和辉光电：上海和辉光电股份有限公司2024年年度报告

公司代码：688538 上海和辉光电股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 √是□否 公司已在本报告中阐述了尚未实现盈利的原因，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”相关的内容。敬请投资者予以关注，注意投资风险。 三、重大风险提示 公司已在本报告中阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者予以关注，注意投资风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人傅文彪、主管会计工作负责人李凤玲及会计机构负责人（会计主管人员）陆大为声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2025年3月27日召开第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于<2024年度利润分配预案>的议案》。2024年度利润分配预案为2024年度拟不提取法定盈余公积金和任意公积金，不派发现金红利，不送红股，也不以资本公积金转增股本。本次利润分配预案尚需公司股东大会审议批准。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................11第四节公司治理...........................................................................................................................32第五节环境、社会责任和其他公司治理...................................................................................53第六节重要事项...........................................................................................................................63第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................85第八节优先股相关情况...............................................................................................................95第九节债券相关情况...................................................................................................................96第十节财务报告...........................................................................................................................97 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 注： 1.由于东方证券股份有限公司获准吸收合并投行业务全资子公司东方证券承销保荐有限公司，自2024年9月2日起，公司持续督导保荐机构由东方证券承销保荐有限公司变更为东方证券股份有限公司。 2.2025年2月24日，公司收到东方证券股份有限公司关于更换持续督导保荐代表人的通知，因原保荐代表人朱佳磊工作变动，东方证券股份有限公司指定于力接替朱佳磊担任公司持续督导期间的保荐代表人。 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2024年度，公司实现营业收入495,831.18万元，较上年同期303,844.99万元增长63.19%，其中境外营业收入135,315.59万元，占报告期营业收入比例为27.29%，主要系公司坚持研发创新，致力于对AMOLED前沿技术的持续突破，加快推进最新技术方案的成果转化，通过应用Hybrid显示新形态、Tandem叠层显示技术等各项前沿技术，使产品在轻薄、亮度、强度及使用寿命等方面的性能更具优势，满足客户高端AMOLED半导体显示面板的需求，实现了量价齐升。在平板、笔记本电脑领域，公司持续突破技术制高点，巩固国内龙头地位，出货量再创新高，营业收入增幅超180%，市场占有率稳居国内首位；在车载航空领域，公司产品线不断丰富，实现了对多场景、多规格的全面覆盖，报告期内多款新产品实现量产交付，出货量呈爆发式增长，营业收入增幅超200%；在智能手机领域，公司与品牌客户协同创新，不断深化合作，产品出货量持续稳健攀升，驱动营业收入维持稳定增长的良好态势；在智能穿戴领域，公司依托创新产品矩阵优势，凭借轻薄高性能的新产品迅速打开市场，品牌客户出货量与营业收入均实现同比增长。 2024年度，公司净利润为-251,805.10万元，较上年同期亏损减少72,634.02万元；剔除利息、折旧摊销等后，息税折旧摊销前利润为4,561.15万元，较上年同期增加105,272.13万元，主要得益于市场开拓、产品结构优化带来的收入增长，以及精益生产管理与供应链管理推动的成本下降，公司销售毛利率较上年同期改善了40.58个百分点。 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-17,249.15万元，较上年同期增加10,567.06万元，主要系公司AMOLED半导体显示面板产品营业收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增长幅度大于购买商品、接受劳务支付的现金增长幅度。 2024年度，研发投入占营业收入的比例为9.99%，较上年同期减少5.53个百分点，主要系报告期内公司研发投入较上年同期增长5.01%，营业收入较上年同期增长63.19%，营业收入增幅远大于研发投入增幅。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 单位：万元币种：人民币 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 √适用□不适用 选取该非企业会计准则财务指标的原因 息税折旧摊销前利润剔除了折旧、摊销等非经营因素，能更准确的反映公司实际经营成果，有助于投资者更准确地评估公司的核心业务盈利能力和经营效率。 选取的非企业会计准则财务指标或调整项目较上一年度发生变化的说明□适用√不适用 该非企业会计准则财务指标本期增减变化的原因详见“第二节公司简介和主要财务指标”之“六、近三年主要会计数据和财务指标”。 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，地缘政治的紧张局势愈演愈烈，国际冲突频繁，贸易摩擦不断加剧，全球经济面临着复苏缓慢、增长动能不足的困境。面对严峻复杂的国内外环境，公司聚焦以半导体显示为核心的产业布局，持续强化经营韧性，并积极调整策略，继续加大市场开拓力度，不断丰富和优化产品结构，持续改进生产工艺，提高生产效率，追求可持续的高质量发展，推动公司业务做大做强。 报告期内，公司AMOLED半导体显示面板产品出货量和营业收入持续增长，实现营业收入495,831.18万元，较上年同期增长63.19%，净利润同比改善,其中境外营业收入135,315.59万元，占报告期营业收入比例为27.29%。 1、产品结构持续升级，经营业绩再创新高 2024年，公司AMOLED显示业务实现量价齐升，营业收入同比大幅增长63%，远大于出货量增长幅度，彰显产品结构持续升级的战略成效。分领域看，中尺寸产品线表现尤为亮眼，平板、笔记本电脑AMOLED显示屏全年出货量突破300万片，创历史新高，其中笔记本电脑AMOLED显示屏产品首次实现百万级量产突破，带动该领域营收激增超180%。 在智能穿戴领域，公司持续推出创新产品，上半年量产的两款Hybrid新品凭借轻薄优势迅速打开市场，广受终端产品用户好评；同时与品牌客户合作开发LTPO柔性新产品，将持续保持公司在穿戴领域的优势，并扩大高端穿戴领域的市场份额。 在智能手机领域，公司保持硬屏出货量稳步增长的情况下，全年协同客户开发近10款柔性手机AMOLED新产品，驱动营业收入维持稳定增长的良好态势。 在平板电脑领域，公司持续突破技术制高点，成功实现全球首款12.X英寸2.8K+144Hz TandemAMOLED显示屏、行业首个4320Hz PWM调光1X.3英寸显示屏等创新产品的量产出货，巩固公司在平板显示领域的国内龙头地位。 在笔记本电脑领域，公司以技术创新重构产品价值，量产的14.X英寸VRR动态刷新率显示屏、1X.6英寸97%屏占比显示屏等产品技术指标领跑行业，带动笔记本电脑AMOLED出货量稳居国内第一。 在车载航空领域，出货量及营业收入同比增长均超过200%。公司两款车载TandemAMOLED新产品在下半年实现量产交付，产品应用从中控延伸至副驾娱乐、后座娱乐和流媒体后视镜等新场景；航空应用产品线覆盖