金斯瑞生物科技2024年度报告

2024年 度 報 告 金斯瑞生物科技股份有限公司（「本公司」或「金斯瑞」，連同其附屬公司統稱「本集團」）為一家廣受認同的生物科技公司。本公司以「用生物技術使人和自然更健康」為己任。 本集團已建立多個主要平台，包括(i)生命科學服務及產品平台，為全球研究界提供一站式解決方案；(ii)蓬勃，生物製劑合約開發及生產組織（「CDMO」）平台；及(iii)百斯傑，工業合成產品平台。生命科學服務及產品平台提供的服務和產品涵蓋基因合成、寡核苷酸合成、多肽合成、蛋白生產、抗體開發，以及生命科學設備及耗材，仍然是整個企業產生穩定收益的基礎。CDMO平台通過提供無縫的端到端解決方案，為全球生物製劑創新賦能。工業合成產品平台開發用於飼料、食品、穀物加工及家庭護理行業的產品。本集團亦於傳奇生物科技股份有限公司(NASDAQ: LEGN)持有重大投資，其為一家全球領先的生物科技公司，專注於開發細胞療法。 本公司憑藉強勁的銷售及營銷團隊和強大的研發能力，繼續保持可持續增長。 目錄 公司概況2公司資料4財務摘要6五年財務概要8主席報告9管理層討論及分析11董事及高級管理層32董事會報告43企業管治報告78獨立核數師報告103合併損益表109合併全面收益表111合併財務狀況表112合併權益變動表114合併現金流量表116財務報表附註118 公司概況 本公司為一家廣受認同的生物科技公司。基於我們的專有基因合成技術，以及有關生命科學研究與應用的其他技術和專業知識，我們已建立多個主要平台，包括(i)生命科學服務及產品平台，為全球研究界提供一站式解決方案；(ii)蓬勃，生物製劑CDMO平台；及(iii)百斯傑，工業合成產品平台。截至二零二四年十二月三十一日止年度（「本年度」及「報告期」），上述內部構建的平台在研發直到商業化交付方面均實現增長。本集團在細胞療法領域亦有重大投資，預計將為本集團及股東帶來長期價值。 自22年前成立以來，本集團一直秉承「用生物技術使人和自然更健康」的使命。客戶的業務需要是本集團的首要任務，亦是我們長遠發展的根本基石。我們一直通過提供優質、快捷交付和符合成本效益的服務和產品來提高競爭力。在內部，我們專注於優化運營流程和程序，持續提升質量及交付時間。在外部，我們積極提高與商業夥伴戰略協作的價值，旨在建立健康的生物技術生態系統。我們希望對加快整個生物技術和生物製藥行業的發展作出更多的貢獻，共建行業未來。 本集團的業務營運覆蓋全球逾100個國家及地區，法人實體遍及中國內地（「中國」或「中國內地」）、美國、中國香港、日本、新加坡、荷蘭、英國、韓國、西班牙、澳大利亞及中國澳門。於二零二四年十二月三十一日，我們的專業團隊由約5,568名成員組成。 生命科學服務及產品分部提供的服務和產品涵蓋基因合成、寡核苷酸合成、多肽合成、蛋白生產、抗體開發，以及生命科學設備及耗材。通過為製藥、生物技術和學術機構的早期研究及發現項目提供服務，我們的業務為全球生命科學研究界作出重要貢獻。 Probio Technology Limited（「Probio Cayman」或「蓬勃」）為本集團的附屬公司。作為領先的CDMO，蓬勃通過提供無縫的端到端解決方案，為全球生物製劑創新賦能。我們的綜合平台整合發現、開發和生產服務，可簡化開發流程、縮短時間並提高生物製劑項目成功率。通過加速開發和生產改變生活的生物療法，我們致力於改善全球患者的生活，構築更健康的未來。 百斯傑生物科技有限公司（「百斯傑」）為本集團的附屬公司，從事工業合成生物業務。百斯傑將我們先進的蛋白質工程技術用於為飼料、食品、穀物加工及家庭護理行業開發產品。我們相信，合成生物為我們提供了科技及商業方面的新機遇。 傳奇生物科技股份有限公司（「傳奇」或「傳奇生物」，與其附屬公司合稱為「傳奇集團」）為本集團的重要聯營公司，專門從事發現並開發針對腫瘤及其他適應症的新型細胞療法。傳奇的主打候選產品西達基奧侖賽（「cilta-cel」）是與楊森生物科技有限公司（「楊森」）共同開發的用於治療多發性骨髓瘤（「MM」）的嵌合抗原受體T細胞（「CAR-T」）療法。自二零二四年十月十八日起，傳奇從本集團解除合併（「解除合併」）並自此由附屬公司被重新分類為本公司的聯營公司。傳奇的普通股以美國存託股份形式於美國納斯達克全球精選市場上市。 我們設立了龐大的直銷網絡，遍及全球逾100個國家和地區。我們主要通過自己的直銷團隊向全球客戶銷售服務及產品，亦通過獨立第三方分銷商銷售服務及產品，以擴大我們的市場佔有率並促進與終端用戶的溝通。截至二零二四年十二月三十一日止年度，我們向美國、中國內地、歐洲、亞太地區（不包括中國內地）及其他地區的客戶銷售收益分別約為265.1百萬美元、176.9百萬美元、80.9百萬美元、53.1百萬美元及18.5百萬美元，分別約佔我們總收益的44.6%、29.8%、13.6%、8.9%及3.1%。 公司資料 提名委員會 董事會 執行董事 孟建革先生（主席）王燁女士（於二零二五年三月十一日獲委任）戴祖勉先生潘九安先生張耀樑先生（於二零二四年四月十二日獲委任）施晨陽博士（於二零二四年四月十二日獲委任） 章方良博士孟建革先生（主席）王燁女士（總裁）朱力博士（首席戰略官） 非執行董事 風險管理及ESG委員會 王魯泉博士潘躍新先生（於二零二四年六月二十一日辭任）王佳芬女士（於二零二四年七月五日辭任） 章方良博士（主席）潘九安先生張耀樑先生（於二零二四年六月二十一日獲委任）郭宏新先生（於二零二四年六月二十一日辭任） 獨立非執行董事 戴祖勉先生潘九安先生張耀樑先生（於二零二四年四月十二日獲委任）施晨陽博士（於二零二四年四月十二日獲委任）Alphonse Galdes博士（於二零二四年九月十二日獲委任）Ross Grossman博士（於二零二四年九月十二日獲委任為非執行董事並於二零二五年三月十一日獲調任為獨立非執行董事）John Quelch博士（於二零二四年十一月十四日獲委任）郭宏新先生（於二零二四年六月二十一日辭任）王學海博士（於二零二四年七月五日辭任） 風險管理及ESG委員會轄下數據安全及地緣政治彈性小組委員會 章方良博士（主席）邵煒慧女士魏師牛先生李克寧博士 戰略委員會 章方良博士（主席）戴祖勉先生（於二零二四年六月二十一日獲委任）潘九安先生（於二零二四年六月二十一日獲委任）施晨陽博士（於二零二四年七月五日獲委任）John Quelch博士（於二零二四年十一月十四日獲委任）潘躍新先生（於二零二四年六月二十一日辭任）王佳芬女士（於二零二四年七月五日辭任） 審核委員會 戴祖勉先生（主席）潘九安先生張耀樑先生（於二零二四年六月二十一日獲委任）Alphonse Galdes博士（於二零二五年三月十一日獲委任）郭宏新先生（於二零二四年六月二十一日辭任） 制裁風險控制委員會 邵煒慧女士王可博士魏師牛先生柳振宇博士（於二零二四年十二月三十一日辭任主席及成員） 薪酬委員會 戴祖勉先生（主席）（於二零二四年六月二十一日由成員獲調任為主席）王燁女士施晨陽博士（於二零二四年六月二十一日獲委任）Ross Grossman博士（於二零二五年三月十一日獲委任）郭宏新先生（於二零二四年六月二十一日辭任主席及成員） 公司秘書 黃慧玲女士 股份過戶登記總處 授權代表 Harneys Services (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetGeorge TownP.O. Box 10240, Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 孟建革先生朱力博士 香港法律顧問 周致聰律師行（自二零二四年十月二十八日起）香港中環擺花街1號一號廣場19樓1904室 香港證券登記處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號鋪 核數師 安永會計師事務所執業會計師公眾利益實體審計師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓 公司網站 www.genscript.comwww.probiocdmo.comwww.bestzyme.comwww.legendbiotech.com 股票上市地香港聯合交易所有限公司－主板 開曼群島註冊辦事處 4th Floor, Harbour Place103 South Church Street, George TownP.O. Box 10240, Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 股份代號1548 美國主要營業地點 股份名稱金斯瑞生物科技 860 Centennial AvenuePiscatawayNJ 08854U.S. 香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 財務摘要 •本集團收益持續增長。報告期內本集團持續經營業務的收益約為594.5百萬美元，較截至二零二三年十二月三十一日止年度（「上期」）的約560.5百萬美元增加6.1%。•報告期內本集團持續經營業務的毛利約為272.1百萬美元，較上期保持穩定。•報告期內本集團的利潤約為29億美元，而上期本集團的虧損約為355.1百萬美元，其中，持續經營業務的虧損約為173.8百萬美元，而上期的利潤約為162.9百萬美元；已終止經營業務的利潤約為30億美元，而上期的虧損約為518.0百萬美元。細胞療法業務解除合併收益約為32億美元，在報告期內為本集團帶來重大利潤增長。•報告期內本集團持續經營業務的經調整淨利潤約為59.8百萬美元，較上期的約58.1百萬美元增加2.9%。 附註： (2)為 更 好 地 反 映 本 集 團 現 有 業 務 及 經 營 的 關 鍵 表 現，經 調 整 淨 利 潤 按 不 包 括 以 下 各 項 的 淨 利 潤 ╱ 虧 損 計 算：(i)以 股 權 結 算 的 股 份 薪 酬 開 支；(ii)優 先 股 及 認 股 權 證 的 公 允 價 值 變 動 損 益；(iii)外 匯 遠 期 和 期 權 合 約 虧 損；(iv)調查（定義見本公司日期為二零二零年九月二十一日的公告）的諮詢及其他相關成本；(v)長期資產減值虧損；(vi)匯兌收益；(vii)非流動金融資產的公允價值虧損；(viii)股權融資活動的服務費及未實現融資成本；及(ix)應佔傳奇集團虧損及解除合併服務費。 (3)本年報上期的損益及其他全面收益的所有可比較財務數字均已根據香港財務報告準則第5號「持作出售之非流動資產及已終止經營業務」進行重新列報，以反映解除合併傳奇的影響並與本年度的列報方式一致。詳情請參閱本年報財務報表附註11。 各位股東： 二零二四年我們公司經歷了許多重大變化。 今年，我們的生命科學事業群與百斯傑業務持續穩健增長，分別增長達10%及24%。至於蓬勃，儘管其業務仍由於客戶資金限制而面臨持續的挑戰，但特別從下半年起我們開始注意到包括客戶詢單與新簽訂單量在內的關鍵引領性指標已顯著提高。我們很欣慰地觀察到此正面趨勢延續至二零二五年。 本集團相信業務成長永遠由強大的競爭力所推動。公司不應花費時間試圖控制外部因素，而應專注于通過創新解決客戶問題。 我們的生命科學業務升級了TurboCHO®細胞表達平台，在蛋白產量、生產週期與成本控制上達到更好的表現。客戶反響非常積極，銷售額較去年同期增長超100%。 百斯傑升級了工業酶製劑產品組合，以提供更優的產品性能及更實惠的價格。我們以堅實的知識產權捍衛市場份額，並打贏了競爭對手有意發起的訴訟。 二零二四年，蓬勃向禮新授予PD-1 VHH抗體序列的許可，禮新將該序列用於其PD-1/VEGF雙特異性抗體，並進一步將該資產授權給Merck & Co（「默沙東」）。這款雙特異性抗體資產（現命名為MK-2010）結合了PD-1抑制和VEGF抑制，可以實現更強的腫瘤抑制效果。默沙東全球最暢銷的藥物Keytruda可能在二