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Lionsgate Studios Corp美国招股说明书（2025年4月17日版）

2025-04-17 美股招股说明书 ~ JIAN

事件背景：狮门影业公司（Lionsgate Entertainment Corp.，简称LGEC）计划将其电影和电视制作业务与其他业务（包括STARZ品牌的高端订阅平台）分离，分别成立两家独立的上市公司：狮门工作室公司（Lionsgate Studios Corp.，简称Lionsgate Studios）和STARZ娱乐公司（Starz Entertainment Inc.，简称STARZ）。
分离方案： LGEC的LGF/A和LGF/B股份将合并为单一股份，然后以新LION和STRZ股份进行交换。每位持有人将获得：
- 每1股LGF/A股份，将获得1.12股LION股份和1.12股STRZ股份；
- 每1股LGF/B股份，将获得1股LION股份和1股STRZ股份。
- 随后，STRZ股份将进行15比1的反向股票分割。
- 分离前LION持有人LGF/A持有人LGF/B持有人对于每1股LGF/A股份，持有人将获得1.12股新LION股份。对于每1股LGF/B股份，持有人将获得1股新LION股份。对于每1股分离前LION股份，持有人将获得一定数量的新LION股份，以保留12.2%的持股比例。
关键数据：
- 截至2024年12月31日，Lionsgate Studios拥有约87.8%的Lionsgate Studios流通股份。
- Lionsgate Studios的电影片场全球票房超过150亿美元，每年制作约40部新片，拥有超过20,000部电影和电视节目。
- STARZ拥有约2000万订阅者，数字收入占比约70%，专注于女性和代表性不足的观众群体。
分离原因：
- 为两家公司创造更多战略和运营机会。
- 消除双重类别上市，允许有更多样化的投票股东基础和更简单的投资机会。
- 允许每个业务吸引与其实际增长前景和资本配置相一致的投资者。
风险因素：
- 拟议分离能否完成存在不确定性。
- 交易可能产生重大不利影响。
- 实际结果可能与前瞻性陈述中描述的不同。