沛齐 2025年季度报告

表 10-Q 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告对于截至2025年2月28日的季度期间 OR根据1934年证券交易法第13或15(d)节提交的过渡报告 对于从__________到__________的过渡期委员会文件编号 0-11330________________________________________________ 帕切克斯公司__ (注册人名称，如在其章程中指定) 16-112416614625-2396（美国国税局雇主识别号）（邮政编码） 根据《法案》第12（b）条登记的证券： 请用勾选标记表示，注册人（1）是否在过去的12个月内（或对于注册人被要求提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，并且（2）在过去90天内一直受到这些提交要求。是无选项 请用勾号标明，在过去的12个月（或根据注册人需要提交此类文件的时间段）内，注册人是否已根据《证券交易法》规则405（本章第232.405节）的要求，以电子方式提交了所有必需提交的交互数据文件。是无选项 指示是否注册人为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴增长公司。参见《交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴增长公司，请通过勾选标记表示，注册人是否选择不使用按照《证券交易所法案》第13(a)提供的任何新的或修的会准所定的延渡期。 勾是否空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定）。是 否 截至2025年2月28日，发行人普通股共有3,601,906,688股，每股面值0.01美元，正在流通。 目录 目录 第一部分：财务信息条目1. 财务报表PAYCHEX, INC.合并收入表和综合收益表（未经审计）除每股金额外，均以百万计。 帕奇克斯公司（PAYCHEX, INC.）股东权益合并报表（未经审计）除每股金额外，均以百万计。 （1）在出售可供出售（\"AFS\"）证券中对收益的重新分类调整反映在客户持有的基金利息及其他（费用）/收入净额上，并在综合收益表和合并收益表上体现。与现金流套期相关的收益重新分类调整涉及初始公允价值排除部分的摊销，并反映在利息费用中，并包含在综合收益表和合并收益表的其他（费用）/收入净额中。 (2) 公司维持一项回购4亿美元普通股的计划，授权于2027年5月31日到期。公司此前曾维持一项回购最高4亿美元普通股的计划，授权于2024年1月31日到期。这些计划的目的是管理普通股稀释。 (2) 公司维持了一项回购最多4亿美元普通股的计划，该授权于2024年1月31日到期。2024年1月19日，公司董事会批准了一项新的回购计划，授权最多回购4亿美元普通股，授权到期日为2027年5月31日。这些计划的目的在于管理普通股的稀释。 目录 PAYCHEX, INC.注意事项：合并财务报表（未经审计）2025年2月28日 注A：业务描述、编制基础和重要会计政策 业务描述：Paychex, Inc. 及其全资子公司（统称为“公司”或“Paychex”）是一家行业领先的资本市场管理 (\"HCM\") 公司，为美国及欧洲部分地区的小型至中型企业提供全面的人力资源 (\"HR\")、员工福利解决方案、保险和薪资处理等技术服务。公司还在印度设有业务。成立于1979年的特拉华州公司Paychex，作为单一业务部门进行报告。 表现基础：随附的合并财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）为编制季度财务信息而准备的，并遵循10-Q表格季度报告的指令以及S-X规则第10条。 因此，它们不包括编制完整的财务报表所需的GAAP要求的全部信息和脚注。合并财务报表包括公司合并账户，所有公司内部交易已消除。某些披露报告为零余额，是由于四舍五入。根据管理层意见，本提供的信息反映了为公正陈述本期结果所需的所有调整（包括正常经常性项目）。这些合并财务报表应与公司在2024年5月31日结束的财政年度（“财政2024”）的年度报告中的合并财务报表及相关合并财务报表注释一起阅读（“10-K表格”）。截至2025年2月28日的九个月运营结果和现金流量不一定表明可预期的其他期间或截至2025年5月31日结束的财政年度（“财政2025”）的结果。 重新分类：某些以前年度的金额已重新分类，以符合当前期间的报告格式。这些重新分类对报告的合并收益没有影响。 受限现金和受限现金等价物：受限的现金和现金等价物按公允价值记录，主要包括包括在为客户持有的基金中的货币市场证券和用于担保某些工人补偿保险政策的承诺的限定用途现金。 应收账款，扣除信贷损失准备金：应收账款余额在截至2025年2月28日和2024年5月31日的合并资产负债表中显示，已扣除2,380万美元和2,130万美元的信贷损失准备金。这些余额包括向客户提供的服务产生的贸易应收账款以及根据无追索权安排从公司客户处购买的应收账款。截至2025年2月28日和2024年5月31日，贸易应收账款分别为17.05亿美元和14.13亿美元。购买应收账款（按总额计算）分别达到11亿美元和93.96亿美元。 公司通过出售服务、支付客户义务以及收取购买的应收账款而面临信用损失。为了减轻这种信用风险，公司实施了多个方案以评估和持续监控每位客户支付这些解决方案和支持的能力。信用监控方案包括但不限于对新客户进行信用审查、设定适当的信用限额、监控信用受损的客户以及早期电子转账和收款程序。公司还会考虑合同条款和条件、客户业务类型或策略，并可能要求抵押资产支持或预付款以减轻信用风险。 应收账款在公司在耗尽所有收款努力而未成功的情况下，将冲销并计入信用损失准备。公司根据历史损失活动进行调整，考虑当前经济状况和适用的合理且可支持的预测因素来估算其信用损失。截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和九个月期间，信用损失准备和已冲销账户的准备并未对财务状况产生重大影响。截至2025年2月28日和2024年5月31日，没有单个客户对总应收账款、三个月和九个月期间的服务收入及运营成果产生重大影响。 专业雇主组织（“PEO”）未开具发票的应收账款，扣除预收款后：人事外包（PEO）未开票应收账款，包括预估收入，减去客户预收款，记录为公司合并资产负债表中的未开票应收账款净额。截至2025年2月28日和2024年5月31日，预收款分别为600万美元和700万美元。 目录 人员配置保险准备金：作为其PEO解决方案的一部分，公司为客户提供工作赔偿保险和健康保险覆盖，以惠及客户员工。工作赔偿保险是 主要在完全保险的高免赔额工作补偿保险政策下提供。工作补偿保险储备金设立用于支付索赔的预计成本，直到每起事故的责任限额。这些储备金包括与处理和结算索赔相关的某些费用的估计。对于2025财年和2024财年，公司对于超过100万美元索赔的累计最高责任额为100万美元，并且一旦达到，最高单项索赔责任额为100万美元。 关于PEO健康保险覆盖范围，公司提供各种健康保险计划，这些计划的形式为完全保险的保证成本计划或公司承担风险的完全保险安排。对于公司承担风险的保险安排，设立了一项准备金，旨在根据公司与承保人的服务合同支付索赔。索赔准备金包括报告损失的计算，以及未报告但发生的索赔金额，以及与处理和结算索赔相关的某些费用估计。在公司覆盖2025财年和2024财年的政策下，公司的最大个人索赔责任为500万美元。 在企业建立PEO员工赔偿保险储备时，公司使用对未折现的未来现金支付进行的独立精算估算，这些支付将用于解决索赔。估算未来索赔的最终成本是一个不确定且复杂的流程，基于历史损失经验和接受的精算方法和假设。这些储备可能会因多个因素而变化，包括经济趋势、法律责任法的变化和损害赔偿判决，所有这些都可能严重影响在合并财务报表中报告的储备。因此，最终索赔结案可能会有所不同，尤其是在员工赔偿保险方面，这些支付可能要到未来很久才会发生。公司定期审查其估计的保险储备的充分性。对以前建立的储备的调整反映在调整所识别的期间的经营结果中。这种调整可能是重大的，反映任何新和不利或有利趋势的组合。 股票薪酬成本：公司已向员工及其董事会（以下简称“董事会”）成员发放基于股票的奖励，包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。公司根据授予日期的公允价值，将其对员工及董事会成员的所有基于股票的奖励视为合并财务报表中的补偿成本。这些成本在所需的劳务期间内确认。已确认的基于股票的补偿成本为2025年2月28日止的三个和九个月期间为1760万美元和5050万美元，以及2024年2月29日止的三个和九个月期间为1440万美元和4510万美元。 衍生工具：利率掉期期权合约（“Swaption Contracts”），作为现金流量对冲工具，用于对冲公司因预期发行长期固定利率债务而面临的基础利率波动风险的一部分。在初始阶段，对支付权利金的公允价值记录为衍生资产。这些现金流量对冲工具公允价值的变化暂时记入公司合并资产负债表中的累计其他综合收益，并在对冲项目影响收益时重新分类至收益。有关公司Swaption Contracts的更多信息，请参阅H项补充信息。 我们正式评估，在起始阶段以及至少每季度一次，所使用的金融工具在冲销相关基础敞口现金流变化方面的有效性。 最近通过的会计公告：在截至2025年2月28日的九个月期间，没有最近通过的会计公告对公司的合并财务报表或披露产生重大影响。 最近发布的会计公告：2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号“分部报告（主题280）：改进报告分部披露。”该ASU通过要求披露提供给首席运营决策者并包含在每个报告分部损益测量中的重大分部费用、其他分部项目的数量和构成描述，以及报告分部损益和资产的中期披露，扩大了公共商业实体的分部披露。这些要求对2023年12月15日之后的财年生效，以及 在2024年12月15日之后开始财年的中间期，需要追溯应用。本会计准则更新（ASU）适用于公司2025年的年度报告（10-K表格）以及后续的中间期，且允许提前应用。本ASU的要求与披露相关，不会对公司的财务状况、经营成果或现金流量产生影响。公司目前正在评估采用本ASU对其可报告业务部门披露的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号“所得税（主题740）：收入税披露的改进”。此ASU主要通过要求在税率调整和按司法管辖区划分的已支付所得税的细分方面提供具体的类别和更细化的信息来更新收入税披露的要求。此ASU适用于第7期年度期间的财务报表。 目录 开始于2024年12月15日之后，并适用于公司自2025年6月1日起开始的财年，允许提前应用。过渡方法为前瞻性，同时允许采用回顾性方法。本会计准则更新（ASU）的要求与披露相关，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生任何影响。公司目前正在评估采用本会计准则更新对其所得税披露的影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号“损益表——综合收益的报告——费用细分披露（子主题220-40）：损益表费用的细分”。经后续对该主题的ASU修订，ASU 2024-03要求公开业务实体在 interim 和 annual 报告期间披露关于某些损益表费用类别的额外信息。这些要求自2026年12月15日后的年度报告期开始生效，以及自2027年12月15日后的年度报告期内的 interim 期间。实体可选用前瞻性或追溯性过渡方法。本ASU适用于公司截至2028年5月31日的财政年度的10-K表年度报告以及随后的 interim 期间，并且允许提前应用。本ASU的要求与披露相关，不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生任何影