韦尔股份2024年营收创历史新高，收入257.3亿元，同比增长22.4%；归母净利33.2亿元，同比增长498.1%。24Q4收入68.2亿元，同比增14.9%，环比增0.1%；归母净利9.5亿元，同比增406.4%，环比降6.0%。手机、汽车和新兴市场&物联网CIS业务分别实现收入98.0/59.1/7.6亿元，同比增26.0%/+30.0%/+42.4%。预计2025-27年归母净利润为45/57/71亿元，对应PE估值34/26/21倍，维持“买入”评级。
盈利预测表
