海外方面
- 美国经济数据：2月耐用品订单月率录得0.9%，高于预期和前值，显示经济韧性。
- 美联储鹰派信号：穆萨莱姆表示当前无需降息，卡什卡利建议长期按兵不动。
- 美国债务风险：国会预算办公室警告财政部可能在8月面临支付违约风险。
- 特朗普关税政策：宣布对所有进口汽车征收25%关税，4月2日生效，例外情况少。
- 外汇市场：美元指数和美债收益率上涨，黄金微跌，美三大股指下跌，纳斯达克中国金龙指数上涨，离岸人民币贬值。
国内行情回顾
- 指数表现：周三大盘低开震荡微跌，深成指下跌0.05%，创业板指下跌0.26%，市场窄幅震荡。
- 量能变化：市场成交量回落至1.2万亿以下，回到1月大跌后的水平，反弹量能不足。
- 板块轮动：特点板块轮动加快，但脉冲行情明显，机器人板块内部上涨个股非主流。
- 市场情绪：市场情绪偏弱，农林牧渔、汽车、纺织服饰、机械设备、房地产涨幅居前，银行、公共事业、有色、钢铁下跌。
- 个股表现：全市场3544只个股上涨，1667只个股下跌。
重要资讯
- 特朗普关税政策：宣布对所有进口汽车征收25%关税，称对等关税计划将是“宽松”的。
- 美国总统特朗普：4月2日关税没有太多例外。
- 美联储官员表态：穆萨莱姆表示当前无需降息，关税或导致持续通胀；卡什卡利建议长期按兵不动。
- 中美贸易互动：何立峰与美贸易代表格里尔举行视频通话。
- 商务部回应：就美将多家中国实体列入出口管制“实体清单”答记者问，将采取必要措施维护权益。
- 中国银行行长张辉：表示“杭州六小龙”授信覆盖率列所有金融机构第一。
- 商务部政策：开展汽车流通消费改革试点，扩大汽车后市场消费。
- 摩根大通上调目标：上调MSCI中国指数和MSCI香港指数的看涨目标点位。
今日策略
- 外围风险：外围博弈加剧，需防范加征关税后需求萎缩的风险。
- 市场氛围：近期国债期货反弹，离岸人民币贬值，港股波动放大，A股观望氛围浓郁，存量博弈特征明显。
- 短期预期：短期股指预期维持震荡反复走势，需防范外部的负面冲击。
- 风格切换：风格上短期因“业绩验证”可能有所切换，重视低估值和业绩的影响。
- 投资建议：继续关注上证50和沪深300，关注跨品种套利多沪深300空中证1000。
- 中期展望：等美国加税消息落地、4月财报业绩冲击后，市场在经济修复配合下再走向上行情。
期货市场跟踪
- 期货市场表现：图表显示沪深300、上证50、中证500各合约基差和跨期价差情况。
现货市场跟踪
- 现货市场表现：图表显示重要指数估值、市场风格对指数涨跌影响、市场周日均成交量、周日均换手率、两市上涨下跌股票数、指数成交额变化。
- 北上资金：图表显示北向资金成交净买入情况。
- 港股通：图表显示港股通资金流向。
- 两融余额：图表显示两融余额及交易净买额及占A股成交额比例。
流动性跟踪
- 央行公开市场操作：图表显示央行公开市场操作情况。
- Shibor利率水平：图表显示Shibor利率水平。
