Microvast Holdings, Inc. 2023 年年度报告

previous 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files).No 标明是否为大型加速报告发行人、加速报告发行人、非加速报告发行人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告发行人”、“加速报告发行人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器加速文件管理器非加速文件管理器较小的报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用任何新的或修订的财务会计准的延渡期 《交易法》第 13 (A) 条。 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司 (如交易所规则 12b - 2 中定义的Act). Yes No 截至 2023 年 11 月 6 日 ， 公司普通股共有 316, 534, 825 股 ， 面值 0.0001 美元 ， 已发行和已发行。 目录 MICROVAST HOLDINGS ， INC. FORM 10 - Q 截至 2023 年 9 月 30 日的季度 目录 39Item 3.关于市场风险的定量和定性披露 目录 关于前瞻性陈述的警示声明 本报告（Report）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”（forward-lookingstatements）。此类陈述包括但不限于关于未来财务和运营结果、我们对未来运营、产品和服务的目标、期望和意图的陈述；以及通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“能够”、“可能”、“目标”、“计划”、“预计”、“预测”、“展望”、“应当”、“将要”、“将会”或这些术语的否定形式或其他类似术语旨在识别有关未来的陈述。此类前瞻性陈述还包括关于我们所在行业和市场规模以及未来机会的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，且固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性及不可预见性的影响，许多因素难以预测且超出我们的控制范围。实际结果和事件的时间表可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异。 此外，除本报告中 elsewhere 所提及的因素外，其他因素也可能导致实际结果和事件的时间安排与前瞻性声明中表达的预期结果或其他期望存在重大差异。 • 我们可能无法执行增长战略或实现盈利的风险 ；• 通货膨胀和利率上升的影响 ；• 在中国运营的风险 ；• 原材料供应和价格的变化 ；•我们在高度竞争的市场中面临的变动，包括竞争格局、技术演进或监管变化等方面； • 我们目标市场的变化 ； • 提高对环境问题的认识以及对全球变暖和气候变化的关注 ； • 我们无法保护或保护我们的知识产权的风险 ； • 我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险 ； • 我们的客户将调整、取消或暂停我们产品的订单的风险 ； •我们可能需要筹集额外资本以执行业务计划，但这些资金可能无法以可接受的条件获得或根本无法获得； • 与我们的产品或服务有关的产品责任或监管诉讼或程序的风险 ； •对我们面临的任何网络安全威胁或事件以及我们的信息技术系统检测和防御网络攻击的有效性； • 公共卫生危机（包括新冠肺炎疫情、流行病等）及其经济、金融等方面的影响，以及相关的企业或政府政策或行动； • 俄罗斯与乌克兰持续的冲突以及以色列与哈马斯最新的冲突、恐怖袭击、其他灾难性事件，以及美国和其他国家对此采取的任何限制性行动（如制裁或出口控制）。 上述因素列表并非 exhaustive，并且随着时间的推移可能会出现其他因素也会影响实际表现和结果。如需更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日财年的年度报告Form 10-K中第I部分第1A项包括的风险因素。 目录 实际结果、绩效或成就可能与任何前瞻性陈述及其所依据的假设有实质性差异，并且可能会对这些前瞻性陈述产生负面影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了未来的性能。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述作为预测未来绩效的依据，因为前瞻性陈述基于的估计和假设本身就受到各种显著的风险、不确定性及其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。 所有在此列示的信息仅适用于本文档的日期，我们否认有任何意图或义务因在此日期之后发生的任何发展情况而更新任何前瞻性陈述，除非根据适用的证券法律有此要求。关于行业和终端市场前景及估计的数据基于我们认为可靠的信息来源，但无法保证这些预测和估计在整体或部分方面将是准确的。iii 目录 第一部分财务信息 项目 1. 财务报表(未经审计) 目录 目录 微 vast 持有有限公司 未经审计的合并财务报表——股东权益（或股东权益缺陷）变动表——续（以万美元为单位，除非另有注明或特别指出） 微 vast 持有有限公司 未审计 condensed 合并现金流量表（续）（以千美元计，除非另有注明，或如另有说明） 2023 年 9 月 30 日(单位为千美元 ， 但份额和每股数据除外 ， 或另有说明) 注 1. 组织和业务运营说明 微瓦科技有限公司于2006年10月12日根据美国德克萨斯州法律注册成立，并于2015年12月31日迁址至特拉华州。2021年7月23日（以下简称“交割日”），微瓦科技有限公司与图桑控股公司（以下简称“图桑”）根据2021年2月1日签订的《合并协议》（以下简称“合并协议”）完成了此前宣布的合并（以下简称“合并”或“业务合并”）。图桑、微瓦科技有限公司和梅尔杰斯子公司（一家特拉华州公司）分别代表了图桑和微瓦科技有限公司。 根据合并协议，Merger Sub与Microvast, Inc.进行了合并，Microvast, Inc.在合并后存续。合并的结果是Tuscan更名为“Microvast Holdings, Inc.”（以下简称“公司”）。此次合并被视为一笔反向资本重组，因为根据美国财务会计准则板会计准则汇编第805号主题（以下简称“ASC 805”）的规定，Microvast, Inc.被认定为会计上的收购方。 该公司及其子公司（统称为“集团”）主要从事电子电力产品的研发、制造和销售，产品涵盖全球范围内的电动汽车和能源存储领域。 注 2 。重要会计政策 估计数的列报和使用依据 未审计的合并财务报表包括本公司及其子公司的账户。这些未审计的合并财务报表根据证券交易委员会（SEC）和美国通用会计准则（U.S. GAAP）关于中期财务报告的规定编制。因此，与按照U.S. GAAP编制的年度财务报表相比，这些中期财务报表中省略了一些通常包含在附注中的信息和披露。 未审计的合并财务报表应在与公司截至2022年12月31日年度末的经审计合并财务报表相关联，该报表包含在公司于2023年3月16日向SEC提交的Form 10-K年度报告中，提供了公司会计政策和某些其他信息的更完整讨论。管理层认为，附录中的未审计合并财务报表反映了为公平陈述所呈现期间财务结果所需的全部调整（包括常规的重复调整）。公司认为这些披露足以使所提供的信息不具误导性。 三个和九个月截至2023年9月30日的经营结果未必能反映后续任何一个季度或截至2023年12月31日的财政年度的结果。 截至2022年12月31日的财务信息包含在简化的合并资产负债表中，这些信息源自集团截至2022年12月31日的经审计合并财务报表。 截至2023年9月30日，公司拥有流动资产67,520美元，股东权益567,338美元，其中包括累计亏损872,965美元。截至2023年9月30日的九个月期间，公司产生了81,821美元的净亏损，并产生了负经营活动现金流。 活动支出总计70,350美元。截至2022年12月31日的财年，公司发生了金额为158,200美元的亏损，并产生了经营活动产生的负现金流量53,928美元。公司认为，在其他因素（如下所述）的影响下，公司至少在未来十二个月内有足够的流动性及资本资源来资助其经营和投资活动：注：保留了原有的格式和标点符号。 •截至2023年9月30日，公司订单 backlog 约为 678,681 万美元。随着湖州三期 1.2GWh 电池、模块和pack 生产线的完成，公司具备了满足不断增长的需求的能力，尤其是其 53.5Ah 电池技术方面。 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC.未经审计的简明合并财务报表附注2023 年 9 月 30 日（ 单位 ： 千美元 ， 股份和每股数据除外 ， 或另有说明) 注 2 。重要会计政策 - 续 •该公司在其于2022年9月27日签订、总额为1.11483亿美元（人民币8亿元）的项目融资贷款中，有约7036.4万美元（人民币5亿元）可用额度。通过将该贷款的可用期延长至2024年6月9日，该公司已获得资金支持，以进一步扩大湖州设施的产能。 • 公司在美国拥有价值240,655美元的房产、厂房和设备，截至目前尚未为美国运营活动发生借款。随着资产基础的增长，公司正在考虑通过新的债务融资来支持其在美国的扩张计划，并且目前正与贷款方进行谈判。 审计合并财务报表截至2022年12月31日年度中，附注2所披露的重要会计政策未发生重大变化。 集团财务报表中反映的重要会计估计包括信用损失准备金、呆滞存货减值准备、长期资产减值、递延税资产减值准备、产品保修、权益法下衍生工具公允价值计量以及基于股份的薪酬。 所有公司间交易和余额在合并时已被消除。 新兴增长公司 根据JOBS法案，在新兴成长公司（“EGC”）的情况下，可以在与非EGC相同期间或与私人公司相同的期间内采用新的或修订的会计标准，这些标准可能由FASB或SEC发布。本公司计划利用在与私人公司相同的时间段内遵守新或修订的会计标准的豁免权。因此，此处包含的信息可能与其他公开公司的信息不同。 该公司还计划利用《JOBS法案》中的一些减少后的监管和报告要求，只要该公司符合新兴成长型公司（EGC）的资格，包括但不限于相关的要求。 获得《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条审计师认证要求的豁免，减少关于高管薪酬的披露义务，并豁免召开非约束性投票以表决高管薪酬和金降落伞支付的要求。 收入确认 商品和服务的性质 集团的收入主要来自锂离子电池的销售。集团的责任是提供电池产品。收入在控制承诺的商品或服务转移给客户时确认，在此金额反映了集团预期因商品或服务而有权收取的对价。10 目录 MICROVAST HOLDINGS, INC. 未审计 condensed consolidated financial statements notes 截至2023年9月30日（以千美元为单位，除非另有注明，或另有说明） 注 2 。重要会计政策 - 续 收入确认 - 续 收入分类 截至 2022 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月 ， 集团从地理区域获得的收入如下 ： 合同余额 合同余额包括应收账款和客户预付款。应收账款代表尚未从客户处收到的现金，并在客户有权收取对价时进行记录。坏账准备金反映了应收账款余额中可能发生的损失的最佳估计。合同负债，在合并资产负债表中作为从客户预先收取的款项记录。 代表预收款项或与向客户提供的实质性权利相关的款项，以在未来期间获取额外商品或服务的折扣。截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月内，集团分别确认了722美元和1,191美元的收入，这些收入原本包含在截至2022年7月1日和2023年7月1日的客户预收款中。截至2022年9月30日和2023年9月30日的九个月内，集团分别确认了550美元和2,485美元的收入，这些收入原本包含在截至2022年1月1日和2023年1月1日的客户预收款中。 基于股份的薪酬 基于股份支付给员工的交易按照授予日的公允价值计量，并在必需的服务期内采用直线