计算机行业周报：周观点：积极布局AI核心方向

周观点：积极布局AI核心方向

市场回顾

本周（2025.3.24-2025.3.28），沪深300指数上涨0.01%，计算机指数下跌4.89%。

周观点

1. 国内外模型端不断迭代升级，推动应用端繁荣

   • GPT-4o原生图像生成上线，支持语音/文字指令实时修改图像，生成质量远超Gemini。
   • DeepSeek发布V3模型小版本升级，模型参数达到685B，采用MIT许可证，性能接近Claude 3.7 Sonnet，且对用户免费开放。
   • 模型端的不断升级迭代，为应用端繁荣提供坚实基础，持续看好应用端投资机遇。

2. 边缘算力效率提升，端侧AI步入高速发展阶段

   • 火山引擎与Intel联手打造的AIoT智变浪潮活动将于4月2日举办，火山引擎将发布“智跃计划”，助力硬件企业实现智能化升级。
   • 小米真AI智能眼镜将于4月发布，采用双芯架构，全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块。
   • DeepSeek等企业推动长思维链推理模型，边缘端算力效率提升、成本降低，端侧AI迎来新发展机遇。

投资建议

• AI应用端：继续推荐金山办公、鼎捷数智、金蝶国际、科大讯飞、用友网络等，受益标的包括迈富时、泛微网络、高伟达等。
• AI基础设施：推荐深信服、深桑达、淳中科技等，受益标的包括云从科技、优刻得、青云科技等。
• 端侧AI：推荐中科创达、软通动力，受益标的包括萤石网络、乐鑫科技、移远通信等。

风险提示

• 宏观经济环境下行风险。
• 政策落地不及预期等。