Microvast Holdings, Inc. 2024 年年度报告

previous 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files).No 标记是否为大型加速报告文件人、加速报告文件人、非加速报告文件人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件人”、“加速报告文件人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器加速文件管理器非加速文件管理器较小的报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选方框以表示注册公司已选择不使用遵守任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。《交易法》第 13 (A) 条。 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司 (如交易所规则 12b - 2 中定义的Act). Yes No 截至 2024 年 11 月 8 日 ， 已发行和流通的公司普通股共 323, 815, 298 股 ， 面值 0.0001 美元。 目录 MICROVAST HOLDINGS ， INC. FORM 10 - Q 截至 2024 年 9 月 30 日的季度 关于市场风险的定量和定性披露 46Item 3. 目录 关于前瞻性陈述的警示声明 本报告（Report）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”（forward-lookingstatements）。此类陈述包括但不限于关于未来财务和运营结果的陈述、我们对未来运营、产品和服务的目标、预期和意向；以及其他通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能会”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“展望”、“应该”、“将要”、“将会”或这些术语的否定形式或其他类似术语识别的旨在识别有关未来情况的陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于关于我们所在行业和市场规模以及我们未来机会的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，且受到重大商业、经济和竞争不确定性及不可预见性的制约和条件的影响，许多因素难以预测且通常超出我们的控制范围。实际结果和事件的时间表可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异。 此外，除本报告中他处提及的因素外，其他因素也可能导致实际结果和事件的时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其它期望存在重大差异。 • 我们保持持续经营的能力 ； • 我们可能无法执行增长战略或实现盈利的风险 ； •我们可能无法筹集额外资本以执行业务计划，这些资本可能无法在可接受的条款下获得或根本无法获得；或者无法按时支付债务； · 对我们现有和任何未来信贷安排的限制 ； • 在中国运营的风险 ； • 承包商提交的机械留置权的影响 ， 我们没有足够的资金来支付 ； 现有和未来诉讼的影响 ； • 经济条件的变化，包括高利率和相应的美联储政策、潜在的经济衰退以及通货膨胀对我们业务的影响； •我们在高度竞争的市场中面临的变动，包括竞争格局、技术演进或监管变化等方面； • 原材料供应和价格的变化 ； • 劳动关系 ， 包括吸引 ， 雇用和留住关键员工和合同人员的能力 ； • 提高对环境问题的认识以及对全球变暖和气候变化的关注 ； • 我们无法保护或保护我们的知识产权的风险 ； • 我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险 ； • 我们的客户将调整、取消或暂停我们产品的订单的风险 ； • 与我们的产品或服务有关的产品责任或监管诉讼或程序的风险 ； •我们信息技术和运营技术系统及实践的有效性以检测和防御不断演变的网络攻击； • 更改有关网络安全和数据隐私以及任何网络安全威胁或事件的法律 ； 目录 • 遵守现有和未来法律及政府法规（例如《通胀减少法案》）的影响及其相关成本； 经济、金融和其他影响 ， 如大流行 ， 包括全球供应链中断 ； 和 •地缘政治事件的影响，包括俄罗斯与乌克兰之间的冲突以及以色列与哈马斯之间的冲突。 上述因素并非 exhaustive，并且随着时间的推移可能会出现其他因素也会影响实际表现和结果。更多信息，请参见我们在截至2023年12月31日财年的年度报告Form 10-K中Part I, Item 1A部分包含的风险因素。 实际结果、业绩或成就可能与任何前瞻性陈述及其所基于的假设有实质性差异，甚至可能是负面的。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了未来的表现。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述作为预测未来表现的依据，因为前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设本质上受到各种重大风险、不确定性及其他因素的影响，许多因素超出了我们的控制范围。 herein 所列的所有信息仅适用于本文件的日期，我们声明无意也不承担由于此后发生的任何发展情况而更新任何前瞻性陈述的责任（除非根据适用的证券法律有此要求）。关于行业和终端市场的预测和估计是基于我们认为可靠的信息来源，然而无法保证这些预测和估计在整体或部分范围内将是准确的。 所有提及“公司”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指代Microvast Holdings, Inc.及其合并子公司，但某些历史信息特指业务组合完成前Microvast的业务。 目录 第一部分财务信息 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC. 未经审计的 condensed consolidated statements ofoperations （以千美元计，除非另有注明，或如另有说明） Three Months Ended九个月结束9 月 30 日,9 月 30 日,20242023 2024 2023 目录 目录 目录 微 vast 持有有限公司 未审计 condensed 合并股东权益变动表（续） （以千美元为单位，除非另有注明，或如另有说明）截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC. 未审计 condensed consolidated financial statements notes 截至2024年9月30日（以千美元为单位，除非另有注明或特别说明） 注 1. 组织和业务运营说明 微瓦斯股份有限公司于2006年10月12日根据美国德克萨斯州法律注册成立，并于2015年12月31日迁址至特拉华州。2021年7月23日（以下简称“交割日”），微瓦斯股份有限公司与图桑控股公司（以下简称“图桑”）完成了此前宣布的合并（以下简称“合并”或“业务组合”），依据2021年2月1日签订的《合并协议》（以下简称“合并协议”），该协议由图桑、微瓦斯股份有限公司和图桑梅尔彻斯Inc.（一家特拉华州公司）共同签署。 根据合并协议，Merger Sub与Microvast, Inc.进行了合并，合并后Microvast, Inc.存续。此次合并导致Tuscan更名为“Microvast Holdings, Inc.”（以下简称“公司”）。从会计处理角度来看，此次合并被视为一次反向 recapitalization，因为根据美国财务会计准则板会计准则汇编第805号主题（ASC 805）的规定，Microvast, Inc.被确定为会计上的收购方。 该公司及其子公司（统称为“集团”）主要从事锂离子电池系统及组件的研发、制造和销售，产品应用于全球范围内的电动汽车和储能领域。 注 2 。重要会计政策 估计数的列报和使用依据 未审计的合并财务报表包括本公司及子公司账目。根据证券交易委员会（SEC）的规定和美国通用会计准则（U.S. GAAP），这些未审计的合并财务报表适用于中期财务报告。因此，与按照U.S. GAAP编制的年度财务报表相比，这些中期财务报表中省略了一些常规的信息和披露内容。 未审计的合并财务报表应在与公司截至2023年12月31日年度结束的经审计合并财务报表相关联，该报表包含在公司于2024年4月1日向SEC提交的Form 10-K年度报告中，提供了公司会计政策和其他相关信息的更完整讨论。管理层认为，附录中的未审计合并财务报表已包括所有必要的调整（包括常规的重复调整），以反映所呈现期间的财务结果的公平陈述。公司认为这些披露足以使提供的信息不具误导性。 三个和九个月截至2024年9月30日的运营结果未必能反映后续任何一个季度或截至2024年12月31日的财政年度的结果。 截至2023年12月31日的财务信息包含在 condensed consolidated balance sheets 中，这些数据源自集团截至2023年12月31日的经审计合并财务报表。 在截至2023年12月31日的合并财务报表中经审计附注2所披露的重要会计政策方面未出现任何重大变动。 重要会计估计在集团财务报表中有所反映，包括信用损失准备金、呆滞存货减值、长期资产减值、递延税务资产减值准备、产品保修、嵌入式看涨期权公允价值计量、可转换贷款的公允价值计量以及基于股份的薪酬公允价值计量。 合并时已消除所有公司间交易和余额。 9 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC.未经审计的简明合并财务报表附注2024 年 9 月 30 日（ 单位 ： 千美元 ， 股份和每股数据除外 ， 或另有说明) 注 2 。重要会计政策 - 续 持续经营 集团附注的未经审计的合并财务报表是在持续经营基础上编制的，假设集团将继续在其日常业务中 realization 其资产并结算其负债。 对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月期间，集团分别实现营业收入101,388美元和80,116美元，毛利润分别为33,612美元和17,884美元，净利润分别为13,247美元和净亏损26,172美元，经营活动现金流出分别为5,429美元和29,342美元。对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，集团分别实现营业收入266,414美元和202,042美元，毛利润分别为78,032美元和34,203美元，净亏损分别为90,019美元（包括64,924美元的长期资产减值损失）和81,821美元，经营活动现金流出分别为3,287美元和70,350美元。截至2024年9月30日，集团的营运资本为101,683美元，股东权益为509,203美元（其中包括累计亏损987,520美元），现金及现金等价物为63,585美元。此外，截至2024年9月30日，集团仍有未偿借款119,574美元，其中66,177美元将在未来12个月内到期，其他流动负债总计269,711美元，包括应付账款、应付票据和已计提费用。另外，截至2024年9月30日，集团还有52,262美元的购买承诺主要与库存有关。 集团在扩大产能方面进行了重大投资，特别是在中国湖州和美国田纳西州克拉克维尔的设施。湖州第三阶段（1.1）扩建项目已在2023年第三季度完成并开始贡献收入，而湖州第三阶段（1.2）扩建项目正在进行中，需要额外的资本支出。田纳西州的扩建项目已暂停。最初计划用于集团储能解决方案的53.5Ah电芯生产，该设施现在正被评估是否转向磷酸铁锂（LFP）电芯生产，以更好地符合集团不断演变的储能策略。田纳西州工厂将需要额外的融资，恢复该项目的时间目前仍在审查中。 截至2024年9月30日，集团在田纳西工厂相关的应付账款总额为31,653万美元。集团正积极与供应商进行沟通。部分供应商已提交留置权，而其他供应商则达成了包含付款调整和留置权释放的和解协议。 上述因素对集团在未来十二个月内继续作为持续经营实体的能力提出了重大质疑。 管理团队在2024年第三季度成功获得了一笔29,911万元的银行贷款，并在2024年10月获得了额外的9,962万元。更多详情请参见附注7——银行借款。美国地区在2024年第二和第三季度进行了 workforce 减编，以实现成本节约和增强现金流。进一步缓解可能引起重大疑虑的条件的计划包括： •运营改进