加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-04-10版)

2025年4月 初步定价补充文件，日期为2025年4月10日，注册声明编号No. 333-282565，根据规则424(b)(2)提交（针对2024年11月8日的招股说明书、2024年11月8日的招股说明书补充文件和2024年11月8日的产品补充文件） 结构化投资 美国股票投资机遇 2028年10月16日或约该日到期的或有收入自动可赎回证券 基于Wynn Resorts, Limited普通股的表现风险证券负责人 应计收入自动可赎回证券（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期支付利息。相反，证券为投资者提供了在每个确定日期根据标的股票的收盘价赚取应计季度票息的机会。大于或等于50.00% of the initial share price, which we refer to as the downside threshold price. If the closing price of the underlying stock on any determination date (including the final determination date) is大于或等于下限门槛价格，BNS将在相关的或有息票支付日支付或有季度息票，加上根据记忆息票特征，关于任何以前确定日期的任何未支付或有季度息票。否则，在那天不会支付任何或有季度息票。此外，如果除最终确定日期之外的其他确定日期的标的股票收盘价是大于或等于呼叫阈值价格，证券将自动按每份证券相当于（i）票面本金金额加上（ii）与适用确定日期相关的应付款项的应计季度利息，以及根据记忆息票功能，任何之前的确定日期的任何未偿应计季度利息的金额赎回。一旦赎回，将不再对证券进行进一步支付。然而，如果在任何确定日期，标的股票的收盘价是小于呼叫阈值价格，证券将不会自动赎回，如果收盘价是小于下限阈值价格，您将不会在适用确定日期或任何之前的确定日期根据记忆优惠券功能获得任何相关的或有季度利息。因此，如果在每个确定日期，标的股票的收盘价低于下限阈值价格，您在整个证券期限内将不会获得任何或有季度利息，并且不会在证券上获得正回报。投资者必须愿意接受在整个证券期限内可能无法获得任何或有季度利息的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下限阈值价格，BNS将按每份证券支付现金，该金额将低于面值的50.00%，甚至可能为零，并且您将按1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。在这种情况下，您可能会损失证券投资的大部分或全部。 因此，证券在到期时并不保证本金回报。投资者不会参与底层股票的增值，且在证券期限内不会实现超过所收到的相关季度可变息票所代表的收益（如有）。这些证券是为愿意承担全部投资风险并寻求在潜在高于市场利率下赚取利息机会的投资者设计的，以换取在整个证券期限内可能无法获得利息的风险。这些证券由加拿大新斯科舍银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。这些证券是作为BNS高级票据计划A系列的一部分发行的票据。 所有证券的支付均受BNS的信用风险影响。如果BNS未能履行其支付义务，您可能无法根据证券获得任何欠款，并且可能会损失在证券中的全部投资。这些证券不是担保义务，您不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，或以任何其他方式获取访问权限。 应于2028年10月16日或该日前后到期的或有收入自动可赎回证券基于永利度假村有限公司普通股的表现、风险证券的主要风险负责人 附加关于BNS和证券的信息 您应与2024年11月8日日期的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以及随同该招股说明书于同日发布的招股说明书补充文件和产品补充文件（A系列市场联动票据），这些文件与我们的A系列高级票据计划相关，而这些证券是该计划的一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的大写术语将在产品补充文件中赋予其含义。 证券可能与附带的招股说明书、招股说明书补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本价格补充文件，包括此处引用的文件。如果本价格补充文件与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本价格补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件（或如果地址已更改，可通过在SEC网站上审查相关日期的申报文件）。 此价格补充文件及以下列出的文件包含证券条款，并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括“风险因素”中的内容、随附产品补充说明中的“针对债券的额外风险因素”以及随附的招股说明补充说明和招股说明中的“风险因素”，因为证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们强烈建议您在考虑投资这些证券时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上按照以下方式访问这些文件：www.sec.gov ♦产品补充（市场关联票据，A系列）日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦2024年11月8日补充招股说明书： ♦招股说明书日期：2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 引用“BNS”、“我们”、“我们的”和“我们公司”仅指加拿大新斯科舍银行，而非其合并子公司。对于“递延收入自动可赎回证券”或“证券”，均指由本文件提供的证券。此外，“附带的 产品补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；“附带的招股说明书补充说明”指的是2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充说明；“附带的招股说明书”指的是2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券的提议的权利。在证券条款发生任何变更的情况下，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买提议。 应于2028年10月16日或该日前后到期的或有收入自动可赎回证券 基于永利度假村有限公司普通股的表现、风险证券的主要风险负责人 投资摘要 或有收入自动可赎回证券风险证券负责人 基于Wynn Resorts, Limited普通股的表现，预计于2028年10月16日到期或之前到期的或有收入可自动赎回证券，我们称之为“证券”，为投资者提供获得或有季度息票的机会，该息票金额等于每份证券29.00美元（相当于面额的年化收益率11.60%），加上任何未支付的与任何之前的确定日期有关的或有季度息票，这些息票是根据记忆息票特征计算得出的，针对每个确定日期，适用的收盘价或最终股价为：大于或等于 50.00% of the initial share price, which we refer to as the downside threshold price. If the closingprice of the underlying stock is小于任何确定日期的下限阈值价格，在相关的可变季度利息支付日，将不会支付任何或有季度利息。每个确定日期的可变利息支付日在此文件的封面中指定，通常为相关确定日期之后的第三个交易日，除非最终确定日期的可变利息支付日将是到期日。有可能在每个确定日期，标的股票的收盘价均低于下行阈值价格，因此您在整个期限内将不会收到任何或有季度利息，并且不会从证券中获得正收益。 如果除最终确定日期以外的任何确定日期的标的股票收盘价大于或等于认购门槛价格，证券将自动按每股等于提前赎回支付的金额赎回，该金额将是（i）规定的本金金额此外(ii) 根据记忆券功能，对于相关确定日期应支付的递延季度利息，以及任何之前未支付的根据任何先前确定日期的递延季度利息。如果证券之前未被赎回，并且最终股价为大于或等于下限阈值价格，到期时应支付的款项将为（i）规定的本金金额以及(ii) 根据记忆息票特征，关于最终确定日期和任何先前未付的关于先前确定日期的或有季度息票，应支付的或有季度息票。然而，如果证券在到期前没有赎回，并最终确定股价为小于下行阈值价格，将不会支付任何或有季度息票，而是投资者将以1比1的比例面临最终股价相对于初始股价的下降。投资者在到期时收到的支付金额将低于证券载明本金金额的50.00%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担在证券中失去全部投资的风险，同时也要承担在整个证券期限内未收到任何预期季度利息的风险。此外，投资者不会参与底层股票的增值，并且如果在证券期限内收到任何预期季度利息，他们的回报将不会超过收到的预期季度利息所代表的回报。 应于2028年10月16日或该日前后到期的或有收入自动可赎回证券 基于永利度假村有限公司普通股的表现、风险证券的主要风险负责人 关键投资理由 该证券为投资者提供赚取相当于每份证券29.00美元的或有季度票息（相当于每份证券按年计算11.60%的本金）的机会，以及任何先前未支付的有关任何先前确定日期的或有季度票息，根据记忆票息特性，对于每个确定日期，若收盘价或最终股价高于或等于初始股价的50.00%，我们将之称为下行阈值价格。该证券可在到期前按等于提前赎回支付的金额赎回，该金额将为（i）每份证券的载明本金金额此外（ii）关于适用确定日期及任何之前未支付的、根据记忆息票功能产生的关于任何之前确定日期的或有季度息票，应支付的或有季度息票。到期时的支付将根据最终股价而有所不同，具体如下： 投资于证券涉及重大风险。您可能损失部分投资，甚至可能损失全部投资。证券的任何支付，包括提前赎回、或有季度利息支付或到期时提供的本金偿还，均取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法 接受任何应付给您的证券款项，您可能会损失在证券中的全部投资。 证券在相关确定日期的标的股票收盘价低于下行阈值价格的情况下，将不会在或有应付息票支付日（包括到期日）支付或有季度息票。如果在每个确定日期的标的股票收盘价都低于下行阈值价格，您将在证券期限内不会收到任何或有季度息票，并且不会在证券上获得正回报。如果确定日期的标的股票收盘价低于回购阈值价格，证券将不会自动赎回。如果证券在到期日前未被赎回，并且如果最终股价低于下行阈值价格，您将损失其投资的大部分，甚至可能损失全部投资。 2025年4月 第4页 应于2028年10月16日或该日前后到期的或有收入自动可赎回证券基于永利度假村有限公司普通股的表现、风险证券的主要风险负责人 投资者适宜性 如果以下条件成立，这些证券可能适合您：- (此处应补充具体条件，但由于原文中未提供具体条件，因此保留英文原样) ￭您完全理解并愿意承担投资证券的风险，包括您可能损失全部投资至100%的风险。 ￭您可以承受投资的大部分或全部损失，并且愿意进行可能具有与直接投资于相关股票相同的市场风险的投资。 ￭您认为在每个确定日期，标的股票的收盘价将会是大于或等于下行价格阈值 ￭您理解并接受以下条款：（i）您将不会参与标的股票价格的任何增值，且任何潜在的正回报仅限于在此封面指定的可能季度券息，以及（ii）在证券期限内，您可能很少或无法收到任何可能季度券息。 ￭您可以容忍在到期前证券市场价格波动，这些波动可能与或超过基础股票价格的波动。 您愿意放弃对基础股票所支付的任何股息，并且您不寻求从这项投资中获得保证的当前收入。 ￭ ￭您愿意投资于可能在到期日之前赎回的证券，否