构建自主可控产业链,关税战的本质是科技战。根据央视网文章,关税战的根本目的是遏制中国发展,维持美国经济垄断地位。中国需加快科技创新自立自强,突破“卡脖子”技术,构建自主可控产业链。在半导体领域,中国发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的通知》,以晶圆流片工厂所在地为准申报原产地,强化对美芯片出口管制的反制措施。国产替代是大势所趋,看好成熟制程反制下国产替代产业链环节,包括晶圆代工、模拟芯片设计、功率器件等。
具体相关公司包括:
- 晶圆代工:华虹公司、中芯国际、晶合集成、芯联集成等。
- 模拟芯片:思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、南芯科技、艾为电子等。
- 功率器件:新洁能、斯达半导等。
- 碳化硅:天岳先进、晶升股份等。
- HBM和先进封装:合肥长鑫、精智达、华海诚科、联瑞新材等。
- 算力封测设备:精智达、金海通、华峰测控等。
- CPU:海光信息、龙芯中科等。
风险提示:需求不及预期、技术迭代不及预期、AI基础设施建设不及预期、AI终端产品研发不及预期、经济和消费疲软、国际贸易摩擦加剧。