买入成交金额（亿元） 卖出成交金额（亿元） 02004006008001,0001,2001,4001,600-150-100-50050100150沪股通当日净流入(左:亿元) 沪股通累计净流入(右:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明 8 证券研究报告/一周市场回顾 本周深股通日均成交额23.72亿元，较上周增长9.04%。其中，日均买入成交额14.64亿元，增长12.62%；日均卖出成交额9.07亿元，增长3.70%。 图 16：深股通交易变化 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 本周深股通资金净流入27.86亿元，较上周多流入6.59亿元。截至3月10日，深股通历史累计资金净流入升至423.28亿元。 图 17：深股通净流入 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 05101520253035402016-12-042016-12-082016-12-122016-12-162016-12-202016-12-242016-12-282017-01-012017-01-052017-01-092017-01-132017-01-172017-01-212017-01-252017-01-292017-02-022017-02-062017-02-102017-02-142017-02-182017-02-222017-02-262017-03-022017-03-062017-03-10买入成交金额（亿元） 卖出成交金额（亿元） 0501001502002503003504004500510152025302016-12-042016-12-082016-12-122016-12-162016-12-202016-12-242016-12-282017-01-012017-01-052017-01-092017-01-132017-01-172017-01-212017-01-252017-01-292017-02-022017-02-062017-02-102017-02-142017-02-182017-02-222017-02-262017-03-022017-03-062017-03-10深股通当日净流入(左:亿元) 深股通累计净流入(右:亿元) 敬请阅读最后一页免责声明