计算机行业周报：聚焦AI最核心产业方向

市场回顾： 本周（2025.3.3-2025.3.7），沪深300指数上涨1.39%，计算机指数上涨6.46%。 周观点：聚焦AI最核心产业方向 AI Agent催化不断，AI应用迎来“奇点时刻” 3月6日凌晨，Monica.im发布旗下首款AI Agent产品Manus，Manus是一款可以真正实现自主的AI Agent产品，不仅能够为用户提供建议和答案，还可以直接完成完整的任务。比如为用户整合旅行信息，创建完整行程单，或者进入深入股票分析等。Manus在GAIA基准测试的所有三个难度级别上都取得了新的最先进(SOTA)表现。另据The Information，OpenAI计划对达到博士水平的AI Agent每月收费2万美元，这些“博士水平”的AI Agent能够处理学术研究和软件开发领域中的复杂任务。OpenAI计划推出三种类型的AI Agent，每月收费可能在2000-2万美元。巨头密集布局下看好AI Agent B端商业化星辰大海。 博通业绩超预期，阿里加码资本开支，AI算力持续景气 受益于AI算力强劲需求，博通公司第一财季业绩、第二财季收入指引均超市场预期。博通CEO表示，超大规模数据中心客户正积极投资于定制AI芯片以优化数据中心的计算能力，在过去三个月内，又有两家大型科技公司开始与博通合作，计划大规模定制AI芯片。阿里CEO吴泳铭表示，未来三年将加大投入三大AI领域，包括AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用、现有业务的AI转型等，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。AI推理侧算力需求高景气，看好算力及云厂商成长前景。 投资建议 我们持续坚定看好阿里、DeepSeek等为代表的国产AI产业崛起趋势： 应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、用友网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、汉得信息、兴图新科等。 算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；云厂商受益标的包括深信服、深桑达A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等，一体机推荐软通动力，受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等，华为昇腾生态，推荐神州数码等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 1、周观点：聚焦AI最核心产业方向 市场回顾：本周（2025.3.3-2025.3.7），沪深300指数上涨1.39%，计算机指数上涨6.46%。 周观点：聚焦AI最核心产业方向 AI Agent催化不断，AI应用迎来“奇点时刻” 3月6日凌晨，Monica.im发布旗下首款AI Agent产品Manus，Manus是一款可以真正实现自主的AI Agent产品，不仅能够为用户提供建议和答案，还可以直接完成完整的任务。比如为用户整合旅行信息，创建完整行程单，或者进入深入股票分析等。 Manus在GAIA基准测试的所有三个难度级别上都取得了新的最先进(SOTA)表现。 另据The Information，OpenAI计划对达到博士水平的AI Agent每月收费2万美元，这些“博士水平”的AI Agent能够处理学术研究和软件开发领域中的复杂任务。 OpenAI计划推出三种类型的AI Agent，每月收费可能在2000-2万美元。巨头密集布局下看好AI AgentB端商业化星辰大海。 博通业绩超预期，阿里加码资本开支，AI算力持续景气 受益于AI算力强劲需求，博通公司第一财季业绩、第二财季收入指引均超市场预期。 博通CEO表示，超大规模数据中心客户正积极投资于定制AI芯片以优化数据中心的计算能力，在过去三个月内，又有两家大型科技公司开始与博通合作，计划大规模定制AI芯片。阿里CEO吴泳铭表示，未来三年将加大投入三大AI领域，包括AI基础设施、基础模型平台及AI原生应用、现有业务的AI转型等，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。AI推理侧算力需求高景气，看好算力及云厂商成长前景。 投资建议 我们持续坚定看好阿里、DeepSeek等为代表的国产AI产业崛起趋势： 应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、同花顺、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括每日互动、高伟达、汉王科技、金桥信息、汉仪股份、三六零、万兴科技、泛微网络、用友网络、润达医疗、彩讯股份、福昕软件、汉得信息、兴图新科等。 算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份等；云厂商受益标的包括深信服、深桑达A、青云科技-U、优刻得-W、首都在线、金山云等，一体机推荐软通动力，受益标的包括新致软件、永信至诚、龙芯中科、云从科技、麒麟信安、恒为科技等，华为昇腾生态，推荐神州数码等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 计算机 2、公司动态：真视通发布关于中标招商银行总部大厦项目会 议AV系统供应及安装(标段一)的公告 2.1、重大合同：真视通发布关于中标招商银行总部大厦项目会议AV系统供应及安装(标段一)的公告 【真视通】发布关于中标招商银行总部大厦项目会议AV系统供应及安装(标段一)的公告。北京真视通科技股份有限公司收到深圳交易咨询集团有限公司（招标代理机构）发出的中标通知书，确认公司为“招商银行总部大厦项目会议/AV系统供应及安装（标段一）”的中标单位，中标价为4,870.888858万元。 【威胜信息】发布关于2025年2月中标合同情况的自愿性披露公告。公司近日中标了国网湖南省电力有限公司2025年第一次物资公开招标采购项目，金额总计2,784.17万元人民币，占公司2024年度经审计的营业总收入的1.01%。其中，新能源电能计量监控终端包2中标金额为2,777.52万元人民币，低压馈线监测装置包1中标金额为6.65万元人民币。 2.2、资金投向：中科星图发布关于对外投资设立全资子公司的公告 【中科星图】发布关于对外投资设立全资子公司的公告。为响应国家低空经济发展需求，引领行业自主可控发展，中科星图股份有限公司拟在山东省设立全资子公司，作为2025年度向特定对象发行A股股票募集资金投资项目“星图低空云低空监管与飞行服务数字化基础服务平台建设项目”的实施主体，投资金额10,000万元。 【华信永道】发布关于对外投资设立全资子公司并取得营业执照的公告。根据华信永道（北京）科技股份有限公司战略布局和业务发展需要，公司以自有资金投资设立全资子公司华信永道（杭州）科技有限公司，注册资本为2,000万元。 3、行业一周要闻：阿里国际站AI产品接入推理模型 3.1、国内要闻：阿里国际站AI产品接入推理模型 阿里国际站AI产品接入推理模型 【36氪】B2B平台阿里国际站的各个AI产品接入Qwen、DeepSeek等最先进推理模型，重塑外贸流程。其中，帮海外买家采购中国商品的AI搜索Accio正式上线深度研究功能，面向国内卖家的AI生意助手也全面升级。预计将带来更多海外客户，帮商家完成大部分经营环节。 字节跳动发布AI编程工具Trae国内版 【36氪】3月3日，字节跳动发布AI编程工具Trae国内版，模型搭载doubao-1.5-pro，支持切换满血版DeepSeek R1&V3。这是国内首个AI原生集成开发环境工具（AI IDE），能充分释放AI的潜力，帮助各阶段开发者与AI流畅协作，更快、更高质量地完成编程工作，提升开发效率。用户可通过Trae中国官网下载体验。 阿里万相大模型登上全球开源榜首 【36氪】开源社区HuggingFace最新榜单显示，开源仅6天的阿里万相大模型登顶模型热榜、模型空间榜两大榜单，成为近期全球开源社区最受欢迎的大模型。根据最新数据，万相2.1（Wan2.1）在Hugging Face及魔搭社区的总下载量已超百万，在Github的Star数超6k。过去几天，阿里万相团队进一步扩大生态兼容，新增支持了ComfyUI、Diffusers等主流框架。万相团队表示，未来还将为用户开放更多体验形式。 智谱完成一笔金额超10亿元人民币的战略融资，杭州国资参投 【36氪】国产AI大模型“六小虎”之一的智谱，近期完成一笔金额超10亿元人民币的战略融资，参与投资方包括杭州城投产业基金、上城资本等。本轮融资旨在推动智谱国产基座GLM大模型的技术创新和生态发展。 3.2、海外要闻：Anthropic获35亿美元E轮融资，估值达615亿美元 Anthropic获35亿美元E轮融资，估值达615亿美元 【Techweb】Anthropic宣布完成35亿美元（约合人民币255亿元）的E轮融资，投后估值达615亿美元（约合人民币4482亿元）。融资由光速创投领投，贝西默风投、思科投资、D1资本、富达管理与研究、General Catalyst、简街、Menlo风投、Salesforce风投等新老投资者参投。半年之内，Anthropic已经获得了总计85亿美元（约合人民币620亿元）的融资。2024年11月，亚马逊向Anthropic再投资40亿美元，随后，谷歌则向其投资10亿美元。Anthropic表示，新融资将用于Anthropic下一代AI系统的开发，提升计算能力，深化机制可解释性和对齐方面的研究，并加速国际扩张。 Anthropic称，刚发布的Claude 3.7 Sonnet大模型在编码能力方面创下了新的新高，Anthropic计划在未来几个月内在这一领域取得进一步进展。Anthropic公司的收入主要来自企业端销售，其客户目前包括Cursor、Codeium和Replit等初创公司，以及Zoom、Snowflake、辉瑞、汤森路透以及爆款减肥药Ozempic厂商诺和诺德（Novo Nordisk）等大型企业。该公司的技术现在为亚马逊的Alexa +提供支持，为数百万家庭和Prime会员带来先进的人工智能功能。 OpenAI启动5000万美元辅助计划：资助15所大学进行学术研究 【Techweb】OpenAI近日宣布成立NextGenAI联盟，并承诺提供5000万美元的研究资助、计算资源和API访问权限，以支持顶尖大学的人工智能辅助研究。哈佛大学、牛津大学和麻省理工学院等15所知名高校成为该联盟的创始学术合作伙伴。 NextGenAI联盟的成立，标志着OpenAI进一步加大对教育领域的投入。该联盟将为符合条件的学生、教育工作者和研究人员提供奖励，具体细节将于未来几个月公布。 三星将于2025年推出头戴式设备，对标苹果Vision Pro 【36氪】三星将于2025年推出头戴式设备，名为Project Moohan，对标售价3500美元的苹果Vision Pro。三星2024年曾预告过这款设备，并在今年的巴塞罗那世界移动通信大会上首次在全球展出。目前有关该设备的细节还很少，在前镜片中可以看到有四个摄像头，侧面似乎还有触摸控制装置。三星与高通和谷歌合作，为这类设备开发了新的操作系统，即安卓XR平台。2024年12月，三星表示将在头戴中安装谷歌Gemini。摄像头还预示着将有某种类似Vision Pro的手势控制功能。 4、风险提示 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。