沛齐 2024年季度报告

表格 10 - Q 根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告截至 2024 年 11 月 30 日的季度或根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 Paychex, Inc. (其章程中规定的注册人的确切姓名)特拉华州16-1124166(成立或组织的州或其他司法管辖区)(I. R. S. 雇主识别号)911 全景步道南14625-2396纽约州罗切斯特(邮政编码)(主要执行办公室地址)注册人的电话号码 ， 包括区号 ：(585) 385-6666 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 检查注册人是否已在过去12个月（或根据要求必须提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有需提交的报告，并且是否在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是No 通过勾选来表示是否已在过去的12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期间内）根据规则405（§232.405）的规定向证券交易委员会提交了每份互动数据文件。是No 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用根据《证券交易法》第13(a)条任何新布或修的会定而可得的延渡期。 通过复选标记表明注册人是否是空壳公司(如交易法规则 12b - 2 中定义的) 。 截至 2024 年 11 月 30 日 ， 已发行注册人普通股 360, 063, 074 股 ， 面值 0.01 美元。 目录 第一部分财务信息项目 1. 财务报表PAYCHEX, INC.合并损益表和综合损益表 (未经审计)以百万计 ， 每股金额除外 目录 （1）重分类调整从累计其他综合收益中反映已实现的AFS证券销售损益（净额，扣税后），在 Consolidated 利息收入和其他收入（净额）报表中体现为利息收入和手续费及佣金净收入。 (2) 公司维持一项回购其普通股4亿美元的计划，授权有效期至2027年5月31日。此前，公司维持一项回购最多4亿美元普通股的计划，授权有效期至2024年1月31日。这些计划的目的是管理普通股的摊薄。 请参阅合并财务报表附注。 现金、限制性现金和等价物的调节 现金和现金等价物$1, 202.1 $1, 363.1 限制性现金63.147.9为客户持有的资金中包含的限制性现金和限制性现金等价物393.82,150.8现金总额、限制性现金和等价物$ 1,659.0 $ 3,561.8 请参阅合并财务报表附注。 目录 PAYCHEX ， INC 。合并财务报表附注(未经审计) 2024 年 11 月 30 日 附注 A ： 业务描述、列报基础和重要会计政策 业务描述:Paychex, Inc.及其全资子公司（统称为“公司”或“Paychex”）是为美国（U.S.）及欧洲部分地区的小型至中型企业提供集成人力资本管理（HCM）解决方案的领先供应商，这些解决方案涵盖人力资源（HR）、薪资、福利和保险。该公司还在印度设有运营机构。Paychex是一家于1979年成立的德克萨斯州公司，作为单一业务部门进行报告。 陈述依据 ：附随的合并财务报表根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制，适用于中期财务信息，并遵循《Form 10-Q》表格和《Regulation S-X》第10条的规定。因此，这些报表并未包含完整财务报表呈现所需的所有信息和附注。合并财务报表包括公司的合并账簿，并已消除所有内部交易。某些披露因四舍五入而报告为零余额。管理层认为，本文件提供的信息反映了所有必要的调整（包括金额较小的项目），以准确反映公司的财务状况和运营结果。 正常且必要的重述性质）对于公平陈述本期期间的结果是必要的。这些合并财务报表应与公司截至2024年5月31日财政年度（“ fiscal 2024”）的年度报告Form 10-K中呈现的公司合并财务报表及其相关《合并财务报表附注》一并阅读。“这些合并财务报表”指的是与Form 10-K一同提供的合并财务报表。六个月内截至2024年11月30日的经营结果和现金流量未必能够反映其他期间或截至2025年5月31日财政年度（“ fiscal 2025”）的结果。 重新分类:某些前期金额重新分类以符合当前期间的呈现方式。这些重新分类对合并净利润的报告无影响。 限制性现金和限制性现金等价物 ：受限现金及受限现金等价物按公允价值记录，主要包括存放在为客户持有的资金中主要用于某些员工补偿保险承诺担保的钱市场证券及其他现金和现金等价物。 应收账款 ， 扣除信用损失准备 ：应收款项余额在合并资产负债表中按扣除信用损失准备金$25.1百万和$21.3百万（截至2024年11月30日和2024年5月31日）后列示。这些余额包括为客户提供服务而产生的应收账款以及公司从客户处购买的非追索权安排下的应收账款。截至2024年11月30日和2024年5月31日，应收账款分别为$144.7百万和$141.3百万。截至2024年11月30日和2024年5月31日，购买的应收账款（按原始金额计）分别为$11亿和$9.396亿。 该公司通过销售服务、支付客户义务以及回收购买的应收账款而面临信用损失的风险。为了缓解这种信用风险，公司已实施多项计划来评估并持续监控每个客户支付这些解决方案和支持的能力。信用监控计划包括但不限于新客户信用审核、设定适当的信用限额、监控信用受困客户、以及早期电子汇款和收款程序。公司还会考虑合同条款和条件、客户业务类型或战略，并可能要求提供担保资产支持或预付款以缓解信用风险。 应收账款在公司已穷尽所有催收努力而未成功时被注销，并冲减坏账准备金。公司根据历史损失活动来估计信用损失，并在适用情况下调整当前经济状况和合理的可支持预测因素。截至2024年11月30日的三个月和六个月以及2023年同期，计提坏账准备金和注销的应收账款金额不重要。截至2024年11月30日和2024年5月31日，没有单一客户对总应收账款、服务收入及截至2024年11月30日的三个月和六个月的服务收入和经营成果产生重要影响。 Professional Employer Organization (“PEO ”) unbilled receivables, net of 预付款:PEO未计费应收账款，包括估计收入，在扣除客户预付款后，记录为公司合并资产负债表上的净未计费应收账款。截至2024年11月30日和2024年5月31日，预付款分别为130万美元和70万美元。 6 目录 PEO 保险准备金 ：作为其PEO解决方案的一部分，该公司为客户的员工提供工伤保险和健康保险覆盖。工伤保险主要是在高免赔额的完全保险工伤保险政策下提供的。为应对预计支付理赔的费用，公司建立了相应的准备金，这些准备金涵盖了处理和支付理赔相关的一些费用估算。 处理索赔。对于2025财年和2024财年，公司对超过100万美元的索赔总最大责任为100万美元，并且一旦达到这一上限，单个索赔的最大责任也是100万美元。 关于PEO健康保险覆盖情况，公司提供了多种健康保险计划，这些计划可以是全额投保的成本保证计划或全额投保的风险保留安排。对于公司保留风险的风险保留安排，公司建立了相应的准备金以根据与承保商的服务合同支付索赔。索赔准备金包括已报告损失的估计金额，以及未报告但已发生的索赔金额，并包含与处理和结算索赔相关的某些费用的估算。公司在其覆盖2025财年和2024财年的政策下，每位个人的最大索赔责任限额为50万美元。 在建立PEO员工补偿保险准备金时，公司使用独立精算师估算的未折现未来现金支付金额，以解决索赔问题。估计未来索赔的最终成本是一个基于历史损失经验及公认精算方法和假设的不确定且复杂的过程。这些准备金由于多种因素的影响而可能发生变化，包括经济趋势、法律责任法的变化以及赔偿金额，所有这些都可能实质性地影响合并财务报表中报告的准备金。因此，最终的索赔结算可能会与当前估计值有所不同，尤其是在员工补偿保险领域，这些支付可能要到未来很长时间才会发生。公司定期审查其估计的保险准备金的充分性。在确定调整时，以前建立的准备金的任何调整都会反映在相应的期间内经营结果中。此类调整可能是重大的，反映了任何新的不利或有利趋势的组合。 股票补偿成本 ：该公司向员工和董事会成员（以下简称“董事会”）颁发了基于股票的奖励，包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。公司在合并财务报表中根据授予日的公允价值将所有向员工和董事会成员颁发的基于股票的奖励计入薪酬成本。这些成本将在必要的服务期内摊销。截至2024年11月30日三个和六个季度，确认的基于股票的薪酬成本为1640万美元和3290万美元；截至2023年11月30日三个和六个季度，确认的基于股票的薪酬成本为1470万美元和3070万美元。 最近通过的会计声明 ：在截至2024年11月30日的六个月内，没有新采用的会计准则对公司的合并财务报表或披露产生重大影响。 最近发布的会计声明 ：在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07号“部分报告（Topic 280）：改进可报告部分的披露”。该ASU要求公共业务实体在其部分报告中披露关键的部分费用，这些费用定期提供给首席运营决策者，并包含在每个报告的部分利润或亏损度量中；其他部分项目的金额及其构成的描述；以及报告期间的部分利润或亏损及资产的临时披露。这些要求自2024年12月15日之后的财政年度开始适用，并从2025年12月15日之后的财政年度内各中期期间开始适用，且需追溯应用。该ASU适用于公司截至2025年5月31日的年度报告（Form 10-K）及其后续的中期期间，允许提前应用。该ASU的要求属于披露类要求，不会对公司财务状况、经营成果或现金流量产生影响。公司目前正在评估采用该ASU对公司可报告部分披露的影响。 在2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09“收入所得税（主题740）：改进的所得税披露”。该ASU主要通过要求特定类别和更详细的细分来更新所得税披露要求，特别是在税率调整和按管辖区域支付的所得税细分方面。该ASU自2025年1月1日（即2024年财政年度）后开始生效，并适用于公司自2025年6月1日起的财政年度，允许提前应用。过渡方法为前瞻性方法，允许追溯调整。该ASU的要求主要是披露相关的。 不会对公司财务状况、经营成果或现金流量产生影响。公司目前正在评估采用此ASU对所得税披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03“收入陈述——全面收益报告——费用细分披露（第220-40号子主题）：收入陈述费用的细分。”该ASU要求公共商业实体在其年度和中期财务报告期间披露某些收入陈述费用类别的额外信息。这些要求适用于自2027年12月15日后的财政年度及之后的中期期间。实体可以选择采用前瞻性过渡方法或回顾性过渡方法。 目录 本ASU适用于公司截至2028年5月31日财政年度的年度报告Form 10-K及其后的后续期间，允许提前应用。公司目前正在评估采用本ASU对公司合并财务报表及披露的影响。 注 B ： 服务收入 服务收入主要归因于向公司客户提供的服务所收取的费用，并在合同服务的控制权转移给客户时确认收入，金额反映公司预期因提供这些服务而获得的对价。保险解决方案收入则是根据收集并转交给保险公司保费而获得的佣金。公司的合同通常不包含特定的合同期限，任一方均可在给予30天终止通知的情况下终止合同。销售和其他适用的非工资相关税费不包括在服务收入中。 基于相似的运营和经济特征，公司的服务收入按管理解决方案和PEO及保险解决方案