爱柯迪年报点评Q4毛利率同环比下滑优化组织架构求变革公司2024年实

全年收入增长系小件规模稳步增加，中大件理想等核心客户销量增长。 其中Q4实现营收、归母净利润、扣非归母净利润17.72、1.98、1.98亿，同比分别2.86%、-37.39%、-30.81%，环比分别2.7 爱柯迪年报点评：Q4毛利率同环比下滑，优化组织架构求变革公司2024年实现营收、归母净利润、扣非归母净利润67.46、9.40、8.79亿，同比分别13.24%、2.86%、0.40%。 全年收入增长系小件规模稳步增加，中大件理想等核心客户销量增长。 其中Q4实现营收、归母净利润、扣非归母净利润17.72、1.98、1.98亿，同比分别2.86%、-37.39%、-30.81%，环比分别2.72%、-32.29%、-24.55%。 Q4利润受毛利率下滑，及汇兑影响承压。 2024年公司毛利率、净利率、期间费用率分别为27.65%、14.41%、11.78%，同比分别-1.44、-1.13、+1.20pct。 Q4公司毛利率、净利率、期间费用率分别为23.72%、11.38%、9.44%，同比分别-5.69、-6.76、-1.27pct，环比-6.03、-5.96、-2.17pct。 分业务看一、汽车类：2024年营收65.08亿元/+14.75%，毛利率为27.41%/-1.14pct 。 二、工业类：2024年营收1.71亿元/-27.72%，毛利率为32.74%/+5.23pct。 其他亮点1）产能：含山工厂、马鞍山工厂、马来西亚工厂按计划竣工。 墨西哥一期工厂扭亏为盈，墨西哥二期工厂稳步推进，计划25年Q2投入使用，产品涵盖人形机器人结构件。 3）破内卷，重视技术升级和工程师文化：优化人员配置，持续推进工程师文化，深化半固态压铸技术、激光焊接工艺，继续研发挤压工艺。