拥抱AI大时代之AIGC每周谈20250312

2025年03月13日20:29 关键词关键词 AI大时代产业投资机会大模型多模态模型算力AIG AI应用智能驾驶机器人BB端C端垂直领域开源证券中小盘刘浪筹码高阶自驾激光雷达车型竞争爆款 全文摘要全文摘要 讨论者们强调了人工智能（AI）行业的发展机会，特别是在算力、AI应用、以及AI硬件方面的快速发展和投资潜力。AI领域的更新变化迅速，包括大模型、多模态模型的迭代，以及如MANUS这样的AI硬件产品的推出。国家对算力技术的持续投资和互联网巨头对AI基础设施的加大投入，显示了整个行业对AI技术发展的高度重视。 拥抱拥抱AI大时代之大时代之AIGC每周谈每周谈20250312_导读导读 2025年03月13日20:29 关键词关键词 AI大时代产业投资机会大模型多模态模型算力AIG AI应用智能驾驶机器人BB端C端垂直领域开源证券中小盘刘浪筹码高阶自驾激光雷达车型竞争爆款 全文摘要全文摘要 讨论者们强调了人工智能（AI）行业的发展机会，特别是在算力、AI应用、以及AI硬件方面的快速发展和投资潜力。AI领域的更新变化迅速，包括大模型、多模态模型的迭代，以及如MANUS这样的AI硬件产品的推出。国家对算力技术的持续投资和互联网巨头对AI基础设施的加大投入，显示了整个行业对AI技术发展的高度重视。在AI应用方面，提到了智能驾驶机器人、AI在B端和C端的垂直领域应用，以及AI在教育、游戏、虚拟陪伴等领域的潜力。虽然当前市场对AI的反应可能有所波动，但长期来看，AI的发展和应用将持续扩大，为投资者带来巨大的机会。讨论者们还提到了一些具体的投资建议和股票推荐，包括AI相关的硬件公司、算力公司、以及在AI应用领域有潜力的公司，建议投资者持续关注AI领域的进展，特别是在算力、AI应用和AI硬件方面的创新和投资机会。 章节速览章节速览 ● 00:00 AI产业投资机会与智能驾驶板块分析产业投资机会与智能驾驶板块分析讨论强调了AI产业的巨大投资机会，指出AI技术的快速迭代和广泛应用，包括大模型、多模态模型的持续迭代， 以及算力技术的快速发展。特别提到了互联网巨头和国家在算力节点上的大力投资。此外，智能驾驶、机器人和AI在B端与C端垂直领域的应用也正快速落地。建议投资者积极把握AI产业的投资机会，密切跟踪行业动态。随后，开源证券的分析师分享了对智能驾驶板块，尤其是以小鹏为代表的龙头企业的最新观点，指出该板块涨幅显著，建议投资者坚定持有相关筹码。 ● 02:09产业链早期阶段的投资机会与筹码持有策略产业链早期阶段的投资机会与筹码持有策略对话强调当前行情处于产业链的早中期，尽管股价已有所上涨，但仍有巨大的上升空间，尤其是在龙头股上，预 估有十倍以上的增长潜力。因此，投资者不应因股价已高而轻易放弃手中的筹码，这可能是最大的机会成本。核心观点是，在大的产业趋势下，应坚定持有龙头股的筹码，以抓住未来更大的增长空间。 ● 03:10汽车行业竞争加剧及高阶自动驾驶技术成本下降汽车行业竞争加剧及高阶自动驾驶技术成本下降随着汽车行业发布会频繁召开，车型竞争愈发激烈，爆款车型成为市场竞争的关键。近期，某车型发布会将带激 光雷达的车型价格降至13万，预示着高阶自动驾驶技术即将下沉至13-15万价格区间，超出预期。这表明激光雷达成本下降和技术进步正系统性地降低高阶自动驾驶的成本，对行业影响深远。 ● 05:24 L4自动驾驶技术商业化进展与产业影响自动驾驶技术商业化进展与产业影响近期，L4级别的自动驾驶公司如Pony和文远正在通过融资扩大运营规模，标志着技术已经成熟，大规模商业化落 地的时机已到。这些公司在限定区域的Robot Taxi体验已显著提升，实现了零接管的体验并能有效处理复杂场景，同时保持了良好的通行效率和安全性。这预示着L4技术将对汽车销量和自动驾驶产 业的商业模式产生深远影响，尤其是服务收费模式将重塑产业估值体系。预计L3级别的自动驾驶技术在今年内可望实现，而L4技术则可能在明年更广泛地应用于前装车辆上。随着自动驾驶技术渗透率的提升，它将成为卖车的核心因素之一，重塑汽车行业竞争格局。未来几年，智能化将成为汽车行业的主要趋势，其影响范围和持续时间可能超过之前的电动化趋势。因此，投资者应坚定布局并持有相关筹码，预期自动驾驶领域的公司如小鹏和理想等将因技术进步和销量增长而受益。 ● 09:44小鹏汽车小鹏汽车2023年交付量预期及市场潜力分析年交付量预期及市场潜力分析预计今年小鹏汽车的交付量至少达到50万辆，甚至可能超过理想汽车的交付量。去年小鹏的交付量不足20 万辆，这意味着今年将有超过100%的同比增长。若小鹏能成为智能化时代的比亚迪，其未来销量有望达到300万辆以上，从而大幅提高其市值。随着产业链趋势的发展，基本面可能比预期更强，建议投资者积极关注并参与。即将发布的新款G6和G9将是一个重要的观测指标，尤其是如果这些升级换代的车型能带来销量的大幅提升，将对后续车型的销量预期产生积极影响。 ● 12:13电子行业分析师讨论电子行业分析师讨论AI算力与应用最新观点算力与应用最新观点对话中，分析师首先介绍了AI 算力领域的最新进展，特别强调了海外与国内算力技术的受益者。重点提及了英伟达的GDC大会及GP300新技术的潜在变革，包括PPSD、超级电容和socket技术架构的更新。讨论还涵盖了PDFE技术及超级电容在IDC电力费用节省、电源稳定性和体积减少方面的应用。分析师指出，超级电容方案不仅被英伟达考虑，也被国内云厂商和服务器厂商积极探讨，预计从今年4、5月份开始，相关技术将陆续落地。推荐关注的标的包括上海股份。 ● 15:26国内算力领域存储模组的市场潜力与国产替代机会国内算力领域存储模组的市场潜力与国产替代机会国内算力领域的存储模组市场空间巨大，预计需求达千亿级别。当前，国产替代率不到10% ，市场空间广阔。随着未来对国产替代率的重视和安全评估标准的提升，相关厂商有巨大的营收增长空间。此外，随着闪迪发布的存储涨价函和2025年初的预期减产，存储环节正处于价格底部，未来价格有望回升，为存储模组赛道带来机遇。推荐关注的公司包括商融新创、张国荣和佰维存储。 ● 17:18 AI技术在算力和应用领域的投资前景技术在算力和应用领域的投资前景对话主要讨论了AI 技术在算力和应用领域的最新创新和投资前景。在算力方面，尽管存在减持压力，但仍看好北京股票的表现。AI加应用领域，AI眼镜和AI手机等设备的市场表现参差不齐，其中AI眼镜产业预计今年将有较大突破，出货量有望达到千万级别，而AI手机则受到监管和市场预期影响，亮点较少。预计中文版AI手机的推出可能带来新的市场机会。此外，电子领域的芯片厂商和解决方案提供商也被看好。总体而言，AI技术在不同应用领域的落地和投资前景呈现多元化趋势。 ● 20:01开源证券分析师详解开源证券分析师详解AI产业前景与投资建议产业前景与投资建议开源证券计算机首席分析师在电话会议中强调，尽管美股AI 相关公司如英伟达等近期股价下跌，但这不影响AI产业的长期发展趋势。他建议投资者重点关注AI产业核心方向，包括AI agent及其应用的迅速发展和算力持续高景气度。具体推荐了AI应用领域如常办公、克拉讯飞、左翼、同花顺、顶杰等，以及算力领域如海关信息、综合曙光、城中科技、浪潮信息等公司。此外，他还指出云厂商将受益于to c等各种大模型的本地化部署，推荐关注投资上达等云厂商。 ● 26:08国产国产AIDC云计算全产业链投资机会分析云计算全产业链投资机会分析开源证券通信首席分析师蒋颖在汇报中强调，坚定看好国产AIDC 云计算全产业链，特别提到国产通用型AI模型的性能超越基础研究，以及Menus与阿里通义千问团队的合作对国产算力的推动作用。此 外，世纪互联的资本开支计划反映出国内巨头对IDC的巨大需求，预示着八大节点和三大超级节点以及算力租赁的投资机会。蒋颖建议关注AIDC上游、IT服务器、网络侧及云计算的整体投资机会，认为国产AI云计算产业链迎来重大产业机遇。 ● 30:35 AI技术在传媒互联网领域的最新进展与应用技术在传媒互联网领域的最新进展与应用汇报重点讨论了AI技术在传媒互联网领域的最新进展和核心应用，特别是围绕多模态AI、agent 以及单车三个核心驱动的持续催化。强调了AI应用正逐步从产品研发迭代进入B端C端用户的放量和商业化阶段。报告详细介绍了与大模型厂商的合作进展，以及端测AI硬件如AI玩具和AI眼镜的迭代与发布。同时，讨论了AI在虚拟陪伴、教育、以及多模态模型在机器人等领域的应用与前景。报告认为，AI技术的不断迭代和硬件的推出将进一步推动AI应用的落地和商业化空间的拓展。 ● 36:30 AI技术在游戏、影视、教育等领域的应用前景与投资建议技术在游戏、影视、教育等领域的应用前景与投资建议对话重点讨论了人工智能（AI）在游戏、影视、教育和电商广告等领域的应用与未来增长空间。提到了马斯克等 海外及国内大厂在AI游戏领域的布局，以及如恺英网络、上海电影、华视影视等公司在AI技术应用上的进展。同时，强调了AI技术在文明演绎与高科技结合的创新应用，特别是机器人、无人机和AR技术在演艺场景中的潜力。此外，推荐了投资者关注如风尚文化等具有底部估值和高安全边际的公司，以及新东方等在AI集成应用方面有前景的企业。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：问：AI领域当前的投资机会如何，是否处于快速发展阶段？领域当前的投资机会如何，是否处于快速发展阶段？ 发言人答：我们非常看好当前这一轮AI大时代的产业投资机会。AI领域的更新变化非常迅速，几乎每天都有新进展，比如模型领域的持续迭代、多模态模型的发展，以及像manus代表的AI技术的火热出圈等。同时，各大互联网巨头和国家的八大算力节点都在大力投资AI算力。此外，AI应用也在各垂直领域深入落地并不断取得进步。因 此，建议投资者积极把握这个快速发展的行业中的大机遇，密切关注其中的变化。 发言人发言人问：在当前市场环境下，对于像小鹏这样的汽车科技公司，投资者应如何操作？问：在当前市场环境下，对于像小鹏这样的汽车科技公司，投资者应如何操作？ 发言人答：在当前位置，小鹏等龙头企业的涨幅较大，但整个行情可能还处于中段或早期阶段，潜在涨幅和产业链基本面进展都还较大。尽管股价已经有一定涨幅，但真正的空间可能在后面，尤其是对于龙头企业的筹码不应轻易丢掉。目前市场存在高位情绪，但这反而是加大了抓住后续翻倍以上空间的机会成本。因此，核心观点是要坚定持有龙头企业的筹码，并关注行业内的激烈竞争和集中效应，以及爆款车型带来的市场变化。 发言人发言人问：近期汽车行业有哪些重要变化及影响？问：近期汽车行业有哪些重要变化及影响？ 发言人答：近期汽车行业发布会频繁，车型竞争加剧，爆款车型的重要性愈发凸显，得爆款者得天下。以零跑汽车B10为例，其已将配备激光雷达的高阶自驾车型的价格降至13万以下，这将推动今年高阶自驾车型的价格进一步下降至10到15万价位段。同时，激光雷达成本下降速度和纯视觉技术进步也为系统性降本提供了机会。此外，L4级自动驾驶公司如pony和文远等正在通过融资扩大运营规模，认为L4技术已经具备商业化落地条件，即将进入盈亏平衡阶段，这也意味着B端L4 rote taxi在限定区域的体验已经做得比较好，效率和安全性兼顾，这将进一步推动自动化技术对销量的影响兑现。 发言人发言人问：在自动驾驶领域，商业模式方面您认为软件收费在国内存在哪些挑战，以及服务收费对于问：在自动驾驶领域，商业模式方面您认为软件收费在国内存在哪些挑战，以及服务收费对于整个整个产业估值体系的影响是什么？产业估值体系的影响是什么？ 发言人答：在国内，软件收费作为商业模式可能面临较大难度。而服务收费，如特斯拉的RoboTaxi业务若能成功落地，将对整个产业的估值体系产生重大影响，提升整个L4公司估值倍数的空间很大。 发言人发言人问：对于问：对于L3级自动驾驶体验在国内