南方第一银行控股有限公司 2025年季度报告

根据交易所法案第12b-2条中的“加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计标准，请打勾☐。 请根据交易所法案第12b-2条的定义，用√号表明注册人是否为壳公司。是 ☐ 否☒ 指出发行人每类普通股的最新可行日期的流通股份数量：截至2025年7月24日，共有8,180,715股面值为每股0.01美元的普通 股已发行并在外流通。 南方第一银行股有限公司及其子公司合并现金流量表(未审计) 南方第一银行股公司及其附属公司未经审计的合并财务报表附注 注意 1 – 重要会计政策摘要 业务性质 南方第一银行控股公司（以下简称“公司”）是一家南卡罗来纳州的股份有限公司，拥有南方第一银行（以下简称“银行”）全部的资本股以及第一和第二Greenville First法定信托（统称“信托”）的全部股份。信托是为唯一目的——发行信托优先证券而组织的特殊目的非合并实体。银行的联邦主要监管机构是美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）。银行也受南卡罗来纳州金融机构委员会监管和检查。银行主要从事接受由FDIC投保的活期存款和储蓄存款的业务，并向公众提供商业贷款、消费者贷款和抵押贷款。 展示基础 随附的合并财务报表已根据适用于中期财务信息的公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表格的指示和S-X条例第10条的指示编制。因此，它们不包含美国普遍接受的会计原则要求在完整财务报表中的所有信息和注释。管理层认为，为公允列报而认为必要的所有调整（包括正常重复性递延）均已包含在内。截至2025年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩未必能预示2025年12月31日年度可能的结果。如需更多信息，请参阅公司于2025年3月3日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的合并财务报表及其注释。合并财务报表包括公司和银行的账目。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）第810号，“合并”，与信托相关的财务报表尚未合并。 风险与不确定性 在其正常业务过程中，公司遇到两种重大类型的风险：经济 以及监管方面。经济风险有三个主要组成部分：利率风险、信用风险和市场风险。公司面临的利率风险程度取决于其计息负债的到期或重新定价速度或基础，是否不同于其生息资产。信用风险是指由于借款人无能力或无意愿履行合同约定的付款义务，导致公司贷款组合中的违约风险。市场风险反映了应收贷款的抵押品价值变化以及公司持有的房地产估值变化。2023年发生了几起著名的银行倒闭事件，这主要是由流动性挑战推动的，因为储户迅速撤资。这些倒闭事件受到利率上升的影响加剧，导致受影响的银行无法出售 长期投资证券而不遭受重大损失。为此，监管机构采取措施稳定银行体系，包括确保用于支持未保险存款人的存款保险基金损失将通过法律规定的特别评估方式收回。尽管2023年看到的银行动荡已基本稳定，但金融环境仍然不确定，受持续通胀压力影响，商业地产价值和再融资风险仍存在持续担忧。2025年初，美联储开始降息，以应对通货膨胀放缓和经济增速放缓。虽然较低利率可以支持贷款需求，但也可能压缩净息差。美联储也继续缩减资产负债表，这加剧了部分资金和市场的波动。这些发展对经济、金融机构和监管框架的长期影响仍然不确定。 公司需遵守各政府机构的规定。这些规定会且确实会随时间发生显著变化。公司也会接受监管机构的定期审查，这可能导致公司资产估值、所需信用损失准备金金额以及因监管机构在审查时根据其掌握的信息做出的判断而产生的经营限制发生变化。 目录 银行向南卡罗来纳州的阿巴拉契亚山脉地区、中部地区和低地地区以及北卡罗来纳州的三角地区、三合一地区和夏洛特地区和佐治亚州的亚特兰大地区的个人和企业提供各种个人和商业用途的贷款。银行的贷款组合集中在房地产贷款上。截至2025年6月30日和2024年12月31日，房地产贷款分别占总贷款的83.2%和83.5%。然而，借款人偿还贷款的能力并不依赖于任何特定的经济部门。 截至2025年6月30日，公司和银行的资本充足率均超过了所有监管要求。虽然管理层认为我们有足够的资本来抵御 prolonged 的经济衰退，但我们的报告和监管资本充足率可能会受到未来信用损失的负面影响。 公司保持对多个流动性来源的接入，包括另一家银行提供的1500万美元控股公司信贷额度，该信贷额度可用于支持子银行的资本充足率。截至2025年6月30日，该1500万美元的信贷额度尚未使用。 估计值的用法遵循美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的列报金额 ，以及合并财务报表日或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。特别容易在短期内发生重大变动的实质性估计，涉及信用损失准备金的确定、贷款结算中取得的房地产、金融工具的公允价值以及递延所得税资产的估值。 重新分类 某些金额，先前已报告，已被重新分类为以可比为基础列出所有期间，且对股东权益或净利润无影响。 后续事件 后续事项是指在资产负债表日之后、财务报表发布之前发生的交易或事项。已确认的后续事项是指提供有关资产负债表日状况补充证据的交易或事项，包括财务报表编制过程中内在的估计。未确认的后续事项是指 提供关于资产负债表日不存在但在该日期之后产生的条件的证据。 2025年7月4日，《一揽子大型美好法案》（简称“OBBBA”）正式签署成为法律。OBBBA将2017年《税收减免与就业法案》中 originally enacted 的若干条款延期或永久化，并引入新的影响个人和企业的条款。FASB 会计准则编号（Topic 740）中的所得税部分要求，新颁布的税法应在其颁布期间确认其影响。由于颁布时间在2025年6月30日的季度末日期之后，我们正在评估OBBBA对我们递延所得税资产和负债、有效税率以及与税收相关的流程（如符合资格的工资项目的工资报告）的影响。根据初步分析，我们目前预计OBBBA不会对我们的2025年预计年度有效税率或合并财务报表产生重大影响，但我们的评估仍在进行中。 新发布的，但尚未生效的会计准则 2024年11月，美国财务会计准则委员会修订了《会计准则编纂》中的《利润表——报告全面收益》主题，要求上市公司在中间报告和年度报告期间，在财务报表附注中披露某些费用的补充信息。这些修订于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及于2027年12月15日之后开始的中间报告期间生效。允许提前采用。公司将追溯应用这些修订到财务报表中所有已列报的先前期间。公司预计这些修订不会对其财务报表产生重大影响。 目录 运营部门 公司于2024年1月1日采用了会计准则更新2023-07《业务分部报告（主题280）——改进可报告业务分部披露》。公司通过银行向南卡罗来纳州、北卡罗来纳州和乔治亚州的个人和公司提供广泛的金融服务。公司通过单一的运营和报告业务分部运营，主要通过包括活期存款、定期存款和储蓄存款；贷款服务；ATM处理和抵押银行业务等服务，主要从事银行业务。公司的首席运营决策者，即首席执行官，评估公司绩效，并根据净利润（也作为合并净利润在利润表中报告）决定资源分配方式。业务分部资产的衡量标准在资产负债表中报告为总合并资产。虽然首席运营决策者监控其业务线的经营结果，但运营管理是在合并基础上进行的，财务绩效也是以合并方式进行评估。因此，管理层认为所有金融服务业务都被整合在一个可报告的运营业务分部中。 会计估计变更 2025年第一季度，公司完善了其估计准备金的方法。 通过从终身违约概率和违约损失率模型转变为折现现金流（“DCF”）方法，对贷款的信用损失（“ACL”）进行过渡。该公司过渡到DCF方法，因为它允许通过按贷款细分自定义各种输入来更好地估计信用损失。DCF模型使用回归技术，将这些或多个经济因素与不同投资组合的违约率相关联，以构建合理且可支持的预测，以估计未来损失。该公司确定，国内生产总值和国民失业率是两个与历史业绩相关性最大的经济因素，用于模型预测部分。此外，向DCF模型的过渡使该公司减少了对其对定性因素的依赖，并能够以更细粒度的水平进行分析，例如按细分。这种改进代表了ASC主题250下的会计估计变更。会计变更与差错更正，预期应用始于变化时期。这项会计估计的变化并未对公司的财务报表产生重大影响。 注意2——投资证券 2025年6月30日和2024年12月31日，公司投资证券的合同期限和收益率如下表所示。预期期限可能与合同期限不同，因为发行人可能有权在有或没有赎回或提前还款罚金的情况下赎回或提前还款义务。 目录 截至2025年6月30日，公司有126项个别投资处于未实现亏损状态。未实现亏损主要归因于利率变化，而非信用质量恶化。这些个别证券均为投资级证券。公司考虑发行人的财务状况（包括信用评级和影响发行人运营的具体事件）、证券的波动性、为债务证券提供抵押的基础资产以及其他行业和宏观经济状况等因素。公司无意出售这些证券，且很可能在摊销成本收回之前无需被迫出售这些证券。这些证券的发行人继续按照证券合同条款及时支付本金和利息。因此，截至2025年6月30日，公司未对可供出售证券确认信用损失准备。 公司已对其他投资进行减值评估，并确定截至2025年6月30日，其他投资未发生减值，且投资的票面价值最终可收回的可能性较大。所有FHLB股票均用于向FHLB提供贷款的担保。 截至2025年6月30日，经纪商的回购协议没有作为抵押品的证券。 注意3——待售抵押贷款 用于二级市场出售的抵押贷款发放且意图出售的，报告为持有待售贷款，并在公允价值选项下按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。在持有待售抵押贷款融资的日期，贷款募集资金额，减去相关衍生资产或负债（与利率锁定承诺相关），再减去直接贷款成本，成为持有待售贷款的初始入账价值。该金额近似于贷款的公允价值。截至2025年6月30日，持有待售抵押贷款总额为1070万美元，而截至2024年12月31日为460万美元。 注意 4 – 贷款和信用减值准备 下列表格总结了我们贷款组合的构成。总贷款额按扣除递延贷款费用和成本后的净额记录，截至2025年6月30日为580万美元，截至2024年12月31日为620万美元。 贷款的到期期限和对利率变化的敏感性 下表中的信息根据单项贷款的合同期限，按类型总结了贷款到期分布及相关利率特征，包括在合同到期时可能面临展期的贷款。此类贷款的展期需经过审查和信贷批准，并在到期时修改条款。由于借款人有权有或无提前还款罚金地提前偿还义务，因此贷款的实际偿还可能与下方反映的到期日有所不同。 13 信用质量指标 公司基于其内部风险评级来追踪信用质量。在贷款发放时，会分配一个初始风险等级，通常基于借款人的信用评分、贷款与价值比率、债务与收入比率等多个因素。贷款初始评级后，会根据多种因素如还款历史、借款人财务状况以及担保价值变化等定期进行信用质量监控。贷款可根据管理层对这些因素的评价而被降级或升级。内部风险评级政策在每个贷款类型中都保持一致。 风险等级的一般特征描述如下： • 通过—一笔过桥贷款的信用风险范围从较低到一般；然而，仍然具有可接受的信用风险。 看—一块手表抵押品由于其轻微的弱点而表现出高于平均水平的信用风险，并附有担保管理层更仔细的审查。 特别指出——特别提款贷款存在潜在的弱点，值得管理层 密切关注。如果未予纠正，这些潜在弱点可能导致在未来某个日期贷款的还款前景或机构的信用地位恶化。 • 不合格——一笔不合格贷款是指由债务人当前稳健的资产价值和偿付能力，或任何担保物所提供的保护不足的贷款。被归为此类的贷款必须有一个或多个定义明确的优势，这些优势可能会危及债务的清算。不合格贷款的特点是，如果缺陷得不到纠正，银行很有可能遭受一些损失。