沛齐 2025年季度报告

表10-Q ¨__________________________________________________或者委员会文件编号 0-113301934年证券交易法第13节或第15(d)节所要求的过渡报告为从__________到__________的过渡期1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的季度报告截至2025年2月28日季度的报告 佩奇克斯公司 （注册人名称，如在其章程中指定） 根据本法第12(b)条登记的证券： 指明是否（1）在过去的12个月（或根据注册人需要提交此类报告的更短期限）已提交证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告☑报告），且（2）在过去90天内一直受到此类备案要求。是的。没有 请在以下空格内勾选，以表明注册人在过去12个月（或更短的时间，具体取决于）是否根据《S-T规章》第405条（本节第232.405条）的规定提交了所有必要的互动数据文件。是的，注册人被要求提交此类文件。没有 请在括号内用勾选标记标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家成长中的公司，请在复选框中勾选，表示注册人已选择不使用延长过渡期。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节规定的任何新或修订的财务会计准则。 截至2025年2月28日，有360,190,668股面值为0.01美元的该公司普通股尚未被回购。 PAYCHEX公司目录 PAYCHEX，INC. 整合财务报表附注（未审计）2025年2月28日 备注A：业务描述、列报基准和重要会计政策 业务描述：Paychex公司及其全资子公司（统称为“公司”或“Paychex”）是一家行业领先的HCM公司，为美国及欧洲部分地区的小型至中型企业和员工提供人力资源、员工福利解决方案、保险和薪酬处理的全面技术及咨询服务。公司还在印度设有业务。成立于1979年的特拉华州公司Paychex，报告为一个业务部门。 基础展示：随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的临时财务信息，以及根据10-Q表季度报告的说明和S-X规定第10条。因此，它们不包括GAAP对完整财务报表展示所要求的所有信息和注释。合并财务报表包括公司的合并账目，消除了所有内部交易。某些披露由于舍入而报告为零余额。根据管理层意见，本报告提供的信息反映了为实现对该会计期间结果公允陈述所需的所有调整（包括常规重复性项目）。这些合并财务报表应与公司在5月31日止财政年度（即2024财政年）的10-K表格年度报告中呈现的合并财务报表及其相关注释一并阅读。截至2025年2月28日的九个月运营结果和现金流并不必然反映其他会计期间或截至2025年5月31日的财政年度（即2025财政年）可能预期获得的结果。 某些前一年金额已被重新分类重组分类对公布的合并收益没有影响。 受限现金及受限现金等价物：受限现金和受限现金等价物按公允价值记录，主要包括存放于客户资金中的现金和现金等价物，以及为保障某些职工赔偿保险政策而限制使用的现金，其中以货币市场证券为主。 应收账款，扣除信用损失准备金后：应收账款余额在合并资产负债表中显示，减去2.38亿美元和2.13亿美元的信用损失准备，分别截至2025年2月28日和2024年5月31日。这些余额包括提供给客户的劳务贸易应收账款和根据非追索安排从公司客户处购买的应收账款。贸易应收账款截至2025年2月28日和2024年5月31日分别为17.05亿美元和14.13亿美元。购买的应收账款（按总额计算）截至2025年2月28日和2024年5月31日分别为11亿美元和9.396亿美元。 公司通过销售服务、支付客户债务和收取购买应收账款面临信用损失。为了减轻这种信用风险，公司设有多个项目来评估和持续监控每个客户支付这些解决方案和支持的能力。信用监控项目包括但不限于对新客户的信用审查、设立适当的信用额度、监控信用困境的客户以及提前电子转账和催收程序。公司还考虑合同条款和条件、客户业务类型或战略，可能需要抵押资产支持或预付款以减轻信用风险。 应收账款在公司在所有收账努力均未成功后，会被冲销并计入信贷损失准备金。公司根据历史损失活动（根据当前经济状况和合理且可支持的预测因素进行调整，如有适用）估算其信贷损失。截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和九个月，信贷损失准备金和已冲销账款的准备金并不重大。截至2025年2月28日和2024年5月31日，没有单一客户对总应收账款或截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和九个月的服务收入和经营成果产生重大影响。 专业雇主组织（PEO）未开具发票的应收账款，扣除预收款：PEO未开票应收账款，包括估计收入，减去客户预收款，在公司的合并资产负债表中记录为PEO未开票应收账款净额。截至2025年2月28日和2024年5月31日，预收款分别为60万美元和70万美元。 PEO保险准备金：作为其PEO解决方案的一部分，公司为客户提供工人赔偿保险和健康保险，以惠及客户员工的利益。工人赔偿保险主要在完全保险的高免赔额工人赔偿保险政策下提供。工人赔偿保险储备金设立，以支付赔偿金并达到每次事故责任限额的估计成本。这些储备金包括与处理和解决索赔相关的某些费用的估计。对于2025财年和2024财年，公司对于超过100万美元的索赔，具有100万美元的总最高责任额，一旦达到，最高个人索赔责任额为100万美元。 关于PEO健康保险覆盖范围，公司提供各种健康保险计划，这些计划可以是完全保险的固定成本计划，也可以是完全保险的保险安排，其中公司承担风险。为支付与保险公司服务合同相关的索赔，公司设立了承担风险的健康保险安排的储备金。索赔储备金包括报告损失估计、未报告索赔的金额，以及与处理和结算索赔相关的某些费用估计。在涵盖2025财年和2024财年的政策下，公司的最大个人索赔责任为500万美元。 在建立PEO员工赔偿保险储备时，公司采用独立精算师对未折现的未来现金支付的估计，这些支付将用于解决索赔。估计未来索赔的最终成本是一个不确定且复杂的过程，基于历史损失经验、接受的精算方法和假设。这些储备受多种因素影响而可能发生变化，包括经济趋势、法律责任法的变化和损害赔偿，所有这些都可能对合并财务报表中报告的储备产生重大影响。因此，最终索赔结算可能与现在的估计不同，特别是在工人赔偿保险方面，这些支付可能要到未来很久才会发生。公司定期审查其估计的保险储备的充足性。对以前建立的储备的调整反映在识别调整期间的运营结果中。这种调整可能非常重大，反映了任何新趋势或有利或不利趋势的组合。 基于股票的薪酬成本：公司向员工和董事会（以下简称“董事会”）成员发放了基于股票的奖励，包括股票期权、受限股票单位和对价股票奖励。公司在合并财务报表中，基于授予日计算的公允价值，将这些基于股票的奖励计为补偿成本。这些成本在规定的服务期间内予以确认。确认的基于股票的补偿成本为：截至2025年2月28日的三个月和九个月分别为1760万美元和5050万美元，以及截至2024年2月29日的三个月和九个月分别为1440万美元和4510万美元。 派生工具性金融产品利率期权合约（“Swaption合约”），作为利息支付的现金流对冲工具，被用来对冲公司对与预期长期固定利率债务发行相关的基础利率波动的部分风险。在合约初始时，记录衍生资产以反映已支付保费的公允价值。这些现金流对冲公允价值的变动暂时报告在公司合并资产负债表中的“累计其他综合收益”中，并在被对冲项目影响收益时重新归类至收益。有关公司Swaption合约的更多信息，请参阅注释H补充信息。 我们正式评估，在启动时以及至少每季度一次，所使用的金融工具在冲销相关基础敞口现金流变化方面的有效性。 最近通过的会计准则：在截至2025年2月28日的九个月中，没有最近采纳的会计准则对公司的合并财务报表或披露产生重大影响。 最近发布的会计公告：2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号“分部报告（主题280）：报告分部披露的改进”。该ASU通过要求披露对首席运营决策者定期提供且包含在每个报告分部损益衡量指标中的重大分部费用、其他分部项目的金额及构成描述，以及报告分部损益和资产的中期披露，扩展了公共商业实体的分部披露。这些要求自2023年12月15日之后的会计年度开始生效，以及自2024年12月15日之后的会计年度内的中期期间，并要求进行追溯应用。本ASU适用于公司2025年度的10-K表格年报及其后续的中期报告，且允许提前应用。本ASU的要求与披露相关，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生任何影响。公司目前正在评估采用本ASU对其报告分部披露的影响。 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号，“收入税（第740项）：收入税披露的改进。”本会计准则更新主要通过要求对税率调整和按司法管辖区支付的所得税进行更细致的分类和分解来改进收入税的披露要求。此会计准则更新适用于年度期间。 自2024年12月15日起开始实施，适用于2025年6月1日开始的公司财年，允许提前申请。过渡方法是前瞻性的，允许采取回顾性方法。本会计准则更新（ASU）的要求与披露相关，不会影响公司财务状况、经营成果或现金流。公司目前正在评估采纳本ASU对其所得税披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号“利润表——报告综合收益——费用分拆披露（第220-40项子主题）：利润表费用分拆”。经后续相关主题的ASU修订，ASU 2024-03要求公开业务实体在季度和年度报告期间披露关于某些利润表费用类别的额外信息。这些要求自2026年12月15日之后的年度报告期开始生效，以及2027年12月15日之后的年度报告期内的季度报告期开始生效。实体可以选择采用前瞻性或追溯性过渡方法。本ASU适用于公司截至2028年5月31日的财务年度的10-K表年度报告，以及后续的季度报告期，且允许提前应用。本ASU的要求与披露相关，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生影响。公司目前正在评估采用本ASU对其披露的影响。 B：服务收入 服务收入主要来源于向公司客户提供服务的费用，并在控制权转让给客户时予以确认，金额反映公司期望为此类服务收到的对价。保险解决方案收入是基于收取并支付给保险公司的保险费的佣金。公司的合同通常不包含特定的合同期限，任何一方均可通过提前30天通知终止合同。销售额和其他相关非薪金税收不包括在服务收入中。 根据类似运营和经济特性，公司的服务收入根据管理解决方案和PEO以及保险解决方案在公司的合并收入表和综合收益表中进行了细分。公司认为，这些收入类别反映了经济因素对其收入和现金流量的性质、金额、时间和不确定性产生的影响。 Management Solutions Revenue 管理解决方案的收入主要来源于公司集成的HCM服务和人力资源解决方案。客户可以选择按需定制服务，或作为各种产品包的一部分。公司的产品通常利用其基础薪资处理服务中收集到的信息，从而提供涵盖HCM全范围的全面服务。管理解决方案的收入通常在提供服务的同时，随着客户同时接收和控制这些服务的收益而逐渐确认。 从为客户发放薪酬支票和报表的配送服务中所获得的收入也被包含在公司综合损益表的管理解决方案收入部分。配送服务收入在向公司客户交付薪酬支票、报表、季末包裹和税务申报后的一段时间内确认。 PEO和保险解决方案收入 PEO解决方案通过公司注册和许可的子公司销售，为商业提供HCM和HR解决方案。公司作为其客户员工的共同雇主，为员工提供医疗保险，承担工伤保险和某些医疗保险产品的风险和收益。PEO解决方案的收入随着