Jefferies Financial Group Inc美股招股说明书(2025-04-08版)

初步定价补充 此初步定价补充中的信息不完整，可能未经通知而更改。本初步定价补充不是在任何禁止发行证券的司法管辖区出售这些证券的报价，也不是购买这些证券的邀请。$ 杰弗里斯 杰富瑞金融服务集团股份有限公司 高级可自动调用或有附息缓冲券债券，到期日为2030年4月10日，与iShares®半导体ETF挂钩 2020年4月10日到期的杰富瑞金融集团股份有限公司高级可自动触发或有票息缓冲债券（以下简称“债券”），其收益与iShares® 半导体ETF（以下简称“ETF”）相关联。这些债券是杰富瑞金融集团股份有限公司的高级无担保债务。债券的条款如附带的说明书、增发说明书和招股说明书所述，并按此定价补充说明进行补充或修改。债券作为我们A系列全球中期债券计划的一部分发行。 所有付款均受我方信用风险约束。若我方未能履行义务，您可能损失部分或大部分投资。这些笔记并非担保债务，您将不具有对底层资产或由底层资产代表的证券的任何担保权益，或以其他方式获取任何访问权限。术语概述 $157.63杰富瑞金融服务集团股份有限公司高级可自动触发备兑息票缓冲债券，到期日为2030年4月10日，挂钩iShares®半导体ETF（交易型开放式指数基金）我们可能在原发行日之前增加总本金金额，但没有此义务。so.每张券人民币1000元。每张券人民币1000元。2025年4月4日2025年4月7日2025年4月10日（定价日期后第3个工作日）每季度，从2025年7月7日开始，如PS-3页所述。票息观察日期将受到...推迟，如附带的 产品补充说明 所述。如第PS-3页所述。若相关息票观察日期推迟，则息票支付日期可能会推迟。推迟，如随附产品补充说明所述。每季度，从2027年4月5日开始，如页码PS-3所述。呼叫观察日期将受到约束。推迟，如附带的 产品补充说明 所述。如下所述在第PS-3页。如果相关的呼叫观察日期被推迟，呼叫付款日期也可能被推迟。推迟，如随附产品补充说明所述。2030年4月5日，根据随附的产品补充说明，此日期可能有所推迟。2030年4月10日，如随附文件所述，如果评估日期推迟，则可能延期。产品补充。iShares® 半导体ETF（简称“SOXX”）。请参阅下文“底层资产”。附条件券息支付。该债券将在适用日支付附条件券息$29.00。如果适用的季度贴现观察日期的观察值大于 Coupon Payment Date或等于息票障碍。可自动赎回的债券。如果任何赎回观察日期的观察值达到预定水平，则这些债券将自动赎回。（自定价日期起大约两年后）等于或高于行权价值。如果您的票据被称为，您将在适用的呼叫付款日期收到呼叫付款，并且不会再有其他款项。应付于票据。所述本金金额加号任何应适用于相关赎回的、可能其他情况下应付的或有债券支付付款日期。如果最终值大于或等于阈值值您将收到每张您持有的票据。到期付款等于约定的本金金额如果最终值小于阈值值您将就每张持有票据获得支付。到期日低于每张债券所载面额的到期日，等于：在这种情况下，到期支付的金额将少于约定的本金金额，您可能会损失部分或全部本金。您的投资。到期支付的金额也将包括最终的或有票息支付，如果最后的观察值符合条件的话。优惠券观察日期大于或等于优惠券壁垒。ETF的标的ETF收盘价时代适用息票观测日的调整系数或呼叫观测日期。ETF的标的ETF收盘价时代评估日期的调整系数。$118.22（初始价值的75%，四舍五入到小数点后两位）$157.63（初始价值的100%）$118.22（初始价值的75%，四舍五入到小数点后两位）初始值除以阈值值的商，大约等于133.333%。最初为1.0，受影响SOXX的特定事件调整。见“—反稀释调整”。在附带的理财产品补充说明中：“交易所交易基金”。美元47233YHA6 / US47233YHA64登记簿纽约 发行人：标题：笔记标题 总本金金额： 发行价格：声明本金金额 行权日期：定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 优惠券支付日期： 呼叫观测日期： 呼叫付款日期： 估值日期：到期日： 基础层：优惠券功能： 呼叫功能： 呼叫支付： 到期支付： 初始价值：观测价值： 最终价值：息票障碍：看涨价值：阈值价值：缓冲率：调整因子： 指定货币：CUSIP/ISIN：簿记式或凭证式：工作日 代理：计算代理：受托人：估计的定价日期价值：使用所得款项：清单：利益冲突： 1 我们或Jefferies LLC将根据市场条件向票据经销商支付各种折扣和佣金，最高可达每张票据的2.60%。请参阅本文件第PS-28页的“补充分销计划”。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对这些证券，也未确定这些证券是否符合规定。 杰弗里斯在本价格补充文件中，“我们，”“美国”并且“我们的”除非上下文另有要求，请参阅Jefferies Financial Group Inc.我们仅将通过存托信托公司于2025年4月10日或之前以即时可用资金支付的方式，以账面形式交付本票据。 通过以下超链接访问，在您决定投资之前。产品补充说明第5号，日期为2023年10月23日，招股说明书补充说明日期为2023年5月12日，以及招股说明书日期为2023年5月12日。 价格补充 您应仅依赖此定价补充文件中包含或引用的信息以及相关的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们没有在任何禁止提供这些证券的州提供证券的出售。您不应假设此定价补充文件或相关的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在比定价补充文件封面上的日期更晚的日期是准确的。 目录表 特别说明：关于前瞻性陈述 本研究报告附带的价格补充及其相关产品补充、招股说明书和招股说明书补充包含对1933年证券法第27A条和《1934年证券交易法》第21E条规定的“前瞻性陈述”的说明或包含引用。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表我在陈述该陈述时的信念。有许多因素，其中许多超出了我们的掌控范围，这些因素影响我们的运营、业绩、商业策略和结果，并可导致实际报告的结果和业绩与这些前瞻性陈述中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于市场波动性、当前和未来竞争对手的行动和倡议、全球经济状况、与季度结束相关的控制和流程、监管机构或其他自律机构当前、悬而未决和今后的立法或规则制订的影响效果、监管行动、以及其他概述在我们截至2025年1月29日提交给美国证券和交易委员会（或简称美国SEC）的2024年11月30日财政年年度第10-K表格中（“年度第10-K表格”）的风险和不确定性因素。您应告诫自己不要过份依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出的那一天。我们不承担更新的前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述作出日期之后出现的情境或事件的影响。 目录表 近期发展 2025年3月26日，Jefferies Financial Group Inc.公布了其2025财年第一季度的财务报告：截至2025年2月28日的三个月亮点： • 投资银行业净收入为7.01亿美元• 资本市场净收入为6.98亿美元• 资产管理净收入为1.92亿美元• 所得税前收入为1.51亿美元• 净收入为1.28亿美元（反映9.4%的实际税率）本报告中涉及2025年2月28日的金额为截至盈利发布日的初步估计 发布并可能在我们的截至2025年2月28日的季度10-Q季度报告中进行修订。本定价补充中包含的上述初步财务数据由Jefferies的管理层编制，并承担相应的责任。德勤·图斯会计师事务所（Deloitte & Touche LLP），Jefferies的独立公众会计师，未对随附的初步财务数据进行审计、审阅、汇编或执行任何程序。因此，德勤·图斯会计师事务所（Deloitte & Touche LLP）不对该等数据表达任何意见或其他保证形式。 目录表 《笔记》 凭证是Jefferies Financial Group Inc.的级别无担保债券。凭证的合计本金金额为$。凭证将于2030年4月10日到期。凭证的条款详见随附的产品补充文件、募集说明书补充文件和募集说明书，如有补充或修改，则以本定价补充说明中的内容为准。如果适用的季度凭证观测日观察值大于或等于凭证障碍，则凭证将支付$29.00的临时票息支付。如果任何观察日（自定价日期起大约两年后）的观测值等于或大于赎回值，则凭证将被自动赎回。如果您的凭证被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付，且将不再有其他应付金额。如果您的凭证未被赎回，到期时，如果最终价值大于或等于阈值价值，您将收到声明的本金金额；否则，最终价值低于阈值价值每下降1%（与初始价值相比），将损失声明的本金金额的约1.33333%。在到期时，如果最终凭证观测日的观察值大于或等于凭证障碍，您还将收到最终临时票息支付。有关票息特性、赎回特性和到期支付更多信息的摘要，请参见本定价补充说明封面页的“条款摘要”。凭证的所有付款均受我们信用风险的影响。凭证是我们A级全球中期票据计划的一部分。 每张债券的声明本金金额为1,000美元。发行价格将等于每张债券的声明本金金额的100%。此价格包括与发行、销售、结构和对冲债券相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期的债券的估计价值将低于发行价格。我们估计，定价日期每张债券的价值约为947.90美元，或在该估计值上下30.00美元之内。我们将在最终定价补充文件中说明根据定价日期确定的债券价值估计。 如果任何优惠券支付日、赎回支付日或到期日发生在非交易日，则该日期应付的款项将被推迟至下一个后续的交易日支付，并且因这种延迟不会产生任何利息。 资本化术语在本定价补充文件中虽被使用但未定义，其含义应参照随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的相关规定。如果本文件中描述的术语与随附的产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的描述不一致，应以本文件中的描述为准。 PS-2 目录表 估值报告 Jefferies LLC根据当时其专有定价模型计算了本定价补充说明封面所述的债券的估值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个假设的金融工具组合的价值来生成债券的估值，该组合能够复制债券的支付，包括固定收益债券（“债券成分”）以及一个或多个作为债券经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估值时，Jefferies LLC基于一个专有的衍生品定价模型估计了未来的现金流，该模型反过来基于各种输入，包括以下“风险因素——通过我们的子公司使用专有定价模型确定的债券的估值”下所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能是基于Jefferies LLC在其自由裁量权下做出的假设。 判断。对债券和衍生品部分的现金流估算采用了基于我们内部资金利率的折现率进行折现。 注券的估计价值是注券条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。注券估计价值的范围在本初步定价的封面页上列出。 目录表 补充反映了在本初步定价补充文件发布日期对Jefferies LLC专有定价模型输入的不确定性。 由于注息的估计价值是Jefferies LLC专有衍生品定价模型的基本假设和构建的函数，对该模型的修改将影响估计价值的计算。Jefferies LLC的专有模型受到持续审查和修改，Jefferies LLC可随时出于各种原因更改它们。在模型变更的情况下，先前对该模型的描述和基于较老模型的计算将被取代，且在新模型下的估计价值计算可能与较老模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的注息的估计价值的影响大于对具有不同回报公式的类似注息的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该注息的估计价值的影响大于对没有这种杠杆的类似注息的影响。 在发行债券后的初始期间（即“临时调整期”），杰富瑞公司或其关联公司（杰富瑞公司还可能通过一个或多个金融信息供应商发布此价值）编制的任何经纪账户报表上显示的债券价值将反映从原本确定的价格或价值中进行的临时向上调整。