一、宏观数据速览
- 中国经济数据：一季度GDP同比增长5.4%，制造业PMI为50.5，非制造业PMI为50.8，社会融资规模增量58894亿元，M2同比增长7.0%，人民币贷款新增36400亿元，CPI同比下降0.1%，PPI同比下降2.5%，固定资产投资同比增长4.2%，社会消费品零售总额同比增长4.6%，出口同比增长12.4%，进口同比下降4.3%。
- 政策动态：工信部推进人工智能赋能新型工业化，有序推进增值电信业务开放试点，出台机械、汽车、电子装备等行业稳增长方案；国家能源局数据显示，太阳能、风电装机容量分别同比增长43.4%、17.2%。
二、商品投资参考
- 金属：现货黄金涨至3364美元/盎司上方，3月中国市场黄金ETF流入约56亿元，创历史新高；国产电池级碳酸锂价格跌120元报7.14万元/吨；世界黄金协会认为，地缘政治及贸易政策风险推升了避险需求，推动金价上涨。
- 煤焦钢矿：钢铁行业运行总体平稳，建筑用钢筋产量同比下降2.9%，特厚板、涂层板等产量同比增长均超过10%；乌克兰经济部表示，与美国就矿产资源协议谈判中未讨论债务问题；韩国3月对美钢铁出口额同比减少15.7%；印尼镍业协会称，新征收的矿产税将加重矿商负担。
- 能源化工：山西省煤层气总产量同比增长14.5%；全国累计发电装机容量同比增长14.6%，其中太阳能、风电装机容量分别同比增长43.4%、17.2%；日本首相石破茂对夏季电费和燃气费补贴表示积极态度；伊拉克计划将4月份的石油出货量减少7万桶/日。
- 农产品：2025农业展望大会召开，发布《中国农业展望报告（2025—2034）》；涉农贷款余额同比增长8.9%，农业保险提供风险保障0.91万亿元；河南省财政下达资金5000万元支持抗旱浇麦；日本大米类商品价格同比上涨92.1%；美国农场破产数量同比上升55%，贷款违约率高企。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行4月18日开展2505亿元7天期逆回购操作，单日净投放2220亿元；上周央行公开市场全口径净投放2338亿元，本周将有8080亿元逆回购到期。
- 要闻资讯：国务院常务会议研究稳就业稳经济推动高质量发展的举措；中央企业一季度实现利润总额6462.7亿元，实现“开门红”；财政部通报六起地方政府隐性债务问责典型案例；美国总统重申美联储主席鲍威尔应该降低利率；中债行情逆势回暖，理财资金对债权类资产配置热情再度回升；境外机构积极来华发行熊猫债，看好中国债券市场。
- 债市综述：央行公开市场净投放彰显呵护心态，国债期货收盘涨跌不一，10年期国开活跃券下行逾1个bp；交易所债券市场收盘，万科债多数涨势良好；“21万科06”涨超3%。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报7.3039，较上一交易日下跌59个基点；美元指数周跌0.54%，非美货币涨跌不一。
四、股票市场要闻
- 中信证券表示，A股是中国贸易战中提振信心的关键环节，应充分相信国家维护资本市场稳定的决心；港股回购潮仍在持续，今年以来实施回购的港股上市公司已有172家。
- 私募机构调研热度显著高于其他板块，电子行业以655次调研量位居各行业之首；招商基金、鹏华基金等42家基金公司旗下近千只基金已率先披露2025年基金一季报，AI领域等新兴行业产品热度持久。
- 上海证券交易所召开商业航天产业企业座谈会，将全力支持商业航天等新质生产力重点领域加快发展；IPO市场正在呈现出新的动向，本年度以来仅47家企业终止审核，较去年同期大幅下滑61%。
- 香港特区政府财政司司长陈茂波表示，国际资本正加速配置到香港和内地市场，近期上市的内地企业获得外资认购的比例较过去两年显著上升；恒生指数全周上涨2.3%。
