GE Vernova Inc美国招股说明书（2025年4月23日版）

GE Vernova Inc. 通用电气维诺瓦公司 本补充招股说明书补充了2024年5月23日招股说明书（以下简称“招股说明书”）中包含的信息，涉及GE Vernova Inc.（以下简称“公司”、“我们”或“我们的”）可能根据GE Vernova退休储蓄计划发行的普通股以及将在GE Vernova退休储蓄计划下提供和出售的计划利益。公司不会从发行公司普通股或与GE Vernova退休储蓄计划下任何此类发行相关的计划利益中获得任何收益。 本增补说明应与招股说明书一起阅读，且不得在没有招股说明书的情况下分发或使用。本增补说明由招股说明书加以说明，但本增补说明中的信息如替代了招股说明书中的信息，则除外。 本招股说明书补充文件将截至2025年3月31日的季度报告信息纳入招股说明书中，该报告已于2025年4月23日向证券交易委员会提交。 The securities offered hereby involve risks and uncertainties. These risks are described under the caption “Risk Factors” beginning on page 27 of the Prospectus and “通知关于您的权利, 如同可能对招股说明书进行更新雇主证券在招股说明补充材料第223页。 对于GE Vernova退休储蓄计划和提供GE Vernova普通股股份，联邦储备系统管理委员会、证券交易委员会或任何其他联邦或州机构尚未批准或反对。任何相反的表述都是犯罪行为。 此处提供的证券不属于存款或储蓄账户，且不由联邦存款保险公司或其他任何政府机构保险或担保。 本 prospectus 补充文件的日期为 2025 年 4 月 23 日。 美国证券交易委员会华盛顿特区 20549 表10-Q （第一项） 根据本法第12（b）节注册的证券： 标明勾选，以表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是✓否× 标注勾选，说明注册人是否在前12个月内（或注册人需要提交此类文件的有效期内）按照S-T规则第405条（本章节§232.405）的要求，已经提交了所有 ✘ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 如果一个新兴成长公司，请通过勾选标记表明，注册人是否选择不使用根据《证券交易法》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 请在括号内用勾号标明登记人是否为空壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2规则所定义）。是☐ 否 ☑ 目录 前瞻性陈述 关于GE Vernova 第一部分 第1项 财务报表及补充资料1. 合并及合并收益（亏损）表2. 合并及合并资产负债表3. 合并及合并现金流量表4. 合并及合并综合收益（亏损）表5. 合并及合并所有者权益变动表6. 第一笔记：组织及列报基础7. 第二笔记：重要会计政策概述8. 第三笔记：应收及长期应收款项9. 第四笔记：库存，包括递延库存成本10. 第五笔记：固定资产11. 第六笔记：租赁12. 第七笔记：商誉及其他无形资产13. 第八笔记：合同及其他递延资产与递延负债和递延收入14. 第九笔记：流动资产及所有其他资产15. 第十笔记：权益法投资 第二部分 项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素项目2. 未注册股权证券的销售和使用收益项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露项目5. 其他信息项目6. 附件 前瞻性陈述。本季度GE Vernova Inc.（公司、GE Vernova、我们、我们的或我们的）的报告包含根据1995年私有证券诉讼改革法和其它证券法规定的预期性陈述，这些陈述受到风险和不确定性的影响。这些陈述可能包含诸如“相信”、“预期”、“指导”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“将会”、“可能”及其否定形式或类似表述的词汇。这些预期性陈述包括但不限于以下内容：我们预期GE Vernova从精益运营模式中获得的益处；我们对能源转型的预期；我们产品和服务的需求；我们预期未来业务、收入和经营结果的增加；我们在创新、预测和满足客户需求方面的能力；我们增加生产容量、效率和质量的水平；我们的承保和风险管理；关税估算的影响；我们相信在Haliade-X订单中获得的有关安装时间表和相关补救计划的经验；我们预期从2022年通胀减缓法案（IRA）中获得的利益；当前和未来客户订单和项目；我们的实际和计划投资，包括研发、资本支出、与第三方合作的合资企业和其他协作；我们实现可持续发展目标和任务的能力；全球基础设施支出的水平；促进或限制全球能源转型的政府政策；我们预期的现金流生成和管理；我们的资本分配框架，包括股票回购和股息；我们的重组计划和降低运营成本的战略；我们是否可以创新或分配由通用电气公司提供的信用支持；涉及我们的争议、诉讼、仲裁和政府诉讼；我们现金、流动性和融资安排的充足性和预期用途；以及我们的信用评级。 前瞻性陈述反映我们当前预期，基于判断和假设，本质上是不确定的，并受风险、不确定性及其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与当前预期有实质性差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的内容有实质性差异的一些风险、不确定性及其他因素包括以下内容： • 我们成功执行精益运营模型的能力；• 我们进行创新、成功识别和满足客户需求与需求的能力；• 我们成功竞争的能力；• 我们的供应链出现重大干扰，包括原材料、零部件和产品的高成本或不可用，而这些对业务至关重要；• 我们的制造和生产设施以及分销网络出现重大干扰；• 政府政策和优先事项的改变，减少了对能源设备和服务的资金支持和需求；• 能源、电气化、脱碳和可持续性相关的需求、市场预期和其他动态的变动；• 全球经济趋势、竞争以及地缘政治风险，包括冲突、贸易政策和其他对经济活动的限制；• 我们复杂和专业化产品、解决方案和服务相关的产品质量问题或产品或安全故障；• 我们获得所需许可、执照和登记的能力；• 我们吸引和留住高素质人才的能力；• 我们开发、部署和保护知识产权的能力；• 我们的资本分配计划，包括任何红利、股票回购、收购、有机投资和其他优先事项的时间和金额；• 我们成功识别、完成、整合和从任何收购、合资企业和其他投资中获得效益的能力；• 我们的普通股的价格、可获取性和交易量。 • 我们信用评级或评级展望的降级；• 我们现金流和收益的金额及时间；• 我们实现可持续发展目标的能力；• 来自网络安全或数据安全事件的影响；• 法律、法规或政策的变化，可能影响我们的业务和项目，或增加额外成本；• 自然灾害、天气状况和事件、公共卫生事件或其他紧急情况；• 税法及政策变动；• 在法律、监管和行政诉讼、行动和争议中的不利结果；• 宏观经济和市场条件及波动的其他变化。 这些或其他不确定性可能使我们实际未来的业绩在实质上不同于我们的前瞻性声明所表述的内容，这些以及其它因素在本期 10-Q 披露季度报告中以及在2024年12月31日财年的10-K年报的其他章节有更详细的讨论，包括第1A部分“风险因素”和第7部分“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，内容可能根据我们的证监会（SEC）报告和www.gevernova.com/investors/fls网站上的内容适时更新。除非法律或法规另有要求，我们无义务更新或修正我们的前瞻性陈述。 关于GE Verna.GE Vernova公司（公司、GE Vernova、我们、 ourselves 或 us）是电力行业的全球领先者，提供发电、传输、调度、转换和存储电力的产品和服务。我们设计、制造、交付和维护技术，以建立一个更可靠、更安全、更可持续的电力系统，推动电气化和碳减排，为我们所服务的社区的发展和繁荣奠定基础。我们是一家专门构建的公司，拥有独特范围和规模解决方案，旨在助力能源转型，同时服务于我们的现有客户群，促进其增长，加强我们的盈利能力和股东回报。我们拥有强大的创新历史，这是我们满足客户需求的基石。 我们的投资组合宽度也使我们能够提供广泛的技术和集成解决方案，以帮助推进客户的能源和可持续性目标。我们的装机容量约占全球电力的25%。我们建设、现代化和服务电力系统，帮助客户实现业务和经济的电气化，满足电力需求增长，提高系统可靠性和弹性，并通过限制和减少排放来应对能源转型。我们提供的设备和服务的组合在技术类型上多样化，并根据电力市场条件和需求进行适应性调整。 我们报告了三个与所提供设备和服务的性质相一致的业务板块，具体为电力、风电和电气化。在我们的业务板块中，电力包括天然气、核能、水电和蒸汽技术，为可调度、灵活、稳定和可靠的电力供应提供关键基础。我们的风电板块包括我们的风力发电技术，包括陆上和海上风力涡轮机和叶片。电气化包括电网解决方案、功率转换和存储以及从发电点到消费点所需的电气化软件技术，用于电力的传输、分配、转换、存储和协调。 我们的公司总部位于马萨诸塞州剑桥市查尔斯街58号，电话号码为（617）674-7555。我们的网站地址是www.gevernova.com。根据修订后的1934年证券交易法第13(a)或15(d)条的规定，我们的年度报告（10-K表格）、季度报告（10-Q表格）、当前报告（8-K表格）以及根据该法规提交或提供的报告修订案，在合理可行的时间内，可以在我们的网站上免费获取。通过我们的网站获取的信息，不属于，也不纳入本季度报告（10-Q表格）或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。我们的网站www.gevernova.com/investors提供了大量关于GE Vernova的信息，包括投资者所需的财务和其他信息。我们鼓励投资者定期访问此网站，因为信息会更新，并会发布新的信息。 注意 1. 呈现的组织和基础 组织。于2024年4月2日，通用电气公司（以下简称“GE或母公司”），现更名为GE航空航天（GE或母公司）已完成先前宣布的分拆（以下简称“分拆”）（GE Vernova Inc.，以下简称“公司、GE Vernova、我们、我们的或我们）的进程。参见年度报告中10-K表格截至2024年12月31日财务年度的已审计合并和合并财务报表注释1和注释24，以获取更多信息。我们的普通股在新 York Stock Exchange上市，股票代码为\"GEV\"。 GE Vernova是全球电力行业的领导者，其产品和服务覆盖发电、输电、调度、转化和储存电力。我们设计、制造、交付和服务科技，以创造更为可靠和可持续的电力系统，推动电气化与脱碳进程，为服务的社群奠定进步与繁荣的基础。我们根据三大业务板块报告我们的财务成果。 • 我们的动力板块涵盖设计、制造和服务气体、核能、水力和蒸汽技术，提供调度、灵活、稳定和可靠的电力基础。• 我们的风力板块包括我们的风力发电技术，包括陆上和海上风力涡轮机和叶片。• 我们的电气化板块包括电网解决方案、能量转换和存储技术，以及从发电点到消费点的电力传输、分配、转换、存储和协调所需的电气化软件技术。• 自2025年1月1日起，我们电气化板块内的电力转换和太阳能与存储解决方案业务单元合并，形成新的业务单元，即电力转换与存储。本报告内提供的历 史财务信息符合电气化板块内新的业务单元结构。 展示基础在拆分之前，未经审计的合并财务报表是根据通用电气（GE）的合并财务报表和会计记录编制的，包括构成公司的资产和负债的历史成本基础，以及公司运营的历史收入、直接成本和间接成本分配。这些未经审计的合并财务报表并未声称反映如果公司在拆分之前作为一个独