神鹰航空控股有限公司 2025年季度报告

（选一）☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告截至2025年6月30日的季度期间或☐根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条编制的过户报告从到过渡期 局限文件编号：001-35186_______________________________________________________________________ 神鹰航空控股公司 （其在章程中指定的注册人确切名称） 请勾选表示注册人是否已以电子方式提交并在其公司网站（如有）上发布根据规则 S-T 第 405 条（本章 § 232.405）要求提交的所有交互式数据文件，在过去的 12 个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（勾选一项）： 加速申报公司 小型报告公司成长型公司 （不要检查如果更小的报告公司） 如果一个新兴成长型公司，如果发行人选择不使用延长的过渡期以遵循根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请用勾号表示。☐ 根据交易所规则12b-2的定义，指示注册人是否为空壳公司（√） 法案）。是 ☐ 否 ☒ 请勾选是否表明注册人已根据1934年证券交易法第12、13或15(d)节的规定，在根据法院确认的计划分发证券后，提交了所有应提交的文 注明截至2025年8月4日收盘，申请人每类普通股的流通股份数量： 目录 目录 第一部分 财务信息 项目1。精简合并财务报表（未经审计）精简合并经营报表精简合并综合收益表（亏损）精简合并资产负债表精简合并现金流量表精简合并股东权益表精简合并财务报表附注管理层讨论与分析财务状况及经营成果项目二。航空公司术语操作词汇表第3项。量化和定性市场风险披露 第二部分。其他信息 项目1。法律程序第一项a。风险因素第2项。未注册证券销售及募集资金用途第 3 条。高级证券的默认条款第四项。煤矿安全披露第5项。其他信息第六项。展品签名 第一部分 财务信息 神鹰航空控股股份有限公司合并综合收益表（亏损）(未审计，以千为单位) 合并财务报表附注(未审计) 1. 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表包括 Spirit Aviation Holdings, Inc.（“Spirit”）及其合并子公司的账目。“公司”一词用于指代（a）Spirit及其合并子公司在 emergence date（如下定义）或之后的期间，以及（b）Spirit Airlines, Inc.（“SpiritAirlines”）及其合并子公司在 emergence date 之前的期间。 这些未经审计的简明合并财务报表反映了管理层认为为公允反映公司各自期间财务状况、经营成果和现金流所必需的所有正常重复性调整。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的经审计年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据证券交易委员会对10-Q表格的规则和法规进行简化和省略。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的经审计财务报表以及该公司于2025年3月3日提交给证券交易委员会的10-K年度报告中所包含的注释一并阅读。 遵循公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露，也会影响报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。此外，为符合本年度分类，公司在合并简要财务报表及本附注中对某些上年金额的分类进行了调整。 期中结果反映在未经审计的合并简明财务报表中，不一定能表明其他期中期间或全年可能的结果。航空运输 商业受显著的季节性波动影响，因为每年的第二季度和第三季度的需求通常更大。航空运输业务波动很大，并深受经济周期和趋势的影响。 2024年11月18日（“申请日”），美国破产法典第11篇第11章（“破产法”）下，斯普林特航空公司（以下简称“斯普林特航空公司”）在美国纽约南区破产法院（“破产法院”）启动了自愿案件（“第11章案件”），并于2024年11月25日，斯普林特航空公司的部分子公司（与斯普林特航空公司合称为“公司方”）也提交了自愿申请，寻求根据破产法第11章获得救济，并加入了第11章案件（统称为“第11章案件”）。2025年2月20日，破产法院作出裁定（“确认裁定”），确认了斯普林特航空公司及其债务人关联公司的首次修正第11章重整计划联合草案（“计划”）2025年3月12日（“出现日”或“生效日”），公司各方根据计划从第11章案件中出现。参见注释3，第11章自愿重组中出现，以获取更多信息。 在申请日与 emerges日之间，公司方作为占有债务人，在破产法院的监督下运营。公司从破产中 emerges 的效力已应用于截至2025年3月12日闭市日的财务报表。在本协议中，下列术语指公司及其运营： 根据ASC 852，在将重整会计应用于后续期间的情况下，该公司根据其估计的公允价值，依据FASB ASC主题820 - 公允价值计量和FASB ASC主题805 - 商业合并，将其重整价值分配给其个别资产和负债。因此，2025年3月12日之后的后续期间的合并简要财务报表与该日期或之前的先前的合并简要财务报表不具有可比性。生效日期某些继承者的资产和负债的公允价值与其记录价值存在差异，这些记录价值反映了前手的资产负债表。 参考注释3，第11章自愿重组的 emergence，及注释4，Fresh Start 会计关于更多信息。 所有与新起点会计相关的估计、假设、估值和财务预测，包括公允价值调整、企业价值和股权价值预测，本质上受重大不确定性以及公司无法控制的或有事项解决的影响。因此，不能保证估计、假设、估值或财务预测将得以实现，且实际结果可能发生重大变化。有关与新起点会计估计使用的说明，请参阅注释4，新起点会计。 在当前前身期间，前身在编制未经审计的财务报表时应用了ASC 852，该准则要求将涉及重整的交易与与业务持续经营相关的活动区分开来。因此，可能受第11章案件影响的预诉前负债被归类为可和解负债。此外，某些在期间内实现或发生且直接与第11章相关费用、实现利得和损失以及损失准备被 案例，包括重新开始估值调整和应予和解的负债收益，被记录为在当前前期合并简明经营报表中的重组项目，净额。 由于与历史财务数据缺乏可比性，公司未经审计的财务报表及相关注释以“黑线”标示，将先前期和后续期分开，以强调截至2025年3月12日（“新起点报告日”）呈现的金额与所有先前期间呈现的金额之间缺乏可比性。应用新起点会计后，后续期间继受方的财务结果将不同于历史趋势，且差异可能重大。参考注释4，新起点会计，获取更多信息。 公司评估资产负债表日后、财务报表发布前发生的事件，以评估其潜在的确认或披露。 持续经营 2025年3月12日，公司根据计划从第11章案件中 emerge。作为重组的一部分，公司成功重组了其部分债务义务，建立了新的融资安排，并发行了由新股和新认股权证组成的新股权益证券。然而，公司持续受到不利市场条件的影响，包括2025年第二季度国内产能上升和国内休闲旅游需求持续疲软，导致定价环境充满挑战。因此，公司继续在其业务运营中面临挑战和不确定性，并预计这些趋势将持续至少到2025年剩余时间。 公司已经采取了一些措施来解决这些挑战，包括实施网络和产品增强，包括其高级经济舱旅行选项、销售相关部分自有备用发动机的售后回租交易以及其他自由裁量成本削减策略，包括2025年7月宣布的试点裁员。在考虑已采取的措施后，公司债务义务中的最低流动性契约和信用卡处理协议要求财务成果以比公司目前预期的更快速度改善。因此，公司计划采取额外的流动性增强措施，这可能包括出售或对部分飞机和房地产进行其他货币化，出售过剩的机场门位容量，消除某些固定成本和其他交易以提高额外的流动性。公司与有关方就其中一些未来举措进行了讨论。公司还在与其信用卡处理商的代表进行讨论，该处理商已要求提供额外保证金以续签其信用卡处理协议，该协议将于2025年12月31日到期。需要提供的保证金水平可能导致受限现金大幅减少。虽然执行这些举措是公司的目标，但仍无法保证这些举措将成功。 如果这些举措不成功，管理层认为，公司可能在未来12个月内无法遵守其债务义务和信用卡处理协议下的最低流动性契约，这将导致违约事件（在退出循环信贷额度的情况下，如果当时存在退出循环信贷额度的提款和未偿还金额），这可能加速公司债务义务的到期。由于成功完成最低流动性契约合规举措的不确定性以及与公司利益相关方讨论结果的未知性，管理层已得出结论，自这些财务报表发布之日起12个月内，公司持续经营能力存在重大疑虑。 公司合并简式财务报表是根据其将继续以持续经营方式运营的假设编制的，该假设考虑了经营活动中的业务运营的连续性、资产的实现以及负债的清算，并且不包括任何调整以反映与持续经营能力相关的可能未来影响，这些影响可能涉及资产的可回收性和分类或可能导致的负债金额和分类的不确定性。 2. 近期会计发展 近期发布但尚未采用的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了第2023-09号会计准则更新（ASU），即《所得税（主题740）——改进所得税信息披露》，旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。该准则自2024年12月15日后开始的会计年度起对该公司生效，允许提前采用。这些修订应采用前瞻性应用方法。允许采用追溯性应用方法。该公司目前正在评估在截至2025年12月31日的10-K年度报告及后续年度报告中采用该新指南的潜在影响及相关披露。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号（“ASU 2024-03”），即《利润表——报告综合收益——费用分解披露》（专题220-40）。随后，FASB发布了ASU第2025-01号，对其生效日期进行了修订。该准则要求披露有关成本和费用的具体信息，并自2026年12月15日后开始的年度报告期以及自2027年12月15日后开始的年度报告期内的中期报告期生效。允许提前采用。公司目前正在评估该新准则的影响。 3. 根据《破产法》第十一章自愿重组 emergence 在申请日，精神航空公司根据破产法在美国破产法院启动了第11章案件，并在2024年11月25日，精神航空公司的某些子公司也提起自愿申请，寻求根据破产法第11章获得救济，并加入了第11章案件。在2025年2月20日，美国破产法院发布了确认令，确认了该计划。在 emerges 日，公司各方根据计划从第11章案件中 emerges。从申请日到 emerges日，公司各方根据破产法的相关规定和美国破产法院的命令，作为占有债务人经营其业务。 重組計劃 在 emerged date，导致 Plan 生效的所有先决条件均已满足或放弃，公司方从第 11 章案件 emergent。根据 Plan，自emerged date 生效： •取消优先担保票据和可转换票据。当时杰出的优先担保票据（第4类索赔）和可转换票据（第5类索赔）被取消和终止。参见注释15，债务和其他义务，以获取更多信息。 •安全出口笔记。某些斯皮里特子公司发行了8.4亿美元期限至2030年的高级担保债券（“退出担保债券”），利率为每年（x）12.00%，其中每年8.00%应支付现金，每年4.00%应实物支付，或（y）若公司提前在每个季度利息期前作出选择，则按每年11.00%支付现金，支付给某些第11章案件中的债权人。参见注释15，“债务和其他义务”以获取更多信息。 •退出循环信用额度。神灵及其某些子公司与2026年到期的循环信贷额度下的贷款人就修改和重述的信贷和担保协议达成协议（“退出RCF”或“退出循环