长江机械电新电子晶盛机电美国对等关税影响有限半导体板块迎来复苏

1、公司出口美国收入占比仅为0.1%，对等关税影响可以忽略不计。 公司坩埚业务原材料高纯石英砂海外供应渠道多元，关税风险可控，原材料价格波动对公司的影响处于可控范围之内。 此外，石英坩埚价格已跌至底部，公司相比二三线企业仍具备成本优势，石英坩埚业务有望跟随光伏排产企稳回升。 2、 【长江机械&电新&电子】晶盛机电：美国对等关税影响有限，半导体板块迎来复苏 1、公司出口美国收入占比仅为0.1%，对等关税影响可以忽略不计。 公司坩埚业务原材料高纯石英砂海外供应渠道多元，关税风险可控，原材料价格波动对公司的影响处于可控范围之内。 此外，石英坩埚价格已跌至底部，公司相比二三线企业仍具备成本优势，石英坩埚业务有望跟随光伏排产企稳回升。 2、公司持续加快平台化布局，助力穿越周期。 1）半导体设备：半导体行业迎来持续复苏，公司原有8-12英寸大硅片设备市场进一步提升，并在功率半导体设备和先进制程设备端快速实现市场突破，公司8英寸碳化硅外延设备和光学量测设备顺利实现销售，12英寸三轴减薄抛光机拓展至国内头部封装客户，12英寸硅减压外延生长设备实现销售出货并拓展了新客户，相关设备订单持续增长。 2）新材料业务：蓝宝石材料在行业复苏及二次替换需求的拉动下实现快速增长；碳化硅材料实现8英寸产能的快速爬坡，并拓展了海外客户。 公司在报告期内增资全资子公司晶瑞电子，进一步加快半导体材料业务发展。 此外，公司与龙旗科技、XREAL、鲲游光电签署《AI/AR产业链战略合作协议》，加快碳化硅在AI眼镜量产落地。 3）光伏设备：公司电池片设备成功出口海外客户，包括PECVD、LPCVD和管式低压磷扩散炉，产品得到了市场认可，随着国内企业加速出海和海外强化本土制造，海外市场有望快速增长。 去银组件设备在积极研发中，能够大幅降低非硅成本。