Jefferies Financial Group Inc 美国股票招股说明书（2025年4月24日版）

初步定价补充 （至2023年5月12日更新的《投资者关系补充资料》及《投资者关系资料》） 杰弗里斯金融集团股份有限公司 我们有权在每个可选赎回日全部或部分赎回本票据。在行权赎回权下，自原始发行日（包括）起至到期日（2026年10月31日，不包括）的票据应付利息为5.00%。包括本金偿还在内的本票据所有付款均受杰富瑞金融集团股份有限公司信用风险的影响。 概要条款 发行人：债权凭证名称：总本金金额：发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日期：利率：利息支付期： 1,000每份（100%） 2025年4月30日（定价日期之后的营业日） 2026年10月31日，受我们的赎回权约束。 2025年4月30日 利息支付日期：计息天数惯例：赎回： 可选赎回日期：特定货币：CUSIP/ISIN：记账式或证书式：营业日： 2025年10月31日和2026年4月30日。 美国美元 47233WJR1/US47233WJR16 书面录入 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日落在非交易日，则应于该日支付的任何款项将按照以下“债券”中所述延期支付。 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。见“分配补充计划”。 代理：受托人：收益使用：上市：利益冲突： 通用企业目的 JefferiesLLC，JefferiesFinancialGroupInc.的经纪商子公司，是FINRA的会员，并将参与本次发行的证券分销。因此，本次发行将遵循FINRA《规则5112》有关利益冲突的规定，并按照《规则5112》的要求执行。详见“利益冲突”。 Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these securities or determined if this pricing supplement or the accompanying prospectus or either prospectus supplement is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense.我们仅通过存托信托公司或约于2025年4月30日以即付可用资金支付的方式提供票据的账簿登记形式。 杰弗里斯 您应在决定投资之前，与相关的招股说明书和招股说明书补充材料一起阅读本文件，所有这些材料均可通过下方的超链接获取。招股说明书补充修订版（2023年5月12日）和招股说明书（2023年5月12日） 您应仅依赖本价格补充文件中包含或通过引用包含的信息以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们不在禁止发行证券的任何州提供这些证券的发行。您不应假设本价格补充文件或随附的招股说明书中的信息在本价格补充文件封面所示日期之后的任何日期都是准确的。 特别说明：前瞻性陈述 此价格补充文件及随附的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用《1933年证券法》第27A条和《1934年证券交易法》第21E条规定的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我们在作出这些陈述时的信念。有许多因素，许多因素超出我们的控制范围，这些因素影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，可能导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、当前、待定和未来监管机构或自律机构制定的立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们截至2024年11月30日的财政年度的年度报告10-K中概述的风险和不确定性，该报告已于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（或简称SEC）。此外，还包括我们截至2025年2月28日的季度报告10-Q，该报告已于2025年4月9日提交给SEC。您被提醒不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映作出陈述时的情形。我们不承担更新前瞻性陈述以反映在作出前瞻性陈述日期之后出现的情形或事件的影响。 目录 笔记。 提供的注释是我们的债务证券。我们将在随附的招股说明书中“我们可能提供的证券描述——债务证券”部分和本定价补充材料封面页上的“条款摘要”中描述这些注释的基本特征，并受以下任何条款描述和修改。所有关于这些注释的支付均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何可赎回日或到期日不落在工作日，则该日期应付的款项将推迟至下一个后续的工作日支付。因推迟而产生的利息不会累积到债券上，并且不会调整相关利息支付期限的长度。 “30/360（ISDA）”指的是就支付利息期间内的天数而言，支付金额除以360，按照以下公式计算，如国际掉期和衍生品协会（ISDA）于2006年发布的《ISDA定义》第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修订或补充： 哪里： “Y1”代表利息支付期第一天所在的年份，用数字表示。 “Y2”代表的是年份，以数字表示，指的是包含在利息支付期间内的最后一天之后的第二天所属的年份。 “M1”代表日历月份，以数字表示，是指利息支付期第一天所在的月份。 \"M2\"是指日历月，以数字表示，该月最后一天之后紧接的日期即利息支付期包含的最后一天的次日。 “D1”是指利息支付期间的第一个日历日，以数字表示，除非这个数字是31，如果是这样，那么D1将是30；并且 “D2”是日历日，以数字表示，紧随利息支付期包含的最后一天之后，除非该数字为31而D1大于29，在这种情况下，D2将为30。 估值债券 在发行本票据后的一个初始期间（“临时调整期”），杰富瑞公司或其关联公司（杰富瑞公司也可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）编制的任何经纪账户报表上所显示的票据价值，将反映从原本确定的价格或价值中进行的临时向上调整。这种临时向上调整代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞公司或其关联公司、或其他无关联的经纪商或交易商在票据期限内预期支付或实现的套期保值和其他成本。这种临时向上调整的金额将在临时调整期内按直线下降至零。 目录 风险因素 除本价格补充文件及其附带的招股说明书和招股说明书补充文件中包含和引用的其他信息，以及我们根据10-K表格提交的年度报告中标题为“风险因素”的部分外，在决定购买债券之前，您应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 我们可以赎回这些债券，在这种情况下，您将不再收到任何利息支付。 我们保留在每个可赎回日期提前至少5个工作日通知赎回部分或全部债权证的选择权。在一定条件下，我们可能在债权证到期日前将其全额赎回，前提是这些债权证的利息高于市场上市值相当、条款和信用评级相当的我们其他工具所应支付的利息。如果在债权证的声明到期日之前将其全额或部分赎回，您将不会收到任何进一步的利息支付，并且可能需要在一个利率较低的环境中重新投资所得款项。 估值和市场相关风险 债券可能再次出售的价格可能会远低于其原始购买金额。 到期前，债券可能被重新出售的价格将取决于多个因素，并且可能远低于其原始购买金额。这些因素包括但不限于：(i)美国利率的变化，(ii)我们信用评级或信用利差的任何实际或预期变化，以及(iii)到期前剩余的时间。 在原始发行价格中包含佣金和对冲产生的预期利润可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，Jefferies LLC在任何时候愿意在二级市场交易中购买这些债券的价格（如果有的话），可能会显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与债券相关的佣金以及包括在原始发行价格中的为履行债券下的义务进行对冲的成本。对冲成本包括我们子公司为承担对冲交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与Jefferies LLC使用的定价模型确定的值不同。 《须知》将不会在任何证券交易所以及进行二次交易时受到限制。 备注将不会在任何证券交易所以上列出。因此，备注可能几乎没有或没有二级市场。Jefferies LLC可能但不必须为备注创造市场。即使有二级市场，也可能无法提供足够的流动性，让您轻松交易或出售备注，而我们部分而非全部赎回可能进一步降低当时可能存在的备注流动性。由于我们预计其他经纪商不会在备注的二级市场中显著参与，您可能能够交易备注的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有的话。如果Jefferies LLC在任何时候都不为备注创造市场，那么很可能备注将没有二级市场。您将无权要求我们在2026年10月31日到期前提前赎回备注。因此，您应该愿意持有您的备注至到期。 目录 材料 美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日发布的计划大纲中“美国联邦税收”标题下的讨论，并在不一致的情况下取代了该讨论。以下讨论（与2023年5月12日发布的计划大纲中的讨论相结合）概括了购买、权益所有和处置票据的某些美国联邦所得税影响。 Sidley Austin LLP认为，根据美国持有人的正常税务核算方法（无论我们是否称其为票据），票据利息将作为普通利息收入在美国持有人产生时或收到时征税。在通过出售、交换、赎回或偿还（即，如果我们行使其赎回票据的权利或其他方式）或其他处置方式处置票据时，美国持有人通常将确认与以下两项之间的差额相等的资本收益或损失（如果有）：（i）处置所得金额（不包括应计未付利息的金额，这些金额将按此类处理）；（ii）美国持有人对票据的调整后的税务基础。美国持有人对票据的调整后税务基础通常等于美国持有人购买票据的成本。资本损失的抵扣受到重大限制。请参阅2023年5月12日招股说明书中“美国联邦税务——美国持有人——应计利息的支付”和“美国联邦税务——美国持有人——折价票据——可提前赎回的票据”部分。 预期购买者被敦促就投资于这些债券对他们产生的联邦、州、地方和其他税务后果咨询自己的税务顾问。 在“美国联邦所得税后果”部分之前各段落的讨论，以及尽管其中包含任何相反内容，但随附于2023年5月12日的招股说明书中名为“美国联邦税收”的章节中的讨论，只要这些讨论旨在描述美国联邦所得税法的规定或据此得出的法律结论，就构成了Sidley Austin LLP就投资于债券的实质性美国联邦税收后果的完整观点。 目录 补充分发计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易子公司，将作为我们的代理人参与本次Notes的发行。在双方与Jefferies LLC之间的分销协议规定的条款和条件下，代理人同意尽其合理努力招揽购买Notes。我们有权接受购买Notes的提议，也可能拒绝任何拟议的购买。代理人也可能拒绝任何购买Notes的提议。我们将向经销商支付各种折扣和佣金。根据注释，具体视市场情况而定。代理商可以购买这些票据并将其出售给某些基于收费的顾问账户，并可能放弃部分或全部承销折扣和佣金。在这些账户购买票据的投资者价格将减少至放弃的承销折扣和佣金的金额之内。 我们还可以将债券出售给作为主要购买者为其自身账户购买债券的代理人。在这种情况下，代理人将以等于本定价补充说明封面页上指定的发行价格减去折扣的价格购买债券。折扣将等于债券代理销售的适用佣金。 代理商可以将其购买的票据作为主要持有人转售给其他经纪人或交易商，并可在折扣价出售，其中包括代理商从我们这里获得的全部或部分折扣。如果所有票据在最初发行价格下并未全部售出，代理商可调整发行价格以及其他销售条款。 代理人将根据本说明书，不时地在场外交易市场通过一次或多次交易出售任何未售出的配额，通过协商交