Linkhome Holdings Inc. 2024年度报告

☐ 是 ☒ 否 ☐ 是 ☒ 否 请在以下两项内容旁边勾选（1）注册人是否在上一个12个月内（或注册人需提交此类报告的更短期间内）提交了证券交易法1934年第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）注册人是否在过去90天内受到此类提交要求。 请在需要提交的每个互动数据文件旁边用勾选标记表示，注册人是否已根据《405号规则》的规定电子提交。S-T规定（本章第232.405条）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类文件的时间段内）。 请在括号内用勾选标记标明注册人是否为大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请用勾选标记表示注册人是否选择不使用延长过渡期来遵守任何新的或根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的修订后的财务会计准则。 请在复选框中标注，登记人是否已由准备或发布其审计报告的注册公共会计师事务所提交关于其管理对财务报告内部控制有效性的评估报告及证明，该报告依据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条（美国法典第15卷第7262(b)条）。☐ 如果证券根据《法案》第12(b)节进行登记，请通过勾选标记来表明所提交的注册人财务报表反映了之前发布的财务报表中的错误纠正。☐ 请在以下错误更正中勾选是否为需要恢复分析基于激励的补偿收到的重述任何在相关恢复期间根据第240.10D-1(b)节担任注册人执行官员的人。☐ 列出非关联方持有的投票和非投票普通股的合计市值，该市值根据普通股最后售出的价格或该普通股最后交易日平均买入和卖出价格计算，时间为注册人最近完 截至注册人最近完成的第二个财政年度最后一个营业日，注册人的普通股未在任何交易所或场外交易市场上市。因此，截至该日期，无法计算非关联方持有的注册人普通股的累计市值。截至2025年3月27日，注册人的普通股仍未在任何交易所或场外交易市场开始交易。 请注意。如果无法在付出不合理努力和费用的情况下确定特定人员或实体是否属于关联方，则可以基于该情况下的合理假设计算非关联方持有的普通股的合计市场价值，前提是这些假设应在本表格中予以列出。 指明截至最近可行的日期，每种类别普通股的已发行股份总数。 截至2025年3月27日，该注册人共持有其普通股14,505,000股，每股面值0.001美元，已发行并流通。 参考文件 无。 特别说明：关于前瞻性陈述 本年度报告包含根据1995年《私有证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能贯穿本年度报告的各个部分，包括以下内容：第一项——“业务”和第七项——“管理层对于财务状况和经营成果的讨论和分析”。前瞻性陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设可能因风险和不确定性而导致实际结果与预期存在重大差异。在本年度报告中使用时，如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”或其否定形式以及类似的表述，如果我们或我们的管理层有关，则被视为前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于本年度报告中涉及我们业务策略、未来经营成果、以及流动性和资本资源展望的陈述。前瞻性陈述是基于我们对业务、经济以及其他未来条件的当前预期和假设。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到难以预测的不确定性、风险以及情况变化的内在影响。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中构想的结果存在重大差异。这些陈述既不是历史事实陈述，也不是对未来表现保证。因此，我们提醒您，不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述存在重大差异的重要因素包括，但不限于： 我们的有效运营业务的能力； ●●●●●●我们的管理研究、开发、扩张、增长和运营费用的能力我们评估和衡量业务、前景和绩效指标的能力我们的竞争能力，无论是直接还是间接，在高度竞争和不断发展的行业中取得成功。我们应对和适应技术及客户行为变化的能我们的保护知识产权能力，以及开发、维护和提升强大品牌的能力；其他与我们行业、我们的业务和经营业绩相关的因素。 可能导致我们的实际结果与预期不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素。我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除非适用法律要求，包括美国证券法，我们无意更新任何前瞻性陈述以使其与实际结果相符。 部分 本报告中对“Linkhome”、“我们”、“我们公司”或“该公司”的提及均指Linkhome Holdings Inc.对“我们的管理层”或“我们的管理团队”的提及指我们的官员和董事。对“年份”或“财年”的提及指截至2024年12月31日的年份。在本年度报告中，所有美元或$的提及均指美国美元。对“普通股”的提及指公司普通股的股份，每股面值0.001美元。 项1：商业。 概览 Linkhome 是一家由人工智能驱动的房地产科技公司。通过使用Linkhome开发的人工智能房地产模型HomeGPT，结合金融创新，以及我们的专业经纪人团队，我们对购房和售房的业务模式进行了重大且经济的改进。通过子公司，我们运营一个人工智能房地产平台，旨在为客户提供端到端的房地产解决方案和服务，最初包括房地产经纪服务、现金报价以及其他如物业租赁管理和家居翻新的服务。我们的使命是通过人工智能重新定义房地产体验，让所有消费者都能高效且负担得起。我们的愿景是帮助每个人拥有自己的家，实现拥有房产的梦想。 自2021年我们子公司Linkhome Realty成立并开始运营以来，截至2024年12月31日，我们的平台已促成超过1.85亿美元的经纪人经纪交易总额。我们目前在加州运营的平台，支持一个不断增长的用户网络，他们希望通过在线列表和搜索房产，获取关于房产交易和其他增值服务的详细信息，利用我们平台提供的全面房产相关解决方案和服务。在过去的三年里，客户展现了对我们人工智能、金融创新和房地产解决方案的青睐。2024年，我们房地产代理的总交易额达到4856.6719万美元，而2023年则为1543.8435万美元。截至2025年3月23日，我们的平台，汇集了来自加州区域多列表服务（“CRMLS”）的列表，拥有超过25,139个可供销售或出租的住宅物业活跃列表。用户从我们的平台上获取购房信息，并咨询我们的AI工具HomeGPT以获取互动购房建议。我们发现，用户更有可能通过我公司买卖房产，并将我们选为他们的房地产服务需求。 更重要的是，我们认为我们在人工智能在房地产行业应用的潜力开发上只是触及了冰山一角，我们相信人工智能将改变房地产行业。在未来几年，我们计划大力开发人工智能房地产模型HomeGPT，扩大我们的市场份额，在几十个城市推出我们的平台，并拓展我们的产品和服务，以便利用人工智能，使其成为住宅房地产买卖的一站式服务平台。我们的目标是打造最大的、最值得信赖的住宅房地产平台，并赋予数百万美国人更容易购买房屋的自由。 我们开发了我们的人工智能，并将其与金融科技相结合，通过我们的现金出价产品，将业务扩展到传统的房地产搜索和交易过程之外。现金出价通过金融科技整合，帮助用户更高效地买卖房产，通过分析市场趋势、房产估值和买家偏好，我们的AI工具可以帮助用户更快地找到匹配的房产并提供购买建议。我们认为我们的现金出价产品可以帮助用户更高效地出价于理想的房产，显著提高购房成功率。现金出价是一款旨在满足客户需求而开发的工具。在我们服务的南加州市场中，竞争往往非常激烈，买家正经历着痛苦的竞争过程，我们开发了现金出价，通过提供全现金支付，提供解决方案，使出价更具吸引力，并在众多竞争对手中脱颖而出。Linkhome通过现金购买目标房产，承担房产所有权，然后在客户从其贷款人那里获得必要的融资后，将房产出售给客户来实现这一点。在2023年推出现金出价工具时，我们完成了一笔交易，交易对手是海燕马，她是我们的关联方，持有我们12.41%的投票证券，代表了当年77%的年收入。截至本年度报告日期，公司仅与少数精选客户进行了现金出价交易。在我们完成IPO（如下定义）后，我们相信公司将拥有足够的资金来扩大这项服务。我们认为，人工智能与金融科技的结合可能是我们公司增长的催化剂，并可能对房地产行业产生变革性影响。 首次公开发行 在我们的财政年度，我们开始进行首次公开募股（以下简称“IPO”），以每股4美元的固定价格发行125万股普通股。2024年11月12日，美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）宣布我们基于S-1表格的注册声明生效，我们没有确定或关闭IPO。IPO结束后，我们授予承销商为期45天的选择权，以购买最多额外187,500股普通股，仅用于覆盖可能存在的超额配售，扣除承销折扣和佣金。 行业背景与市场机遇 房地产行业，无论是购房还是出租物业，据美国房地产经纪人协会（“NAR”）报告，占美国国内生产总值的近18%，使其成为该国最大的产业。住房是美国最大的消费支出，超过交通、食品、保险和医疗费用，而且对于许多美国人是财富的重要来源。 根据美国房地产市场协会（NAR）的数据，2023年美国有超过409万户房屋出售，成交额超过15万亿美元。这些交易为房地产经纪人带来了大约986亿美元的佣金收入。65.9%的美国人住在自己的家中，而34.1%的美国人居住在租赁房屋中。这34.1%构成了一个庞大的房地产买卖交易市场。90%的买方和卖方选择与专业的经纪人或经纪公司合作，显示出极高的用户粘性。 人工智能 技术革命 与机遇 住宅房地产是一个庞大的离线市场，以效率低下、劳动力消耗高和时间密集型的流程为特征。我们相信房地产行业将过渡到线上，并开始利用人工智能。消费者正在将支出转移到线上，并要求由人工智能驱动以提升效率、确定性以及速度的体验。我们相信消费者越来越习惯于人工智能生成服务的超高效率，现在期待在房地产领域获得相似体验。 人工智能已成为推动现代技术发展的关键力量。人工智能在解决复杂问题方面展现出巨大潜力，并引领着一场新的工业革命。根据麦肯锡全球研究院的研究，正如报道所示，基于……我们的洞察：房地产可以利用生成式AI将行业数据转化为宝藏，只需七个步骤。我们认为，生成式AI可以为房地产行业创造价值高达1100亿至1800亿美元，甚至更多，使人工智能技术成为我们时代最令人激动的创新之一。它不仅改变着我们的生活方式，也在重塑各个行业的运营模式。 问题 我们必须认识到，房地产并非人人可及。住房问题，尤其是在城市地区，已经成为全球性的挑战。 结构性低效 在现代社会信息时代，我们认为美国潜在购房者被大量房产数据所淹没，包括房源、市场趋势和历史销售信息。然而，这些数据通常分散在不同的平台和格式中，使得有效导航和分析变得困难。此外，我们认为房地产经纪服务缺乏统一性，意味着从一位经纪人到另一位，服务的质量和类型可能会有很大差异。这种不一致性为买家带来了复杂性，因为他们可以从全面、个性化的建议和基于数据的洞察中受益，以便做出明智的决策。因此，我们认为该行业迫切需要高级数据分析能力以及个性化的客户服务，能够以清晰、可操作的方式过滤和呈现信息，以满足个别买家的需求。 购房与售房难题 传统的购房流程涉及诸多挑战，可能会使这个过程变得令人沮丧，并且常常以失败告终。其中最关键的是竞标环节，多位买家可能会争夺同一套房产，从而推高价格并制造出高压环境。此外，购房流程常常受到漫长的贷款审批时间的阻碍。融资过程中出现延误可能导致买家错失购买心仪房产的机会，因为卖家可能会选择那些有更快、更可靠融资方案的买家。这种不确定性和时间敏感性会给购房过程增加巨大的压力和失望。 糟糕体验 拥有自住房子的旅程涉及多个阶段，包括与经纪人打交道、获得贷款、财产评估、购买房屋保险、进行翻新以及安排搬家。目前，这些阶段通常由不同的服务提供商独立处理。这种碎片化意味着没有集中化的流程或沟通，导致效率低下、误解以及整体体验不连贯。我们认为缺乏全面、一体化的解决方案使得买家难以顺