加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-20版)

初步定价补充（2025年3月19日）登记声明编号：333-282565（根据第424(b)(2)规则提交）（包括2024年11月8日的招股说明书、招股说明书补充以及产品说明书补充） 结构化投资 机会在美国股票 2028年3月31日或约日期的或有收入自动可赎回证券 基于花旗集团股份有限公司的普通股表现风险证券负责人 非固定收益自动可赎回证券（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期支付利息。相反，这些证券为投资者提供了在每个确定日期，根据标的股票的收盘价赚取非固定季度息票的机会。大于等于70.00% of the initial share price, whichwe referred to as the downside 阈值价格。如果在任何确定日期（包括最终确定日期）的标的股票的收盘价大于等于the downside threshold price, BNS will pay on the relevant contingent coupon payment date a contingent quarterly coupon, plus any previously unpaid contingent quarterly coupons with respect to any previous determination date pursuant to the memo coupon feature. Otherwise, no contingent quarterly coupon will be paid on that contingent coupon payment date. In addition, if the closing price of the underlying stock on any determination date other than the final determination date is大于等于呼叫阈值价格，该证券将被自动赎回，每份证券赎回金额等于（i）声明的本金金额加上（ii）根据适用确定日期应支付的或有季票以及根据回溯票面功能，关于任何以前的确定日期的任何未支付或有季票。一旦赎回，将不会对证券进行进一步的支付。然而，如果任何确定日期的标的股票收盘价为少于the call threshold price, the securities will not be automatically redeemed and, if the closing price is少于下行阈值价格，您将不会在适用确定日期或任何先前未支付的可变季度奖金期间收到任何可变季度奖金，并在证券存续期内不会获得这些证券的积极回报。投资者必须愿意承担在证券存续期内不会收到任何可变季度奖金的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下行阈值价格，BNS将按证券支付您每份证券的现金付款，该付款将低于声明本金金额的70.00%，可能为零，并且您将按照1比1的基础暴露于最终股价相对于初始股价的下降。在这种情况下，您可能会损失证券投资的大部分或全部。因此，这些证券在到期时并不保证本金回报。投资者不会参与标的股票的任何增值，且在证券存续期间，即使有，也不会实现超出由可变季度票息所表示的回报。这些证券适用于愿意承担其全部投资风险，并寻求以承担在整个证券存续期间不获 任何根据纪念券功能之前的确定日期所做的决定。因此，如果在每个确定日期，标的股票的收盘价低于下跌阈值价格，您将收到得利息的风险为代价，获得可能高于市场利率的利息收益的投资者。这些证券是由加拿大新斯科舍银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。这些证券是作为BNS高级票据计划A系列的一部分发行的票据。 如果在每个确定日期，标的股票的收盘价低于下行门槛价，您在期限“和”期间将不会获得任何或有季度利息，并且不会从这些证券中获得正回报。 如果最终股价是大于等于the downside threshold price: (i) the stated principal amount此外(i)关于最终确定日期的临时季度息票以及根据记忆息票功能，关于任何以前确定日期的任何以前未支付的临时季度息票少于下跌阈值价格：(i) 声明的本金金额乘以(ii) 股票绩效因子 随附产品说明，前景说明补充或前景说明。任何相反的陈述都是犯罪行为。 关于BNS及证券的更多信息 您应与2024年11月8日的招股说明书，以及2024年11月8日的招股说明书补充和产品补充（A系列市场连接票据）一并阅读，这些补充文档与我们的A系列高级票据计划有关，而本证券即为该计划的一部分。在本定价补充中使用的但未定义的加粗术语，其含义将参照产品补充中的定义。 证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充和产品补充说明中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充说明，包括此处引用的文件。如本定价补充说明与上述任何文件发生冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充说明；其次，随附的产品补充说明；第三，随附的招股说明书补充说明；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过SEC网站查看相关日期的我们的文件）。 此价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了证券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑包括本说明中的“风险因素”、附带产品补充说明中的“特定于注解的风险因素”以及附带招股说明书补充说明和附带招股说明中的“风险因素”在内的内容，因为证券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们敦促您在考虑投资证券时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件： ♦ 2024年11月8日 产品补充（与市场挂钩的票据，系列A）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦ 2024年11月8日补充招生简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm♦ 2024年11月8日公告： 参考资料中“BNS”、“我们”、“我们的”和“ ourselves”仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司。本文件中提到的“或有收入自动可赎回证券”或“证券”是指本文件所提供的证券。此外，“附带产品补充说明”指的是2024年11月8日的BNS产品补充说明；“附带招募说明书补充说明”指的是2024年11月8日的BNS招募说明书补充说明；“附带招募说明书”指的是2024年11月8日的BNS招募说明书。 BNS保留在发行前更改证券条款或拒绝任何购买证券要约的权利。如证券条款有任何变更，BNS将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 2028年3月31日或约日期的或有收入自动可赎回证券基于花旗集团普通股的表现，风险证券的主要风险 投资概要 应计收入自动可赎回证券PrincipalatRiskSecurities 主风险证券根据花旗集团（Citigroup Inc.）普通股的表现，到或大约2028年3月31日到期的不定期收益自动可赎回证券，我们称之为该证券，为投资者提供了一个机会，赚取不定期季度利息，每份证券相当于25.625美元（相当于本金面值10.25%的年度利率），加上根据记忆券特性，关于任何之前的确定日期的任何以前未支付的季度利息，就每个确定日期而言，若适用则是指收盘价或最终股价。 大于等于70.00% of the initial share price, which we refer to as the downside threshold price. If the closing price of the underlying stock is不到在任何确定日期的下限阈值价格，相关的或有季度票息在相关的或有票息支付日将不会支付。每个确定日期的或有票息支付日在此文件的封面中指定，通常为相关确定日期后的第三个交易日，但最终确定日期的或有票息支付日将是到期日。可能的情况是，在每个确定日期，基础股票的收盘价都低于下行阈值价格，因此您在证券期限内将不会收到任何或有季度息票，也不会获得正收益。 如果除最终确定日以外的任何确定日的标的股票收盘价高于或等于认购门槛价，证券将自动赎回，每份证券的赎回金额等于提前赎回款项，该款项将为（一）票面本金金额此外（二）根据记忆券功能，关于相关确定日期应付的分期债券利息以及任何以前未支付的关于以前确定日期的分期债券利息。如果证券之前未被赎回，并且最终股价是大于等于亏损阈值价格，到期应付的款项将是（i）约定的本金金额此外（ii）关于最终确定日期以及根据纪念券功能关于任何先前确定日期的未支付季度债券利息。然而，如果证券在到期前未赎回，最终股价将是：不到下跌门槛价，将不支付任何或有季度息票，相反，投资者将以1比1的比例面临最终股票价格相对于初始股票价格的下降。投资者在到期时收到的支付金额将低于证券票面本金金额的70.00%，甚至可能低至零。证券投资者必须愿意承担其全部投资在证券中损失的风险，以及在整个证券期限内未收到任何或有季度利息的风险。此外，投资者将不参与基础股票的增值，并且如果有的话，在整个证券期限内，将不会实现超出收到的或有季度利息所代表的收益。 关键投资理由 该证券为投资者提供赚取相当于每份证券25.625美元的或有季度利息（相当于每年按面值10.25%的利率）的机会，以及根据记忆利息特征，关于任何前一次确定日期的任何未付或有季度利息，以及每个确定日期，若收盘价或最终股价高于或等于初始股价的70.00%，我们称之为下行阈值价格，则证券可以提前到期赎回，价格等于提前赎回支付，具体为（i）每份证券的声明面值此外(ii) 根据记忆券功能，对于适用确定日期及任何之前未支付的以前确定日期的相关定期债券利息，应支付的定期债券利息。到期时的支付金额将根据最终股价而变化，如下所示： 投资证券涉及重大风险。您可能损失相当一部分投资，甚至可能损失全部投资。对于证券的任何支付，包括提前赎回支付、或有季度利息支付或到期时提供的本金偿还，均取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法获得证券下应得的任何金额，您可能损失证券的全部投资。 如果适用的确定日期 underlying stock 的收盘价低于下跌阈值价格，则证券不会在相关递延季度利率支付日（包括到期日）支付递延季度利息。如果在每个确定日期 underlying stock 的收盘价均低于下跌阈值价格，则在整个证券期限内您将不会获得任何递延季度利息，也不会从证券中获得正回报。如果确定日期 underlying stock 的收盘价低于赎回阈值价格，证券将不会自动赎回。如果在到期日前证券未被赎回，并且最终股票价格低于下跌阈值价格，您将损失大部分甚至全部投资。 2028年3月31日或约日期的或有收入自动可赎回证券基于花旗集团普通股的表现，风险证券的主要风险 投资者适配 证券可能适合您，如果您： ￭您完全理解并愿意承担投资证券的风险，包括可能损失全部100%投资的风险。 ￭您可以承受投资的大额损失甚至全部损失，并愿意投资可能具有与对相关股票直接投资相同的市场风险。 ￭你认为在每个确定日期的标的股票的收盘价将是大于等于负面影响阈值