西南航空 2025年季度报告

☐1934年证券交易法第13节或第15(d)节所要求的过渡报告 为从________到________的过渡期 西南航空股份有限公司 75235-1611登记人电话号码，包括区号：（214）792-4000根据《法案》第12(b)条注册的证券：达拉斯，德克萨斯州(总部办公地址)(邮政编码) 标明勾选，表明注册人（1）在先前的12个月内（或根据需要提交此类报告的较短期限）是否已提交《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求的全部报告，✓ ¨（2）在过去90天内一直符合此类备案要求。是 否 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或更短的时间段）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的要求提交了所有必需提交的互动数据文件。注册人需提交此类文件）。是 否 请在下划线上用勾号标出注册人是否属于大型加速报告机构、加速报告机构、非加速报告机构、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速报告机构”、“加速报告机构”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☐☐☐☐X加速申报者较小的报告公司新兴成长型企业大型加速报告人 非加速报告人 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来使用“”遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计标准。请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是☐ 否截至2025年4月23日收盘时流通的普通股股份数量：569,865,799 目录：10-Q表格 第一部分 - 财务信息 项目1. 2025年3月31日及2024年12月31日的财务报表——简化合并资产负债表 2025年3月31日及2024年12月31日止三个月的简化合并综合收益表 2025年3月31日及2024年3月31日止的简化合并股东权益变动表 2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的简化合并现金流量表 简化合并财务报表注释 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 项目3. 市场风险的数量和定性披露 项目4. 控制和程序 第二部分 - 其他信息 项目1. 诉讼程序项目1A. 风险因素项目2：未登记的股权证券销售及所得款项使用第3项。高级证券违约第4项：矿山安全信息披露项目5. 其他信息第六项。展品 签名 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 1. 展示基础2. 新会计准则3. 金融衍生工具4. 综合亏损5. 收入6. 每股净亏损7. 公允价值计量8. 补充财务信息9. 承诺和或有事项10. 融资活动11. 重组 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 1. 呈现基础 展示基础 西南航空股份有限公司（以下简称“公司”或“西南航空”）运营西南航空，这是一家主要提供美国及近国际市场的定期航空运输服务的客运航空公司。未经审计的简明合并财务报表包括了公司和其全资子公司的账目。 公司及其子公司的随附未审计的合并财务报表是根据美国通常接受的会计准则，针对中期财务信息及《10-Q表》和《S-X规则》第10条的规定编制的。因此，这些报表并未包括根据美国通常接受的会计准则（“GAAP”）编制完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至2025年3月31日和2024年的中期财务报表的未审计合并财务报表中包括管理层认为对中期财务结果公平呈现所必需的所有调整。这包括所有正常和重复发生的调整，以及消除重大的内部交易。公司及航空公司的一般财务结果具有季节性。例如，在没有其他因素的情况下，夏季期间或公司的第二和第三财季的旅行需求通常较高。然而，航空旅行也受到一般经济状况、消费者可支配收入、消费者行为变化、失业水平、企业旅行预算、全球疫情、极端或严重天气和自然灾害、对恐怖主义或战争的恐惧、政府行为以及其他超出公司控制范围的因素的显著影响。这些以及其他因素，如某些时期喷气燃料的价格、公司燃料对冲计划的性质以及公司用于对冲喷气燃料的商品的周期性波动，导致了公司财务结果的显著波动，并且可能继续导致这些波动。有关燃料和公司燃料对冲计划的更多信息，请参阅注释3。截至2025年3月31日的三个月的运营结果并不一定预示着未来季度或2025年12月31日止年度可能的结果。欲了解更多信息，请参阅公司于2024年12月31日止年度的10-K年度报告及其财务报表和注释。 O 运营部分及相关披露 公司首席运营决策者，即公司总裁、首席执行官及董事会副主席，评估公司单一报告分部的业绩，并根据其净收入或亏损决定资源分配（参见未经审计的合并综合损益表）。 对于单报告段级的财务信息，包括总资产、来自外部客户收入、折旧和摊销费用、利息收入和利息支出、所得税准备、其他非经营费用以及重大非现金交易，请参阅第一项财务报表。 2. 新会计准则 2024年11月4日，财务会计准则委员会（简称“FASB”）发布了《会计准则更新》（简称“ASU”）2024-03，《利润表——综合收益披露——费用细分披露》（子主题220-40）：利润表费用细分。该标准针对投资者反馈，要求上市公司在定期和年度报告中，在财务报表注释中披露有关特定费用的额外信息。本标准自2026年12月15日后开始的年度期间及2027年12月15日后开始的定期报告期间内有效，但允许提前实施。公司正在评估这一新标准，但不预期它将对公司的财务报表披露产生重大影响。 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 2023年12月14日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，收入税（主题740）：改进收入税披露。本准则通过要求提供更全面的信息来评估实体的经营活动、相关税收风险、税收规划和运营机会如何影响其税率及未来现金流的前景，从而提高了投资者对收入税披露的透明度和决策有用性。本准则要求实体提供有关收入税税率调整和已缴收入税的增强披露。本准则适用于所有受主题740《收入税》规范、年度财务报表起始日期在2024年12月15日之后的实体，但允许提前实施。公司已评估此新准则，并预计其不会对其财务报表披露产生重大影响。公司将在2025年12月31日结束的年度10-K表格中包含所有必要的披露，并利用准则中允许的追溯应用。 3. 金融衍生工具 燃料合同 航空公司本质上依赖于能源来运营，因此会受到喷气燃料价格变动的影响。此外，喷气燃料通常代表航空公司最大的运营费用之一。公司历史上一直致力于通过燃料对冲计划来降低运营费用的波动性。由于随着时间的推移，燃料对冲计划的溢价成本增加以及其他因素，公司已经停止了其燃料对冲计划，并且没有计划在其目前延伸至2027年的投资组合中增加额外的衍生品。 该公司曾用于短期和长期时间框架的金融衍生品，包括历史上混合使用的购买看涨期权、领口结构（包括购买看涨期权和出售看跌期权）、看涨期权价差（包括购买看涨期权和出售看涨期权）、看跌期权价差（包括购买看跌期权和出售看跌期权）以及固定价格掉期协议。公司不购买或持有任何金融衍生品用于交易或投机目的。 为了评估其购买喷气燃料的净现金支出及其未来预计的燃料费用，公司严格按照“经济”的角度评估其套保头寸，因此不考虑套保是否已经或者将符合套保会计的资格。公司将其“经济”套保定义为保证持有的燃料衍生品合同净额，包括通过卖出头寸已对冲的仓位，不管这些合同是否适合进行套保会计。公司特定时期内的经济套保程度还取决于该时期的现行市场价格，以及持有的衍生工具类型及其行权价格。例如，公司签订了“价外”期权合同（包括“灾难性”保护，即明显高于历史平均水平的油价），如果市场价格没有上升到期权行权价格以上，可能在结算时无法产生内在收益。因此，尽管公司可能已经为特定时期实施了经济套保，但这种套保可能在结算时不会产生套保收益，甚至可能因为市场价格、持有的工具类型及这些工具的行权价格而带来套保损失。 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 截至2025年3月31日，公司已签订至2027年的燃料衍生品合约。公司现提供以下关于公司基于经济基础的燃料对冲量的信息： 在满足适当条件后，公司将其燃料衍生工具确认为现金流量套期。资格每季度重新评估一次，所有作为套期工具的衍生品的公允价值变动均记录在累计其他综合收益（“AOCI”）中，直到基础航空煤油被消耗。参见注释4。 当公司出售衍生品头寸以有效“关闭”或抵消作为其燃料对冲投资组合一部分持有的衍生品时，这些头寸后续公允价值的任何变动均通过未审计的简明综合损益表进行市场调整。同样，任何由于进入出售的头寸而得到抵消，并取消对冲头寸标识的公允价值变动也将同时通过未审计的简明综合损益表进行市场调整。然而，价值的任何变动.与作为会计套期工具(AOCI)部分延期处理的套期保值的边栏账户相关，在确定作为套期工具的情况下，将一直保留至最初预料的交易发生。在出现燃料套期保值预料的交易可能不会发生的情形下，已记录入AOCI的任何收益和/或损失应立即重新分类至未经审计的合并资产负债表综合损益表。 在某些情况下，用于对冲的整个商品类型可能不再符合特殊对冲会计处理的要求。例如，在某些前期，该公司为了确定哪些商品符合基于预期的特别对冲会计处理标准而进行的日常统计分析表明，基于西得克萨斯轻油的衍生品不再符合对冲会计条件，因此公司无法证明以WTI原油价格为依据的衍生品将导致基于预期的有效对冲。因此，所有以WTI为基础的金融工具都被移出了其对冲关系，并且对公司所有基于WTI的衍生品价值变动直接记在其他（收益）/（损失）上。截至2025年3月31日的前三个月，该公司的日常统计分析指出，公司目前所有正在使用的商品均符合对冲会计条件。 所有与购买和出售燃料衍生品相关的现金流量均被归类为未审计的简明合并现金流量表中“其他经营活动现金流量”。以下表格展示了公司衍生工具相关的所有资产和负债在未审计的简明合并资产负债表中的位置： 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 总导数被指定为对冲 此外，公司在未经审计的合并资产负债表中有以下与燃料衍生工具和对冲活动相关的金额： 该公司所有燃料衍生工具均受适用于衍生品和对冲会计准则的净额结算指南的约束。公司确定应受净额结算要求约束的衍生工具类型，是在附带的未经审计的合并资产负债表中，与同一交易对手在同一货币下进行交易，通过一笔净支付或收到的现金。对于公司持有的现金抵押品或提供给交易对手方的现金抵押品，公司将这些金额与每个交易对手方的公司衍生品组合的公允价值进行净额结算。公司已选择对其燃料衍生工具使用净额结算，并根据未经审计的合并资产负债表中每个交易对手方的净公允价值头寸，将这些金额分类为流动或非流动。如果公司的燃料衍生工具在某个交易对手方的净资产头寸，持有的现金抵押品金额首先与该交易对手方相关的当前未偿还衍生资产金额进行净额结算，直至该余额为零，然后任何剩余金额用于抵消非流动未偿还燃料衍生工具的公允价值。 该公司有以下因交易而产生的已确认财务资产和财务负债，这些交易符合适用的会计准则要求的资产负债表抵消披露要求范围： 西南航空有限公司 关于缩略合并财务报表的说明（未经审计） 以下表格展示了衍生金融工具及其在截至2025年3月31日和2024年的未经审计的简明合并综合损益表中的影响： 公司还记录了与2025年3月31日及2024年结束的三个月内结算/到期的燃料衍生品合同支付的相关费用。符合条件的燃料衍生品收益和/或损失最终记录到燃料及油料费用。不符合条件的燃料衍生品收益和/或损失记录到其他（收益）损失，净额。以下表格显示了燃料衍生品合同支付的溢价及其在该合同结算期间对未审计的简明合并综合利润表的影响： 根据衍生工具的类型，其公允价值是通过使用现值方法或基于现货市场观察或第三方提供的价格假设的期权价值模型来确定的。截至2025年3月31日，公司在其他综合收益中记录的累计未实现燃料套期保值损失中包含约9500万美元的未实现损失（扣除税收），预计